Distribution Reinvestering

Vad är en distributionsåterinvestering?

Distributionsåterinvestering är en process där utdelningen från en poolad investeringsfond automatiskt återinvesteras i trusten. Utdelningsåterinvesteringsplaner (DRIP) är en vanlig form av återinvestering av utdelning. Utdelningar från kommanditbolag som fastighetsinvesteringsfonder (REIT) eller andra poolade investeringar återinvesteras också ofta i vanliga andelar eller aktier i fonden, ofta till en rabatt i förhållande till det aktuella marknadspriset.

Investerare kan upprätta distributionsplaner för återinvestering med partnerskapet självt eller med en mäklare genom vilken andelarna hålls.

Förstå distributionsåterinvesteringar

En utdelning från en investering avser en betalning i kontanter eller avkastning på kapital i någon form. Dessa inkluderar utdelningar, räntebetalningar, realiserade kapitalvinster, hyror, royalties och så vidare. Enskilda aktier kan ha återinvesteringsplaner för utdelning (även kallade DRIPs), som tillåter investerare att automatiskt använda mottagna utdelningar för att köpa ytterligare aktier i det företaget.

Fonder och andra samlade investeringar gör utdelningar som innehav med fondens portfölj ger utdelning eller ränta, eller när fonden säljer en position för en vinst. De flesta fondutdelningar registreras kvartalsvis, men vissa kan ske på månadsbasis. Återinvestering sker när portföljförvaltaren använder dessa utdelningar för att lägga till investeringarna inom fonden.

Distribution Reinvestering Real Estate Investment Trusts (REITs)

En fastighetsinvesteringsfond är ett företag som äger – och vanligtvis driver – inkomstbringande fastigheter eller fastighetsrelaterade tillgångar. REITs tillhandahåller ett sätt för enskilda investerare att tjäna en del av inkomsten som produceras genom kommersiellt fastighetsägande utan att faktiskt behöva gå ut och köpa kommersiella fastigheter. Inkomstproducerande fastighetstillgångar inkluderar kontorsbyggnader, köpcentra, lägenheter, hotell, resorter, självlagringsanläggningar, lager och bolån eller lån.

Det som skiljer fastighetsinvesteringsfonder från andra fastighetsbolag är att en REIT måste förvärva och utveckla sina fastigheter i första hand för att driva dem som en del av sin egen investeringsportfölj, till skillnad från att sälja dessa fastigheter efter att de har utvecklats.

För att kvalificera sig som en fastighetsinvesteringsfond måste ett företag ha huvuddelen av sina tillgångar och inkomster kopplade till fastighetsinvesteringar och måste dela ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna årligen i form av utdelningar.

Fondutdelningar

Aktiefonder är enligt lag skyldiga att betala ut portföljvinster till investerare. Räntor och utdelningar som tjänas in på en fonds portfölj blir utdelningar till fondinvesterare. Om portföljinnehav säljs med vinst blir nettovinsten en årlig realisationsvinstfördelning. Aktiefonder är enligt lag skyldiga att göra regelbundna utdelningar av kapitalvinster till sina aktieägare när de säljer innehav för nettovinst.

Alternativet att återinvestera utdelningar är automatiskt en fördel med fondinvesteringar. Fonder är en av få typer av investeringar där vinster kan återinvesteras för att sammansätta och växa. Utdelningar och kapitalvinster återinvesteras utan kostnad.

Även om en värdepappersfond hamnar på att förlora pengar under ett givet år (dvs. har en negativ nettoavkastning), om vissa innehav inom fonden säljs och delas ut som kapitalvinster, skulle fondandelsägarna vara skyldiga att betala skatt på dessa utdelningar.

Fördelar och nackdelar med distributionsåterinvestering

Distributionsåterinvesteringar är ett bra sätt att växa positioner organiskt och dra fördel av kraften i sammansättningar. Detta hjälper till att påskynda framtida vinster eftersom nya utdelningar krediteras inte bara till den initiala investeringen utan också till de återinvesterade beloppen.

Investerare som deltar i distributionsprogram för återinvesteringar är också generellt befriade från provisioner och andra avgifter, vilket gör det till ett fördelaktigt och prisvärt sätt att växa sin investering över tiden. Samtidigt har finansförvaltare ett stabilt sätt att växa tillgångar med nuvarande investerare.

Den största nackdelen med utdelningar är att de är skattepliktiga händelser, även när de återinvesteras. Det innebär att fonder eller andra investeringar som genererar många frekventa utdelningar kan vara mindre skatteeffektiva för investerare. En lösning är att behålla investeringar med stora eller frekventa utdelningar på skattefördelaktiga konton som en Roth IRA.

En andra nackdel med distributionsåterinvestering är att det kanske inte är lämpligt för vissa investerare som behöver inkomster från sina investeringar. I ett sådant fall vore det bättre att ta utdelningar som kontanter och inte återinvestera dem.

TTT

Exempel på distributionsåterinvestering

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) strävar efter att duplicera resultatet för S&P 500. Den betalar ut utdelningar kvartalsvis (i mars, juni, september och december).

För 2021 fick investerare 5,44 USD för varje andel av fonden de ägde. Om inte en kund anger annat, återinvesterar Fidelity automatiskt dessa utdelningar, vilket ökar antalet andelar i fonden som ägs. 2021 års utdelningar återinvesterades till en genomsnittlig aktiekurs på 395 USD.

##Höjdpunkter

– Utdelningar är vanligtvis skattepliktiga händelser, även om de återinvesteras och inte tas som kontanter.

– Utdelningar kan komma i form av utdelningar, räntor, kapitalvinster och så vidare.

• Distributionsåterinvestering sker när utdelningar från en poolad investeringsfond används för att köpa ytterligare investeringar i fonden.

• Utdelningsåterinvesteringsplaner (DRIPs) är en vanlig typ av återinvestering av utdelning.

• Poolade fonder som kan ha distributionsåterinvesteringar inkluderar fonder, ETF:er, REIT:er och investeringsfonder.

##FAQ

Vad innebär återinvestering av kapitalvinster?

När en värdepappersfond eller annan förvaltad portfölj säljer aktier, kommer den vanligtvis att använda dessa intäkter för att köpa olika investeringar. Även om detta är vanligt i aktivt förvaltade portföljer, skulle en passiv fond också se kapitalvinster återinvesteras när portföljen balanseras om. Till exempel, om en 80%/20% aktie-till-obligationsportfölj ser aktierna stiga avsevärt, kan allokeringsvikten glida till 85% aktier och 15% obligationer. Ombalanseringen skulle kräva att aktier säljs för kapitalvinster för att köpa obligationer så att 80/20-mixen återställs.

Vad är återinvesteringsrisk?

Återinvesteringsrisk gäller vanligtvis att investera i räntebärande värdepapper som obligationer. Detta är risken för att kassaflöden som erhålls från ett sådant värdepapper skulle återinvesteras i ett nytt värdepapper med en lägre avkastning eller avkastning än den initiala investeringen.

Är återinvesterade utdelningar skattepliktiga?

Ja. Utdelningar anses skattepliktiga av IRS även om de återinvesteras istället för att tas i kontanter.