Jakelun uudelleensijoittaminen
Mikä on jakelun uudelleensijoitus?
Jakelun uudelleensijoittaminen on prosessi, jossa yhdistetyn sijoitusrahaston tuotto sijoitetaan automaattisesti uudelleen rahastoon. Osingon uudelleensijoitussuunnitelmat (DRIP) ovat yleinen uudelleensijoitusmuoto. Kommandiittiyhtiöiden, kuten kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) tai muiden yhdistettyjen sijoitusten jaot sijoitetaan usein myös rahaston yhteisiin osuuksiin tai osakkeisiin, usein alennuksella nykyiseen markkinahintaan.
Sijoittajat voivat tehdä jakelun uudelleensijoitussuunnitelmia kumppanuuden itsensä kanssa tai välittäjän kanssa, jonka kautta osuuksia pidetään.
Jakelun uudelleensijoitusten ymmärtäminen
saadulla voitolla tarkoitetaan rahallista maksua tai pääoman palautusta jossain muodossa. Näitä ovat osingot, korkomaksut, realisoituneet myyntivoitot, vuokrat, rojaltit ja niin edelleen. Yksittäisiin osakkeisiin voi sisältyä osinkojen uudelleensijoitussuunnitelmia (kutsutaan myös DRIP:iksi), joiden avulla sijoittajat voivat automaattisesti käyttää saatuja osinkoja ostaakseen lisää osakkeita kyseisestä yhtiöstä.
Sijoitusrahastot ja muut yhdistetyt sijoitukset jakavat voitonjaon, kun rahaston salkun omistukset maksavat osinkoa tai korkoa tai kun rahasto myy positiota voittoa vastaan. Useimmat rahastojen jaot kirjataan neljännesvuosittain, mutta osa voi tapahtua kuukausittain. Uudelleensijoittaminen tapahtuu, kun salkunhoitaja käyttää näitä jakoja lisätäkseen rahaston sijoituksia.
Distribution Reinvestment Real Estate Investment Trust (REIT)
Kiinteistösijoitusrahasto on yritys, joka omistaa – ja tyypillisesti toimii – tuloa tuottavaa kiinteistöä tai kiinteistöihin liittyvää omaisuutta. REIT-rahastot tarjoavat yksittäisille sijoittajille tavan ansaita osuuden liikekiinteistöomistuksella tuotetuista tuloista ilman, että heidän tarvitsee ostaa kaupallisia kiinteistöjä. Tuloa tuottavia kiinteistöomaisuuseriä ovat toimistorakennukset, ostoskeskukset, asunnot, hotellit, lomakeskukset, omavarastot, varastot ja asuntolainat tai lainat.
Kiinteistösijoitusrahastot muista kiinteistöyhtiöistä erottaa se, että REIT:n on hankittava ja kehitettävä kiinteistöjään ensisijaisesti hoitaakseen niitä osana omaa sijoitussalkkuaan, sen sijaan, että kiinteistöt myydään edelleen kehittämisen jälkeen.
Ollakseen kiinteistösijoitussäätiöksi yrityksen tulee olla pääosa varoistaan ja tuloistaan liittynyt kiinteistösijoittamiseen ja sen on jaettava vuosittain vähintään 90 % verotettavasta tulostaan osakkeenomistajille osinkona.
Sijoitusrahastojen jakelu
Sijoitusrahastojen on lain mukaan maksettava salkun tuottoja sijoittajille. Rahaston salkun korot ja osingot ovat osinkomaksuja rahastosijoittajille. Jos salkkuomistukset myydään voittoa vastaan, nettotuloksesta tulee vuotuinen myyntivoitonjako. Sijoitusrahastojen on lain mukaan jaettava säännöllisiä pääomavoittoja osakkeenomistajilleen, kun ne myyvät osuuksiaan nettovoitolla.
Mahdollisuus sijoittaa osingot uudelleen on automaattisesti rahastosijoittamisen etu. Sijoitusrahastot ovat yksi harvoista sijoitustyypeistä, joissa tuotot voidaan sijoittaa uudelleen lisäämään ja kasvamaan. Osingot ja myyntivoitot sijoitetaan uudelleen ilman kuluja.
Vaikka sijoitusrahasto päätyisi menetykseen tiettynä vuonna (eli sillä olisi negatiivinen nettotuotto), jos tietyt rahaston omistukset myytäisiin ja jaettaisiin pääomavoittoina, rahaston osakkeenomistajat joutuisivat maksamaan veroja näistä voitoista.
Jakelun uudelleensijoittamisen edut ja haitat
Jakelun uudelleensijoittaminen on hyvä tapa kasvattaa positioita orgaanisesti ja hyödyntää yhdistämisen voimaa. Tämä auttaa nopeuttamaan tulevia voittoja, koska uudet voitot hyvitetään alkuperäisen sijoituksen lisäksi myös uudelleensijoitettuihin summiin.
Sijoittajat, jotka osallistuvat jakelun uudelleensijoitusohjelmiin, myös yleensä vapautuvat palkkioista ja muista maksuista, mikä tekee siitä edullisen ja edullisen tavan kasvattaa sijoitustaan ajan myötä. Samaan aikaan talousjohtajilla on vakaa tapa kasvattaa varoja nykyisten sijoittajien kanssa.
Voitonjaon suurin haittapuoli on, että ne ovat verollisia tapahtumia, vaikka ne sijoitettaisiin uudelleen. Tämä tarkoittaa, että rahastot tai muut sijoitukset, jotka tuottavat paljon jakoja , voivat olla vähemmän verotuksellisia sijoittajien kannalta. Yksi ratkaisu on pitää investoinnit, joissa on suuria tai usein jaettuja verotuksellisia tilejä, kuten Roth IRA.
Toinen jakelun uudelleensijoittamisen haittapuoli on, että se ei ehkä ole sopiva tietyille sijoittajille, jotka tarvitsevat tuloja sijoituksistaan. Tällaisessa tapauksessa olisi parempi ottaa jaot käteisenä eikä sijoittaa sitä uudelleen.
TTT
Esimerkki jakelun uudelleensijoittamisesta
Vanguard 500 -indeksirahasto (VFIAX) pyrkii jäljittelemään S&P 500 -indeksin kehitystä. Se jakaa osinkoja neljännesvuosittain (maalis-, kesä-, syys- ja joulukuussa).
Vuodelta 2021 sijoittajat saivat 5,44 dollaria jokaisesta omistamastaan rahastoosuudesta. Ellei asiakas toisin ilmoita, Fidelity sijoittaa nämä voitot automaattisesti uudelleen ja lisää omistettujen rahasto-osuuksien määrää. Vuoden 2021 voitot sijoitettiin uudelleen 395 dollarin osakekurssiin.
##Kohokohdat
Voitonjakot ovat yleensä verollisia tapahtumia, vaikka ne sijoitettaisiin uudelleen, eikä niitä oteta käteisenä.
Osingot voivat tulla osinkojen, korkojen, pääomavoittojen ja niin edelleen muodossa.
Voitonjako-uudelleensijoittaminen tapahtuu, kun yhdistetyn sijoitusrahaston voitoilla ostetaan lisäsijoituksia rahastoon.
Osingon uudelleeninvestointisuunnitelmat (DRIP) ovat yleinen uudelleensijoitusmuoto.
Yhdistettyihin rahastoihin, joilla voi olla uudelleensijoituksia jakeluun, kuuluvat sijoitusrahastot, ETF:t, REIT-rahastot ja sijoitusrahastot.
##UKK
Mitä pääomavoittojen uudelleensijoittaminen tarkoittaa?
Kun sijoitusrahasto tai muu hallinnoitu salkku myy osakkeita, se käyttää tyypillisesti tuotot erilaisten sijoitusten ostamiseen. Vaikka tämä on yleistä aktiivisesti hoidetuissa salkuissa, passiivisessa rahastossa myös pääomavoitot sijoitetaan uudelleen, kun salkku tasapainotetaan. Jos esimerkiksi 80 %/20 % osakkeista joukkovelkakirjalainoihin -salkun osakkeet nousevat merkittävästi, allokaatiopaino voi ajautua 85 % osakkeisiin ja 15 % joukkovelkakirjoihin. Tasapainottaminen vaatisi osakkeiden myymistä pääomavoittoa vastaan joukkovelkakirjojen ostamiseksi, jotta 80/20-mix palautuisi.
Mikä on uudelleensijoitusriski?
Uudelleensijoitusriski koskee yleensä sijoittamista kiinteätuottoisiin arvopapereihin, kuten joukkovelkakirjoihin. Tämä on riski, että tällaisesta arvopaperista saadut kassavirrat sijoitetaan uudelleen uuteen arvopaperiin, jonka tuotto tai tuottoprosentti on alhaisempi kuin alkuperäinen sijoitus.
Ovatko uudelleensijoitetut voitot verollisia?
Joo. Verohallinto pitää jakelua veronalaisena, vaikka ne sijoitettaisiin uudelleen käteisen sijaan.
