Kædestigemetode – CLM
Hvad er kædestigemetoden?
Chain Ladder Method (CLM) er en metode til at beregne erstatningsreservekravet i et forsikringsselskabs regnskab. Kædestigemetoden bruges af forsikringsselskaber til at forudsige mængden af reserver, der skal etableres for at dække forventede fremtidige skader ved at projicere tidligere skadeerfaringer ind i fremtiden. CLM virker derfor kun, når tidligere tabsmønstre antages at fortsætte i fremtiden. Når forsikringsselskabets aktuelle krav oplever ændringer af en eller anden grund, vil kædestigemetoden ikke give et nøjagtigt skøn uden passende justeringer.
Denne aktuarmæssige metode er en af de mest populære reservemetoder, der anvendes af forsikringsselskaber. Kædestigemetoden kan sammenlignes med Bornhuetter-Ferguson Technique and Expected Loss Ratio (ELR) metoden til beregning af forsikringsselskabernes reserver.
Kædestigemetode
Kædestigemetoden beregner opståede, men ikke rapporterede (IBNR) tabsestimater, ved hjælp af afløbstrekanter af betalte tab og opståede tab, der repræsenterer summen af betalte tab og sagsreserver. Forsikringsselskaber er forpligtet til at afsætte en del af de præmier, de modtager fra deres forsikringsaktiviteter,. til at betale for krav, der kan blive indgivet i fremtiden. Mængden af forudsagte skader, sammen med mængden af skader, der faktisk betales, bestemmer, hvor meget fortjeneste forsikringsselskabet vil offentliggøre i sine finansielle dokumenter.
Run-off trekanter (eller forsinkelsestrekanter) er todimensionelle matricer, der genereres ved at akkumulere kravdata over en periode. Kravdataene køres gennem en stokastisk proces for at skabe afløbsmatricerne efter at have givet mulighed for mange frihedsgrader.
Nøgleantagelser
I sin kerne opererer kædestigemetoden under den antagelse, at mønstre i skadesaktiviteter i fortiden fortsat vil kunne ses i fremtiden. For at denne antagelse holder, skal data fra tidligere tabsoplevelser være nøjagtige. Adskillige faktorer kan påvirke nøjagtigheden, herunder ændringer i produktudbuddet, lovgivningsmæssige og juridiske ændringer, perioder med høje krav og ændringer i skadeafviklingsprocessen. Hvis de forudsætninger, der er indbygget i modellen, afviger fra observerede skader, kan forsikringsselskaberne blive nødt til at foretage justeringer af modellen.
Det kan være vanskeligt at lave estimater, fordi tilfældige udsving i skadesdata og et lille datasæt kan resultere i prognosefejl. For at udjævne disse problemer kombinerer forsikringsselskaber begge selskabskravsdata med data fra branchen generelt.
Trin til anvendelse af kædestigemetoden
Ifølge Jacqueline Friedlands "Estimering af ubetalte krav ved hjælp af grundlæggende teknikker" er de syv trin til at anvende kædestigemetoden:
Kompiler kravdata i en udviklingstrekant
Beregn alder-til-alder faktorer
Beregn gennemsnit af alder-til-alder faktorer
Vælg kravudviklingsfaktorer
Vælg halefaktor
Beregn kumulative skadeudviklingsfaktorer
Projekt ultimative krav
Alder-til-alder-faktorer, også kaldet tabsudviklingsfaktorer (LDF'er) eller link-rater, repræsenterer forholdet mellem tabsbeløb fra en vurderingsdato til en anden, og de har til formål at fange vækstmønstre for tab over tid. Disse faktorer bruges til at fremskrive, hvor den endelige mængde af tab vil afregne.
Højdepunkter
Den underliggende antagelse af kædestigemetoden er, at tidligere skadeerfaringer er en god forudsigelse for fremtidige udfald.
CLM beregner påløbne, men ikke rapporterede (IBNR) tab ved hjælp af afløbstrekanter, et probabilistisk binomialtræ, der indeholder tab for indeværende år samt præmier og tidligere tabsestimatorer.
Kædestigemetoden (CLM) er en populær måde, hvorpå forsikringsselskaber estimerer deres påkrævede erstatningsreserver.
