Ausschüttung Reinvestition

Was ist eine Ausschüttungsreinvestition?

Die Reinvestition von Ausschüttungen ist ein Prozess, bei dem die Ausschüttungen aus einem Pooled Investment Trust automatisch in den Trust reinvestiert werden. Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) sind eine gängige Form der Ausschüttungs-Reinvestition. Ausschüttungen von Kommanditgesellschaften wie Real Estate Investment Trusts (REITs) oder anderen gepoolten Anlagen werden ebenfalls oft in Stammanteile oder Anteile des Fonds reinvestiert, oft mit einem Abschlag auf den aktuellen Marktpreis.

Anleger können mit der Partnerschaft selbst oder mit einem Makler, über den die Anteile gehalten werden, Ausschüttungsreinvestitionspläne aufstellen.

Ausschüttungsreinvestitionen verstehen

Eine Ausschüttung aus einer Anlage bezieht sich auf eine Barzahlung oder Kapitalrückzahlung in irgendeiner Form. Dazu gehören Dividenden, Zinszahlungen, realisierte Kapitalgewinne, Mieten, Lizenzgebühren und so weiter. Einzelne Aktien können über Dividenden-Reinvestitionspläne (auch DRIPs genannt) verfügen, die es Anlegern ermöglichen, erhaltene Dividenden automatisch zum Kauf zusätzlicher Aktien dieses Unternehmens zu verwenden.

Investmentfonds und andere gepoolte Anlagen nehmen Ausschüttungen vor, wenn Bestände im Portfolio des Fonds Dividenden oder Zinsen auszahlen oder wenn der Fonds eine Position mit Gewinn verkauft. Die meisten Fondsausschüttungen werden vierteljährlich erfasst, einige können jedoch monatlich erfolgen. Eine Wiederanlage erfolgt, wenn der Portfoliomanager diese Ausschüttungen verwendet, um die Anlagen innerhalb des Fonds aufzustocken.

Ausschüttung Wiederanlage Real Estate Investment Trusts (REITs)

Ein Real Estate Investment Trust ist ein Unternehmen, das ertragsgenerierende Immobilien oder immobilienbezogene Vermögenswerte besitzt – und in der Regel betreibt. REITs bieten Privatanlegern die Möglichkeit, einen Teil des Einkommens zu verdienen, das durch den Besitz von Gewerbeimmobilien erzielt wird, ohne tatsächlich Gewerbeimmobilien kaufen zu müssen. Einkommensgenerierende Immobilienwerte umfassen Bürogebäude, Einkaufszentren, Apartments, Hotels, Resorts, Self-Storage-Einrichtungen, Lagerhäuser und Hypotheken oder Darlehen.

Was Real Estate Investment Trusts von anderen Immobiliengesellschaften unterscheidet, ist, dass ein REIT seine Immobilien in erster Linie erwerben und entwickeln muss, um sie als Teil seines eigenen Anlageportfolios zu betreiben, anstatt diese Immobilien nach ihrer Entwicklung weiterzuverkaufen.

Um sich als Real Estate Investment Trust zu qualifizieren, muss ein Unternehmen den Großteil seines Vermögens und Einkommens mit Immobilieninvestitionen verbunden haben und jährlich mindestens 90 % seines steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden an die Anteilseigner ausschütten.

Ausschüttungen von Investmentfonds

Investmentfonds sind gesetzlich verpflichtet, Portfolioerträge an Anleger auszuzahlen. Zinsen und Dividenden, die auf das Portfolio eines Fonds verdient werden, werden zu Dividendenzahlungen an Fondsanleger. Wenn Portfoliobestände gewinnbringend verkauft werden, werden die Nettogewinne zu einer jährlichen Kapitalgewinnausschüttung. Investmentfonds sind gesetzlich verpflichtet, regelmäßige Kapitalgewinnausschüttungen an ihre Anteilseigner vorzunehmen, wenn sie Beteiligungen für Nettogewinne verkaufen.

Die Option, Dividenden automatisch zu reinvestieren, ist ein Vorteil von Investitionen in Investmentfonds. Investmentfonds sind eine der wenigen Arten von Investitionen, bei denen Erträge reinvestiert werden können, um sie zu verzinsen und zu wachsen. Dividenden und Kapitalgewinne werden kostenlos reinvestiert.

Selbst wenn ein Investmentfonds in einem bestimmten Jahr Geld verliert (dh eine negative Nettorendite aufweist), müssten die Anteilinhaber des Fonds Steuern auf diese Ausschüttungen zahlen, wenn bestimmte Beteiligungen innerhalb des Fonds verkauft und als Kapitalgewinne ausgeschüttet würden.

Vor- und Nachteile der Ausschüttungsreinvestition

Ausschüttungs-Reinvestitionen sind eine gute Möglichkeit, Positionen organisch auszubauen und von der Kraft der Zinseszinsung zu profitieren. Dies trägt dazu bei, zukünftige Gewinne zu beschleunigen, da neue Ausschüttungen nicht nur der ursprünglichen Investition, sondern auch den reinvestierten Beträgen gutgeschrieben werden.

Anleger, die an Ausschüttungsreinvestitionsprogrammen teilnehmen, werden im Allgemeinen auch von Provisionen und anderen Gebühren befreit, was es zu einer vorteilhaften und erschwinglichen Möglichkeit macht, ihre Anlage im Laufe der Zeit zu steigern. In der Zwischenzeit haben Finanzmanager eine stabile Möglichkeit, Vermögen mit aktuellen Investoren zu vermehren.

Der Hauptnachteil von Ausschüttungen besteht darin, dass sie steuerpflichtige Ereignisse sind, auch wenn sie reinvestiert werden. Dies bedeutet, dass Fonds oder andere Anlagen, die viele häufige Ausschüttungen generieren, für Anleger weniger steuereffizient sein können . Eine Lösung besteht darin, Investitionen mit großen oder häufigen Ausschüttungen in steuerbegünstigten Konten wie einem Roth IRA zu halten.

Ein zweiter Nachteil der Ausschüttungsreinvestition besteht darin, dass sie für bestimmte Anleger, die Erträge aus ihren Anlagen benötigen, möglicherweise nicht geeignet ist. In einem solchen Fall wäre es besser, Ausschüttungen als Barmittel entgegenzunehmen und nicht zu reinvestieren.

TTT

Beispiel einer Ausschüttungsreinvestition

Der Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) strebt danach, die Wertentwicklung des S&P 500 nachzubilden. Er schüttet vierteljährlich (im März, Juni, September und Dezember) Dividenden aus.

Für 2021 erhielten die Anleger 5,44 $ für jeden Anteil des Fonds, den sie besaßen. Sofern ein Kunde nichts anderes angibt, reinvestiert Fidelity diese Ausschüttungen automatisch und erhöht so die Anzahl der Anteile des Fonds. Die Ausschüttungen von 2021 wurden zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 395 $ reinvestiert.

Höhepunkte

• Ausschüttungen sind in der Regel steuerpflichtige Ereignisse, auch wenn sie reinvestiert und nicht als Barmittel genommen werden.

• Ausschüttungen können in Form von Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinnen usw. erfolgen.

• Ausschüttungen werden reinvestiert, wenn Ausschüttungen aus einem gepoolten Investmentfonds zum Kauf zusätzlicher Anlagen in den Fonds verwendet werden.

• Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) sind eine gängige Art der Ausschüttungs-Reinvestition.

• Gepoolte Fonds, bei denen möglicherweise eine Ausschüttung reinvestiert wird, umfassen Investmentfonds, ETFs, REITs und Investmentfonds.

FAQ

Was bedeutet Reinvestition von Kapitalgewinnen?

Wenn ein Investmentfonds oder ein anderes verwaltetes Portfolio Anteile verkauft, werden diese Erlöse normalerweise zum Kauf verschiedener Anlagen verwendet. Während dies bei aktiv verwalteten Portfolios üblich ist, würden bei einem passiven Fonds auch Kapitalgewinne reinvestiert, wenn das Portfolio neu gewichtet wird. Wenn beispielsweise ein Portfolio aus 80 %/20 % Aktien zu Anleihen einen deutlichen Anstieg der Aktien verzeichnet, kann die Allokationsgewichtung auf 85 % Aktien und 15 % Anleihen abdriften. Die Neuausrichtung würde erfordern, dass Aktien für Kapitalgewinne verkauft werden, um Anleihen zu kaufen, damit der 80/20-Mix wiederhergestellt wird.

Was ist das Reinvestitionsrisiko?

Das Wiederanlagerisiko gilt normalerweise für die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen. Hierbei handelt es sich um das Risiko, dass aus einem solchen Wertpapier erhaltene Cashflows in ein neues Wertpapier mit niedrigerer Rendite oder Rendite als die ursprüngliche Investition reinvestiert würden.

Sind reinvestierte Ausschüttungen steuerpflichtig?

Ja. Ausschüttungen werden vom IRS auch dann als steuerpflichtig angesehen, wenn sie reinvestiert statt in bar eingenommen werden.