Reinwestycja dystrybucji

Co to jest reinwestycja w dystrybucję?

Reinwestycja w dystrybucję to proces, w ramach którego dystrybucja z funduszu inwestycyjnego połączonego z funduszem powierniczym jest automatycznie reinwestowana w fundusz powierniczy. Plany reinwestycji dywidend (DRIP) są powszechną formą reinwestycji w dystrybucję. Dystrybucje od spółek komandytowych, takich jak fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) lub inne wspólne inwestycje, są również często ponownie inwestowane we wspólne jednostki lub udziały w funduszu, często z dyskontem w stosunku do aktualnej ceny rynkowej.

Inwestorzy mogą ustalać plany reinwestycji dystrybucyjnych z samą spółką lub brokerem, za pośrednictwem którego posiadane są jednostki.

Zrozumienie reinwestycji w dystrybucję

Dystrybucja z inwestycji odnosi się do płatności w gotówce lub zwrotu kapitału w jakiejś formie. Należą do nich dywidendy, płatności odsetek, zrealizowane zyski kapitałowe, czynsze, tantiemy i tak dalej. Poszczególne akcje mogą zawierać plany reinwestycji dywidend (zwane również DRIPs), które pozwalają inwestorom automatycznie wykorzystać otrzymane dywidendy do zakupu dodatkowych akcji w tej spółce.

Fundusze powiernicze i inne wspólne inwestycje dokonują wypłat w formie udziałów, a portfel funduszu wypłaca dywidendy lub odsetki lub gdy fundusz sprzedaje pozycję z zyskiem. Większość wypłat środków jest rejestrowana kwartalnie, ale niektóre mogą odbywać się co miesiąc. Ponowna inwestycja ma miejsce, gdy zarządzający portfelem wykorzystuje te wypłaty, aby dodać do inwestycji w ramach funduszu.

Dystrybucja Reinwestycja Funduszy Inwestycyjnych w Nieruchomości (REIT)

Fundusz powierniczy ds. inwestycji w nieruchomości to firma, która jest właścicielem – i zazwyczaj prowadzi – przynoszące dochód nieruchomości lub aktywa związane z nieruchomościami. REIT umożliwiają inwestorom indywidualnym zarobienie części dochodu z posiadania nieruchomości komercyjnych bez konieczności wychodzenia i kupowania nieruchomości komercyjnych. Przynoszące dochód aktywa nieruchomościowe obejmują budynki biurowe, centra handlowe, apartamenty, hotele, ośrodki wypoczynkowe, magazyny samoobsługowe, magazyny oraz kredyty hipoteczne lub pożyczki.

Tym, co odróżnia fundusze powiernicze zajmujące się inwestowaniem w nieruchomości od innych firm z branży nieruchomości, jest to, że REIT musi nabywać i rozwijać swoje nieruchomości przede wszystkim po to, aby obsługiwać je w ramach własnego portfela inwestycyjnego, w przeciwieństwie do odsprzedawania tych nieruchomości po ich wybudowaniu.

Aby zakwalifikować się jako fundusz powierniczy ds. inwestycji w nieruchomości, firma musi mieć większość swoich aktywów i dochodów związanych z inwestycjami w nieruchomości i musi corocznie rozdzielać co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu wśród akcjonariuszy w formie dywidend.

Dystrybucje funduszy powierniczych

Fundusze inwestycyjne są wymagane przez prawo do wypłaty zysków z portfela inwestorom. Odsetki i dywidendy uzyskane z portfela funduszu stają się wypłatą dywidendy dla inwestorów funduszu. Jeżeli portfele są sprzedawane z zyskiem, zyski netto stają się roczną dystrybucją zysków kapitałowych. Fundusze inwestycyjne są prawnie zobowiązane do dokonywania regularnych wypłat zysków kapitałowych na rzecz swoich udziałowców, którzy sprzedają udziały z zyskiem netto.

Możliwość reinwestycji dywidend jest automatycznie korzyścią z inwestowania w fundusze inwestycyjne. Fundusze inwestycyjne są jednym z niewielu rodzajów inwestycji, w których dochody mogą być reinwestowane w celu zwiększenia i wzrostu. Dywidendy i zyski kapitałowe są reinwestowane bez żadnych kosztów.

Nawet jeśli fundusz powierniczy straci pieniądze w danym roku (tj. ma ujemny zwrot netto), jeśli pewne udziały w funduszu zostaną sprzedane i rozdzielone jako zyski kapitałowe, udziałowcy funduszu będą musieli zapłacić podatki od tych wypłat.

Zalety i wady reinwestycji w dystrybucję

organiczny wzrost pozycji i wykorzystanie siły kapitalizacji . Pomaga to przyspieszyć przyszłe zyski, ponieważ nowe wypłaty są zaliczane nie tylko do początkowej inwestycji, ale także do reinwestowanych kwot.

Inwestorzy, którzy uczestniczą w programach reinwestycji w dystrybucję, generalnie są również zwolnieni z prowizji i innych opłat, co sprawia, że jest to korzystny i przystępny sposób na zwiększenie inwestycji w czasie. Tymczasem menedżerowie finansowi mają stabilny sposób na pomnażanie aktywów z obecnymi inwestorami.

Główną wadą wypłat jest to, że podlegają one opodatkowaniu, nawet jeśli są reinwestowane. Oznacza to, że fundusze lub inne inwestycje, które generują wiele częstych wypłat, mogą być mniej opłacalne dla inwestorów. Jednym z rozwiązań jest utrzymywanie inwestycji z dużymi lub częstymi wypłatami na kontach podatkowych, takich jak Roth IRA.

Drugą wadą reinwestycji w dystrybucję jest to, że może nie być odpowiednia dla niektórych inwestorów, którzy potrzebują dochodu ze swoich inwestycji. W takim przypadku lepiej byłoby traktować wypłaty jako gotówkę i nie inwestować ich ponownie.

TTT

Przykład reinwestycji w dystrybucję

Fundusz Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) stara się powtórzyć wyniki S&P 500. Wypłaca dywidendy kwartalnie (w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu).

W 2021 r. inwestorzy otrzymali 5,44 USD za każdy udział w posiadanym funduszu. O ile klient nie określi inaczej, Fidelity automatycznie reinwestuje te wypłaty, zwiększając liczbę posiadanych akcji funduszu. Dystrybucje z 2021 r. zostały ponownie zainwestowane po średniej cenie akcji wynoszącej 395 USD.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wypłaty są zwykle zdarzeniami podatkowymi, nawet jeśli są reinwestowane i nie są traktowane jako gotówka.

• Wypłaty mogą mieć formę dywidend, odsetek, zysków kapitałowych i tak dalej.

• Reinwestycja dystrybucji ma miejsce, gdy wypłaty z funduszu inwestycyjnego połączonego są wykorzystywane do zakupu dodatkowych inwestycji w fundusz.

• Plany reinwestowania dywidendy (DRIP) są powszechnym rodzajem reinwestycji dystrybucyjnych.

• Fundusze połączone, które mogą mieć reinwestycję w dystrybucję, obejmują fundusze wzajemne, fundusze ETF, REIT i fundusze inwestycyjne.

##FAQ

Co oznacza reinwestowanie zysków kapitałowych?

Kiedy fundusz inwestycyjny lub inny zarządzany portfel sprzedaje udziały, zazwyczaj wykorzystuje te wpływy na zakup różnych inwestycji. Chociaż jest to powszechne w aktywnie zarządzanych portfelach, pasywny fundusz również odnotowałby reinwestowanie zysków kapitałowych w przypadku ponownego zbilansowania portfela. Na przykład, jeśli portfel 80%/20% akcji i obligacji znacznie wzrośnie, waga alokacji może przesunąć się do 85% akcji i 15% obligacji. Przywrócenie równowagi wymagałoby sprzedaży akcji w celu uzyskania zysków kapitałowych w celu zakupu obligacji, tak aby przywrócić miks 80/20.

Co to jest ryzyko reinwestycji?

Ryzyko reinwestycji zwykle dotyczy inwestowania w papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje. Jest to ryzyko, że przepływy pieniężne otrzymane z takiego papieru wartościowego zostaną ponownie zainwestowane w nowy papier wartościowy o niższym zysku lub stopie zwrotu niż inwestycja początkowa.

Czy reinwestowane wypłaty podlegają opodatkowaniu?

TAk. Wypłaty są uważane za podlegające opodatkowaniu przez IRS, nawet jeśli są reinwestowane, a nie pobierane w gotówce.