Распределение Реинвестирование

Что такое реинвестирование распределения?

Реинвестирование распределения — это процесс, при котором распределение из объединенного инвестиционного траста автоматически реинвестируется в траст. Планы реинвестирования дивидендов (DRIP) являются распространенной формой реинвестирования распределения. Распределения от товариществ с ограниченной ответственностью, таких как инвестиционные фонды недвижимости (REIT) или другие объединенные инвестиции, также часто реинвестируются в общие паи или акции фонда, часто со скидкой по сравнению с текущей рыночной ценой.

Инвесторы могут разработать планы реинвестирования распределения с самим партнерством или с брокером, через которого владеют паи.

Понимание реинвестирования дистрибуции

Распределение от инвестиции относится к выплате наличными или возврату основной суммы в той или иной форме. К ним относятся дивиденды, процентные платежи, реализованный прирост капитала, арендная плата, роялти и так далее. Отдельные акции могут иметь планы реинвестирования дивидендов (также называемые DRIP), которые позволяют инвесторам автоматически использовать полученные дивиденды для покупки дополнительных акций в этой компании.

Паевые инвестиционные фонды и другие объединенные инвестиции осуществляют распределения по мере того, как активы в портфеле фонда выплачивают дивиденды или проценты, или когда фонд продает позицию для получения прибыли. Большинство распределений средств регистрируются ежеквартально, но некоторые могут происходить ежемесячно. Реинвестирование происходит, когда управляющий портфелем использует эти распределения для добавления инвестиций в фонд.

Распределительные реинвестиционные инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Инвестиционный траст в сфере недвижимости — это компания, которая владеет и, как правило, управляет приносящей доход недвижимостью или активами, связанными с недвижимостью. REIT предоставляют отдельным инвесторам возможность получать долю дохода, полученного от владения коммерческой недвижимостью, без фактической необходимости выходить и покупать коммерческую недвижимость. Активы, приносящие доход, включают в себя офисные здания, торговые центры, квартиры, гостиницы, курорты, складские помещения, склады, а также ипотечные кредиты или кредиты.

Что отличает инвестиционные фонды недвижимости от других компаний, занимающихся недвижимостью, так это то, что REIT должны приобретать и развивать свою недвижимость в первую очередь для того, чтобы управлять ею как частью своего собственного инвестиционного портфеля, а не перепродавать эту недвижимость после того, как она была разработана.

Чтобы квалифицироваться как инвестиционный траст в сфере недвижимости, компания должна иметь большую часть своих активов и доходов, связанных с инвестициями в недвижимость, и должна ежегодно распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в виде дивидендов.

Распределения взаимных фондов

взаимные фонды обязаны выплачивать инвесторам прибыль от портфеля. Проценты и дивиденды, полученные от портфеля фонда, становятся выплатой дивидендов инвесторам фонда. Если портфельные активы продаются с целью получения прибыли, чистая прибыль становится годовым распределением прироста капитала. По закону взаимные фонды обязаны регулярно распределять прирост капитала среди своих акционеров по мере того, как они продают активы для получения чистой прибыли.

Возможность автоматического реинвестирования дивидендов является преимуществом инвестирования в паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды являются одним из немногих видов инвестиций, где прибыль может быть реинвестирована для накопления и роста. Дивиденды и прирост капитала реинвестируются бесплатно.

Даже если взаимный фонд в конечном итоге теряет деньги в данном году (т.е. имеет отрицательную чистую прибыль), если определенные активы в фонде были проданы и распределены в качестве прироста капитала, акционеры фонда должны будут платить налоги на эти распределения.

Преимущества и недостатки дистрибуции Реинвестирование

Распределение реинвестирования — это хороший способ органически нарастить позиции и воспользоваться преимуществами сложных процентов. Это помогает ускорить получение прибыли в будущем, поскольку новые распределения зачисляются не только на первоначальные инвестиции, но и на реинвестированные суммы.

Инвесторы, которые участвуют в программах реинвестирования распределения, также обычно освобождаются от комиссий и других сборов, что делает это выгодным и доступным способом увеличения их инвестиций с течением времени. Между тем, у финансовых менеджеров есть стабильный способ нарастить активы с текущими инвесторами.

Основным недостатком распределений является то, что они являются налогооблагаемыми событиями, даже при реинвестировании. Это означает, что фонды или другие инвестиции, которые генерируют много частых распределений, могут быть менее эффективными с точки зрения налогообложения для инвесторов. Одним из решений является хранение инвестиций с крупными или частыми выплатами на счетах с налоговыми льготами, таких как Roth IRA.

Второй недостаток распределительного реинвестирования заключается в том, что оно может не подходить для определенных инвесторов, которым нужен доход от их инвестиций. В таком случае было бы лучше принимать распределения в виде наличных денег, а не реинвестировать их.

ТТТ

Пример реинвестирования дистрибуции

Индексный фонд Vanguard 500 (VFIAX) стремится повторить результаты S&P 500. Он выплачивает дивиденды ежеквартально (в марте, июне, сентябре и декабре).

В 2021 году инвесторы получили 5,44 доллара за каждую акцию фонда, которым они владели. Если клиент не укажет иное, Fidelity автоматически реинвестирует эти распределения, увеличивая количество принадлежащих акций фонда. Распределения 2021 года были реинвестированы по средней цене акций 395 долларов.

Особенности

• Распределения обычно облагаются налогом, даже если они реинвестируются, а не принимаются в качестве наличных.

• Распределения могут быть в виде дивидендов, процентов, прироста капитала и так далее.

• Распределительное реинвестирование происходит, когда распределения из объединенного инвестиционного фонда используются для приобретения дополнительных инвестиций в фонд.

• Планы реинвестирования дивидендов (DRIP) являются распространенным типом реинвестирования распределения.

• Объединенные фонды, которые могут иметь реинвестирование распределения, включают взаимные фонды, ETF, REIT и инвестиционные фонды.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что означает реинвестирование прироста капитала?

Когда взаимный фонд или другой управляемый портфель продает акции, он обычно использует эти доходы для покупки различных инвестиций. Хотя это характерно для активно управляемых портфелей, в пассивном фонде прирост капитала также будет реинвестироваться при ребалансировке портфеля. Например, если в портфеле 80%/20% акций к облигациям наблюдается значительный рост акций, вес распределения может сместиться до 85% акций и 15% облигаций. Ребалансировка потребует продажи акций для получения прироста капитала для покупки облигаций, чтобы восстановить соотношение 80/20.

Что такое риск реинвестирования?

Риск реинвестирования обычно возникает при инвестировании в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации. Это риск того, что денежные потоки, полученные от такой ценной бумаги, будут реинвестированы в новую ценную бумагу с более низкой доходностью или нормой прибыли, чем первоначальные инвестиции.

Облагаются ли реинвестированные распределения налогом?

Да. Распределения считаются облагаемыми налогом IRS, даже если они реинвестируются, а не принимаются наличными.