Distribusjon Reinvestering

Hva er en distribusjonsreinvestering?

Distribusjonsreinvestering er en prosess der distribusjonen fra en samlet investeringsfond automatisk reinvesteres i trusten. Utbyttereinvesteringsplaner (DRIPs) er en vanlig form for distribusjonsreinvestering. Utdelinger fra kommandittselskaper som eiendomsinvesteringsfond (REIT) eller andre samlede investeringer reinvesteres også ofte i vanlige andeler eller aksjer i fondet, ofte til en rabatt i forhold til gjeldende markedspris.

Investorer kan sette opp distribusjonsreinvesteringsplaner med partnerskapet selv, eller med en megler som enhetene holdes gjennom.

Forstå distribusjonsreinvesteringer

En fordeling fra en investering refererer til en betaling i kontanter eller retur av hovedstol i en eller annen form. Disse inkluderer utbytte, rentebetalinger, realiserte kapitalgevinster, husleie, royalties og så videre. Individuelle aksjer kan ha utbytte-reinvesteringsplaner (også kalt DRIPs), som lar investorer automatisk bruke utbytte mottatt til å kjøpe ytterligere aksjer i det selskapet.

Verdipapirfond og andre samlede investeringer foretar utdelinger som beholdninger med fondets portefølje utbetaler utbytte eller renter, eller når fondet selger en posisjon for gevinst. De fleste fondsutdelinger registreres kvartalsvis, men noen kan skje på månedlig basis. Reinvestering skjer når porteføljeforvalteren bruker disse utdelingene for å legge til investeringene i fondet.

Distribusjonsreinvestering Real Estate Investment Trusts (REITs)

En eiendomsinvesteringsfond er et selskap som eier – og vanligvis driver – inntektsgivende eiendom eller eiendomsrelaterte eiendeler. REITs gir en måte for individuelle investorer å tjene en del av inntekten som produseres gjennom eierskap av næringseiendom uten å måtte gå ut og kjøpe næringseiendom. Inntektsproduserende eiendomsmidler inkluderer kontorbygg, kjøpesentre, leiligheter, hoteller, feriesteder, selvlagringsanlegg, varehus og boliglån eller lån.

Det som skiller eiendomsinvesteringsstiftelser fra andre eiendomsselskaper er at en REIT må erverve og utvikle eiendommene sine primært for å drive dem som en del av sin egen investeringsportefølje, i motsetning til å videreselge disse eiendommene etter at de er utviklet.

For å kvalifisere som en eiendomsinvesteringsstiftelse, må et selskap ha hoveddelen av sine eiendeler og inntekter knyttet til eiendomsinvesteringer og må distribuere minst 90 % av sin skattepliktige inntekt til aksjonærene årlig i form av utbytte.

Fondsdistribusjoner

Verdipapirfond er lovpålagt å utbetale porteføljeinntekter til investorer. Renter og utbytte opptjent på et fonds portefølje blir utbyttebetalinger til fondsinvestorer. Hvis porteføljebeholdninger selges med fortjeneste, blir nettooverskuddet en årlig kapitalgevinstfordeling. Verdipapirfond er lovpålagt å foreta regelmessige gevinstutdelinger til sine aksjonærer når de selger eierandeler for netto fortjeneste.

Alternativet til å reinvestere utbytte er automatisk en fordel ved å investere i aksjefond. Verdipapirfond er en av få typer investeringer der inntjening kan reinvesteres for å sammensette og vokse. Utbytte og kapitalgevinster reinvesteres uten kostnad.

Selv om et verdipapirfond ender opp med å tape penger i et gitt år (dvs. har en negativ nettoavkastning), hvis visse beholdninger i fondet ble solgt og delt ut som kapitalgevinster, ville fondsaksjonærene måtte betale skatt på disse utdelingene.

Fordeler og ulemper ved distribusjonsreinvestering

Distribusjonsreinvestering er en god måte å vokse posisjoner organisk på og dra nytte av kraften til sammensetning. Dette bidrar til å akselerere fremtidige gevinster ettersom nye distribusjoner krediteres ikke bare den opprinnelige investeringen, men også de reinvesterte beløpene.

Investorer som deltar i distribusjonsreinvesteringsprogrammer blir også generelt frafalt provisjoner og andre gebyrer, noe som gjør det til en fordelaktig og rimelig måte å øke investeringene sine over tid. I mellomtiden har finansforvaltere en stabil måte å vokse eiendeler med nåværende investorer.

Den største ulempen med utdelinger er at de er skattepliktige hendelser, selv når de reinvesteres. Dette betyr at fond eller andre investeringer som genererer mange hyppige utdelinger kan være mindre skatteeffektive for investorer. En løsning er å beholde investeringer med store eller hyppige utdelinger i skattefordelte kontoer som en Roth IRA.

En annen ulempe med distribusjonsreinvestering er at det kanskje ikke er hensiktsmessig for enkelte investorer som trenger inntekt fra investeringene sine. I et slikt tilfelle ville det være bedre å ta utdelinger som kontanter og ikke reinvestere dem.

TTT

Eksempel på distribusjonsreinvestering

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) søker å duplisere ytelsen til S&P 500. Det utbetaler utbytteutdelinger kvartalsvis (i mars, juni, september og desember).

For 2021 mottok investorer 5,44 dollar for hver andel av fondet de eide. Med mindre en kunde spesifiserer noe annet, reinvesterer Fidelity automatisk disse utdelingene, noe som øker antallet aksjer i fondet som eies. 2021-utdelinger ble reinvestert til en gjennomsnittlig aksjekurs på $395.

##Høydepunkter

– Utdelinger er vanligvis skattepliktige hendelser, selv om de reinvesteres og ikke tas som kontanter.

– Utdelinger kan komme i form av utbytte, renter, kapitalgevinster og så videre.

• Distribusjonsreinvestering skjer når utdelinger fra et samlet investeringsfond brukes til å kjøpe ytterligere investeringer i fondet.

– Utbyttereinvesteringsplaner (DRIPs) er en vanlig type distribusjonsreinvestering.

• Sammenslåtte fond som kan ha distribusjonsreinvestering inkluderer verdipapirfond, ETF-er, REIT-er og investeringsfond.

##FAQ

Hva betyr reinvestering av kapitalgevinster?

Når et aksjefond eller annen forvaltet portefølje selger aksjer, vil det vanligvis bruke disse inntektene til å kjøpe forskjellige investeringer. Selv om dette er vanlig i aktivt forvaltede porteføljer, vil et passivt fond også se kapitalgevinster reinvestert når porteføljen rebalanseres. For eksempel, hvis en portefølje på 80%/20% aksjer til obligasjoner ser aksjer øke betydelig, kan allokeringsvekten glide til 85% aksjer og 15% obligasjoner. Rebalanseringen vil kreve at aksjer selges for kapitalgevinster for å kjøpe obligasjoner slik at 80/20-blandingen gjenopprettes.

Hva er reinvesteringsrisiko?

Reinvesteringsrisiko gjelder vanligvis ved investering i rentepapirer som obligasjoner. Dette er risikoen for at kontantstrømmer mottatt fra et slikt verdipapir ville bli reinvestert i et nytt verdipapir med lavere avkastning eller avkastning enn den opprinnelige investeringen.

Er reinvesterte distribusjoner skattepliktige?

Ja. Utdelinger anses som skattepliktige av IRS selv om de reinvesteres i stedet for å tas i kontanter.