Dağıtım Yeniden Yatırımı

Dağıtım Yeniden Yatırımı Nedir?

Dağıtım yeniden yatırımı, havuzlanmış bir yatırım ortaklığından gelen dağıtımın otomatik olarak güvene yeniden yatırıldığı bir süreçtir. Temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler), yaygın bir dağıtım yeniden yatırım şeklidir. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) veya diğer havuzlanmış yatırımlar gibi sınırlı ortaklıklardan yapılan dağıtımlar da genellikle ortak birimlere veya fondaki hisselere, genellikle cari piyasa fiyatından indirimli olarak yeniden yatırılır.

Yatırımcılar, ortaklığın kendisiyle veya birimlerin tutulduğu bir komisyoncu ile dağıtım yeniden yatırım planları oluşturabilir.

Dağıtım Yeniden Yatırımlarını Anlama

Bir yatırımdan dağıtım , nakit olarak ödeme veya bir şekilde anapara iadesi anlamına gelir. Bunlara temettüler, faiz ödemeleri, gerçekleşen sermaye kazançları, kiralar, telif ücretleri vb. dahildir. Bireysel hisse senetleri, yatırımcıların o şirkette ek hisse satın almak için alınan temettüleri otomatik olarak kullanmalarına izin veren temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler olarak da adlandırılır) içerebilir.

Yatırım fonları ve diğer havuzlanmış yatırımlar, fon portföyündeki holdingler temettü veya faiz ödediğinde veya fon bir kazanç için bir pozisyon sattığında dağıtımlar yapar. Çoğu fon dağıtımı üç ayda bir kaydedilir, ancak bazıları aylık olarak da gerçekleşebilir. Portföy yöneticisi bu dağılımları fon içindeki yatırımlara eklemek için kullandığında yeniden yatırım gerçekleşir .

Dağıtım Yeniden Yatırım Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)

Gayrimenkul yatırım ortaklığı, gelir getiren gayrimenkul veya gayrimenkulle ilgili varlıklara sahip olan ve tipik olarak faaliyet gösteren bir şirkettir. GYO'lar, bireysel yatırımcılara, ticari gayrimenkul sahipliği yoluyla elde edilen gelirden, gerçekten dışarı çıkıp ticari gayrimenkul satın almak zorunda kalmadan pay almaları için bir yol sağlar. Gelir getiren gayrimenkul varlıkları, ofis binalarını, alışveriş merkezlerini, apartmanları, otelleri, tatil köylerini, kişisel depolama tesislerini, depoları ve ipotekleri veya kredileri içerir.

Gayrimenkul yatırım ortaklıklarını diğer gayrimenkul şirketlerinden ayıran şey, bir GYO'nun mülklerini geliştirdikten sonra yeniden satmak yerine, öncelikle kendi yatırım portföyünün bir parçası olarak işletmek için satın alması ve geliştirmesidir.

Bir gayrimenkul yatırım ortaklığına hak kazanmak için, bir şirketin varlıklarının ve gelirinin büyük bir kısmının gayrimenkul yatırımına bağlı olması ve vergilendirilebilir gelirinin en az %90'ını hissedarlarına yıllık olarak temettü şeklinde dağıtması gerekir.

Yatırım Fonu Dağıtımları

Yatırım fonları,. portföy kazançlarını yatırımcılara ödemek için kanunen zorunludur. Bir fonun portföyünden kazanılan faiz ve temettüler, fon yatırımcılarına yapılan temettü ödemeleri haline gelir. Portföy varlıkları kâr amacıyla satılırsa, net kâr, yıllık sermaye kazancı dağıtımı olur. Yatırım fonları, net kar için varlık sattıkları için hissedarlarına düzenli sermaye kazancı dağıtımları yapmak için kanunen zorunludur.

Temettüleri yeniden yatırma seçeneği, otomatik olarak yatırım fonu yatırımının bir avantajıdır. Yatırım fonları, kazançların bileşik ve büyümek için yeniden yatırılabileceği birkaç yatırım türünden biridir. Temettüler ve sermaye kazançları ücretsiz olarak yeniden yatırılır.

Bir yatırım fonu belirli bir yılda para kaybetmekle sonuçlansa (yani negatif net getiriye sahip olsa bile), fondaki belirli holdingler satılmış ve sermaye kazancı olarak dağıtılmışsa, fon hissedarlarının bu dağıtımlar üzerinden vergi ödemeleri gerekecektir.

Yeniden Dağıtım Yatırımının Avantajları ve Dezavantajları

birleştirmenin gücünden yararlanmak için iyi bir yoldur . Bu, yeni dağıtımlar yalnızca ilk yatırıma değil, aynı zamanda yeniden yatırılan miktarlara da yatırıldığı için gelecekteki kazançları hızlandırmaya yardımcı olur.

Dağıtım yeniden yatırım programlarına katılan yatırımcılar da genellikle komisyon ve diğer ücretlerden muaf tutularak yatırımlarını zaman içinde büyütmenin avantajlı ve uygun maliyetli bir yolu haline gelir. Bu arada, finansal yöneticiler, mevcut yatırımcılarla varlıkları büyütmek için istikrarlı bir yola sahiptir.

Dağıtımların ana dezavantajı, yeniden yatırım yapıldığında bile vergiye tabi olaylar olmalarıdır. Bu, çok sık dağıtım oluşturan fonların veya diğer yatırımların yatırımcılar için daha az vergi verimli olabileceği anlamına gelir. Bir çözüm, Roth IRA gibi vergi avantajlı hesaplarda büyük veya sık dağıtımlarla yatırımları tutmaktır .

Dağıtım yeniden yatırımının ikinci bir dezavantajı, yatırımlarından gelire ihtiyaç duyan bazı yatırımcılar için uygun olmayabilmesidir. Böyle bir durumda, dağıtımları nakit olarak almak ve yeniden yatırım yapmamak daha iyi olacaktır.

TTT

Dağıtım Yeniden Yatırım Örneği

Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX), S&P 500'ün performansını çoğaltmayı hedefliyor. Temettü dağıtımlarını üç ayda bir (Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarında) dağıtıyor.

2021 için yatırımcılar, sahip oldukları fonun her hissesi için 5,44 dolar aldı. Bir müşteri aksini belirtmediği sürece, Fidelity bu dağıtımları otomatik olarak yeniden yatırır ve sahip olduğu fonun hisse sayısını artırır. 2021 dağıtımları, ortalama 395 dolarlık hisse fiyatıyla yeniden yatırıldı.

##Öne çıkanlar

Yeniden yatırım yapılmış ve nakit olarak alınmamış olsalar bile, dağıtımlar genellikle vergiye tabi olaylardır.
Dağıtımlar temettü, faiz, sermaye kazancı vb. şeklinde olabilir.
Dağıtım yeniden yatırımı, havuzda toplanan bir yatırım fonundan yapılan dağıtımlar, fonda ek yatırımlar satın almak için kullanıldığında gerçekleşir.
Temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler), yaygın bir dağıtım yeniden yatırım türüdür.
Dağıtım yeniden yatırımına sahip olabilecek havuzlanmış fonlar, yatırım fonlarını, ETF'leri, GYO'ları ve yatırım ortaklıklarını içerir.

##SSS

Sermaye Kazançlarını Yeniden Yatırım Yapmak Ne Anlama Gelir?

Bir yatırım fonu veya başka bir yönetilen portföy hisse sattığında, genellikle bu gelirleri farklı yatırımlar satın almak için kullanır. Bu, aktif olarak yönetilen portföylerde yaygın olsa da, pasif bir fon, portföy yeniden dengelendiğinde sermaye kazançlarının yeniden yatırıldığını da görecektir. Örneğin, %80/%20'lik bir hisse senedinden tahvil portföyü, hisse senetlerinin önemli ölçüde arttığını görürse, tahsis ağırlığı %85 hisse senedine ve %15 tahvile düşebilir. Yeniden dengeleme, 80/20 karışımının eski haline getirilmesi için tahvil satın almak için hisse senetlerinin sermaye kazançları için satılmasını gerektirecektir.

Yeniden Yatırım Riski Nedir?

Yeniden yatırım riski genellikle tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmak için geçerlidir. Bu, böyle bir menkul kıymetten alınan nakit akışlarının, ilk yatırımdan daha düşük getiri veya getiri oranı olan yeni bir menkul kıymete yeniden yatırılması riskidir.

Yeniden Yatırım Yapılan Dağıtımlar Vergilendirilebilir mi?

Evet. Dağıtımlar, nakit olarak alınmak yerine yeniden yatırılsa bile IRS tarafından vergiye tabi olarak kabul edilir.