Chain Ladder Method – CLM

Vad är kedjestegemetoden?

Chain Ladder Method (CLM) är en metod för att beräkna skadereservkravet i ett försäkringsbolags bokslut. Kedjetrappmetoden används av försäkringsgivare för att prognostisera mängden reserver som måste upprättas för att täcka prognostiserade framtida skador genom att projicera tidigare skadeerfarenheter in i framtiden. CLM fungerar därför endast när tidigare förlustmönster antas bestå i framtiden. När försäkringsgivarens aktuella anspråk upplever förändringar av någon anledning, kommer kedjetrappmetoden inte att ge en korrekt uppskattning utan ordentliga justeringar.

Denna försäkringstekniska metod är en av de mest populära reservmetoderna som används av försäkringsbolag. Kedjestegemetoden kan jämföras med Bornhuetter-Ferguson Technique and Expected Loss Ratio (ELR)-metoden för beräkning av försäkringsbolags reserver.

Chain Ladder Method

Kedjetrappmetoden beräknar uppskattningar av uppkomna men inte rapporterade (IBNR) förluster, med hjälp av utgående trianglar av betalda förluster och uppkomna förluster, som representerar summan av betalda förluster och fallreserver. Försäkringsbolag är skyldiga att avsätta en del av premierna de får från sin försäkringsverksamhet för att betala för anspråk som kan lämnas in i framtiden. Mängden prognostiserade skador, tillsammans med mängden skador som faktiskt betalas, avgör hur mycket vinst försäkringsgivaren kommer att publicera i sina finansiella dokument.

Run-off trianglar (eller fördröjningstrianglar) är tvådimensionella matriser som genereras genom att ackumulera anspråksdata över en tidsperiod. Anspråksdata körs genom en stokastisk process för att skapa avloppsmatriserna efter att ha tillåtit många frihetsgrader.

Viktiga antaganden

I sin kärna arbetar kedjetrappmetoden under antagandet att mönster i skadeverksamheten i det förflutna kommer att fortsätta att ses i framtiden. För att detta antagande ska hålla måste data från tidigare förlustupplevelser vara korrekta. Flera faktorer kan påverka noggrannheten, inklusive ändringar i produktutbudet, regulatoriska och juridiska ändringar, perioder med allvarliga anspråk och ändringar i skaderegleringsprocessen. Om de antaganden som är inbyggda i modellen skiljer sig från observerade anspråk, kan försäkringsgivare behöva göra justeringar av modellen.

Att skapa uppskattningar kan vara svårt eftersom slumpmässiga fluktuationer i skadedata och en liten datamängd kan resultera i prognosfel. För att lösa dessa problem kombinerar försäkringsbolagen båda företagens skadedata med data från branschen i allmänhet.

Steg för att tillämpa Chain Ladder Method

Enligt Jacqueline Friedlands "Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques" är de sju stegen för att tillämpa kedjestegemetoden:

1. Sammanställa anspråksdata i en utvecklingstriangel

2. Beräkna ålder till ålder faktorer

3. Beräkna medelvärden av åldersfaktorerna

4. Välj faktorer för skadeutveckling

5. Välj svansfaktor

6. Beräkna kumulativa skadeutvecklingsfaktorer

7. Projektets slutgiltiga anspråk

Ålder-till-åldersfaktorer, även kallade förlustutvecklingsfaktorer (LDF) eller länkkvoter, representerar förhållandet mellan förlustbelopp från ett värderingsdatum till ett annat, och de är avsedda att fånga tillväxtmönster för förluster över tid. Dessa faktorer används för att prognostisera var det slutliga beloppet av förluster kommer att reglera.

Höjdpunkter

– Det underliggande antagandet för kedjetrappmetoden är att tidigare skadeerfarenhet är en bra prediktor för framtida utfall.

• CLM beräknar uppkomna men inte rapporterade (IBNR) förluster i form av run-off trianglar, ett probabilistiskt binomialträd som innehåller förluster för innevarande år samt premier och tidigare förlustuppskattningar.

– Kedjestegemetoden (CLM) är ett populärt sätt att försäkringsbolag uppskattar sina erforderliga skadereserver.