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Metodo della scala a catena – CLM

Metodo della scala a catena – CLM

Qual è il metodo della scala a catena?

Il metodo Chain Ladder (CLM) è un metodo per calcolare il requisito di riserva sinistri nel bilancio di una compagnia di assicurazioni . Il metodo della scala a catena viene utilizzato dagli assicuratori per prevedere l'importo delle riserve che devono essere costituite per coprire i futuri sinistri previsti proiettando nel futuro l'esperienza dei sinistri passati. Pertanto, il CLM funziona solo quando si presume che i precedenti schemi di perdita persistano in futuro. Quando le attuali richieste di risarcimento dell'assicuratore subiscono modifiche per qualche motivo, il metodo della scala a catena non produrrà una stima accurata senza gli adeguamenti adeguati.

Questo metodo attuariale è uno dei metodi di riserva più popolari utilizzati dalle compagnie di assicurazione. Il metodo della scala a catena può essere confrontato con il metodo Bornhuetter-Ferguson Technique e Expected Loss Ratio (ELR) per il calcolo delle riserve delle compagnie di assicurazione.

Metodo della scala a catena

Il metodo chain ladder calcola le stime delle perdite sostenute ma non riportate (IBNR),. utilizzando i triangoli di deflusso delle perdite pagate e delle perdite sostenute, che rappresentano la somma delle perdite pagate e delle riserve di cassa. Le compagnie di assicurazione sono tenute a mettere da parte una parte dei premi che ricevono dalle loro attività di sottoscrizione per pagare i sinistri che potrebbero essere depositati in futuro. L'importo dei sinistri previsti, insieme all'importo dei sinistri effettivamente pagati, determina l'importo del profitto che l'assicuratore pubblicherà nei suoi documenti finanziari.

I triangoli di fuga (o triangoli di ritardo) sono matrici bidimensionali generate dall'accumulo di dati sui reclami in un periodo di tempo. I dati del reclamo vengono eseguiti attraverso un processo stocastico per creare le matrici di deflusso dopo aver consentito molti gradi di libertà.

Presupposti chiave

Al suo interno, il metodo della scala di catena opera partendo dal presupposto che i modelli delle attività di sinistro in passato continueranno a essere visti in futuro. Affinché questa ipotesi sia valida, i dati delle esperienze di perdita passate devono essere accurati. Diversi fattori possono influire sull'accuratezza, comprese le modifiche alle offerte di prodotti, le modifiche normative e legali, i periodi di reclami di elevata gravità e le modifiche al processo di liquidazione dei sinistri. Se le ipotesi integrate nel modello differiscono dai sinistri osservati, gli assicuratori potrebbero dover apportare modifiche al modello.

La creazione di stime può essere difficile perché le fluttuazioni casuali nei dati dei sinistri e un piccolo set di dati possono causare errori di previsione. Per appianare questi problemi, gli assicuratori combinano i dati sui sinistri delle società con i dati del settore in generale.

Passaggi per l'applicazione del metodo Chain Ladder

Secondo "Stima dei crediti non pagati utilizzando le tecniche di base" di Jacqueline Friedland, i sette passaggi per applicare il metodo della scala a catena sono:

  1. Compilare i dati sui reclami in un triangolo di sviluppo

  2. Calcola i fattori da età a età

  3. Calcolare le medie dei fattori da età a età

  4. Selezionare i fattori di sviluppo del sinistro

  5. Seleziona il fattore di coda

  6. Calcolare i fattori cumulativi di sviluppo del sinistro

  7. Rivendicazioni finali del progetto

I fattori età-età, chiamati anche fattori di sviluppo della perdita (LDF) o rapporti di collegamento, rappresentano il rapporto tra gli importi delle perdite da una data di valutazione all'altra e hanno lo scopo di catturare i modelli di crescita delle perdite nel tempo. Questi fattori vengono utilizzati per prevedere dove si stabilirà l'importo finale delle perdite.

Mette in risalto

  • Il presupposto alla base del metodo della scala a catena è che l'esperienza dei reclami passati è un buon predittore dei risultati futuri.

  • CLM calcola le perdite sostenute ma non riportate (IBNR) mediante triangoli di run-off, un albero binomiale probabilistico che contiene le perdite per l'anno in corso, nonché premi e stimatori di perdite precedenti.

  • Il metodo della scala a catena (CLM) è un modo popolare con cui le compagnie assicurative stimano le riserve di risarcimento richieste.