Reinvestimento della distribuzione

Che cos'è un reinvestimento della distribuzione?

Il reinvestimento della distribuzione è un processo in base al quale la distribuzione da un fondo di investimento in pool viene automaticamente reinvestito nel fondo. I piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) sono una forma comune di reinvestimento della distribuzione. Anche le distribuzioni da società in accomandita come i fondi di investimento immobiliare (REIT) o altri investimenti in pool vengono spesso reinvestite in quote o azioni comuni del fondo, spesso a uno sconto rispetto al prezzo di mercato corrente.

Gli investitori possono impostare piani di reinvestimento della distribuzione con la partnership stessa o con un intermediario attraverso il quale sono detenute le quote.

Capire i reinvestimenti della distribuzione

Una distribuzione da un investimento si riferisce a un pagamento in contanti o alla restituzione del capitale in qualche forma. Questi includono dividendi, pagamenti di interessi, plusvalenze realizzate, affitti, royalties e così via. I singoli titoli possono presentare piani di reinvestimento dei dividendi (chiamati anche DRIP), che consentono agli investitori di utilizzare automaticamente i dividendi ricevuti per acquistare azioni aggiuntive in quella società.

I fondi comuni e altri investimenti in pool effettuano distribuzioni mentre le partecipazioni con il portafoglio del fondo pagano dividendi o interessi o quando il fondo vende una posizione per un guadagno. La maggior parte delle distribuzioni di fondi sono registrate trimestralmente, ma alcune possono avvenire su base mensile. Il reinvestimento si verifica quando il gestore del portafoglio utilizza queste distribuzioni per aumentare gli investimenti all'interno del fondo.

Distribuzione Reinvestimento Real Estate Investment Trusts (REIT)

Un fondo di investimento immobiliare è una società che possiede - e in genere gestisce - immobili a reddito o beni legati agli immobili. I REIT forniscono un modo per i singoli investitori di guadagnare una quota del reddito prodotto attraverso la proprietà di immobili commerciali senza dover effettivamente uscire e acquistare immobili commerciali. Le attività immobiliari che producono reddito includono edifici per uffici, centri commerciali, appartamenti, hotel, resort, strutture di self-storage, magazzini e mutui o prestiti.

Ciò che distingue i fondi di investimento immobiliare dalle altre società immobiliari è che un REIT deve acquisire e sviluppare le sue proprietà principalmente per gestirle come parte del proprio portafoglio di investimenti, invece di rivendere quelle proprietà dopo che sono state sviluppate.

Per qualificarsi come un fondo di investimento immobiliare, una società deve avere la maggior parte del proprio patrimonio e reddito connesso a investimenti immobiliari e deve distribuire annualmente agli azionisti almeno il 90% del proprio reddito imponibile sotto forma di dividendi.

Distribuzioni di fondi comuni

fondi comuni sono richiesti dalla legge per pagare i guadagni del portafoglio agli investitori. Gli interessi e i dividendi guadagnati sul portafoglio di un fondo diventano pagamenti di dividendi per gli investitori di fondi. Se le partecipazioni in portafoglio vengono vendute a scopo di lucro, gli utili netti diventano una distribuzione annuale di plusvalenze. I fondi comuni di investimento sono tenuti per legge a distribuire regolarmente le plusvalenze ai propri azionisti mentre vendono partecipazioni per profitti netti.

L'opzione di reinvestire automaticamente i dividendi è un vantaggio dell'investimento in fondi comuni. I fondi comuni di investimento sono uno dei pochi tipi di investimenti in cui i guadagni possono essere reinvestiti per aumentare e aumentare. I dividendi e le plusvalenze vengono reinvestiti gratuitamente.

Anche se un fondo comune finisce per perdere denaro in un dato anno (cioè ha un rendimento netto negativo), se alcune partecipazioni all'interno del fondo fossero vendute e distribuite come plusvalenze, gli azionisti del fondo sarebbero tenuti a pagare le tasse su tali distribuzioni.

Vantaggi e svantaggi del reinvestimento della distribuzione

organico e sfruttare il potere della capitalizzazione . Ciò aiuta ad accelerare i guadagni futuri poiché le nuove distribuzioni vengono accreditate non solo sull'investimento iniziale ma anche sugli importi reinvestiti.

Anche gli investitori che partecipano ai programmi di reinvestimento della distribuzione generalmente sono esentati da commissioni e altre commissioni, il che lo rende un modo vantaggioso e conveniente per far crescere il proprio investimento nel tempo. Nel frattempo, i gestori finanziari hanno un modo stabile per far crescere gli asset con gli attuali investitori.

Lo svantaggio principale delle distribuzioni è che sono eventi imponibili, anche se reinvestiti. Ciò significa che i fondi o altri investimenti che generano molte distribuzioni frequenti possono essere meno efficienti dal punto di vista fiscale per gli investitori. Una soluzione è mantenere gli investimenti con distribuzioni grandi o frequenti in conti con vantaggi fiscali come un Roth IRA.

Un secondo svantaggio del reinvestimento della distribuzione è che potrebbe non essere appropriato per alcuni investitori che necessitano di reddito dai loro investimenti. In tal caso, sarebbe meglio prendere le distribuzioni in contanti e non reinvestirle.

TTT

Esempio di reinvestimento della distribuzione

Il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) cerca di duplicare la performance dell'S&P 500. Distribuisce distribuzioni di dividendi trimestrali (a marzo, giugno, settembre e dicembre).

Per il 2021, gli investitori hanno ricevuto $ 5,44 per ogni quota del fondo che possedevano. Salvo diversa indicazione del cliente, Fidelity reinveste automaticamente queste distribuzioni, aumentando il numero di azioni del fondo di proprietà. Le distribuzioni del 2021 sono state reinvestite a un prezzo medio delle azioni di $ 395.

Mette in risalto

• Le distribuzioni sono generalmente eventi tassabili, anche se reinvestiti e non presi come contanti.

• Le distribuzioni possono avvenire sotto forma di dividendi, interessi, plusvalenze e così via.

• Il reinvestimento della distribuzione si verifica quando le distribuzioni di un fondo di investimento in pool vengono utilizzate per acquistare investimenti aggiuntivi nel fondo.

• I piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) sono un tipo comune di reinvestimento della distribuzione.

• I fondi in pool che possono avere il reinvestimento della distribuzione includono fondi comuni di investimento, ETF, REIT e fondi di investimento.

FAQ

Cosa significa reinvestire le plusvalenze?

Quando un fondo comune di investimento o un altro portafoglio gestito vende azioni, in genere utilizzerà tali proventi per acquistare diversi investimenti. Sebbene ciò sia comune nei portafogli a gestione attiva, un fondo passivo vedrebbe anche le plusvalenze reinvestite quando il portafoglio viene ribilanciato. Ad esempio, se un portafoglio azionario dell'80%/20% da titoli a obbligazioni vede un aumento significativo delle azioni, il peso dell'allocazione potrebbe spostarsi all'85% di azioni e al 15% di obbligazioni. Il ribilanciamento richiederebbe la vendita di azioni per plusvalenze al fine di acquistare obbligazioni in modo da ripristinare il mix 80/20.

Che cos'è il rischio di reinvestimento?

Il rischio di reinvestimento si applica solitamente all'investimento in titoli a reddito fisso come le obbligazioni. Questo è il rischio che i flussi di cassa ricevuti da tale titolo siano reinvestiti in un nuovo titolo con un rendimento o un tasso di rendimento inferiore rispetto all'investimento iniziale.

Le distribuzioni reinvestite sono tassabili?

Sì. Le distribuzioni sono considerate tassabili dall'IRS anche se vengono reinvestite anziché prelevate in contanti.