FDIC Improvement Act (FDICIA)
Hva er FDIC Improvement Act (FDICIA)?
FDIC Improvement Act (FDICIA) ble vedtatt i 1991 på høyden av spare- og lånekrisen (S&L). Loven befestet rollen og ressursene til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for å beskytte forbrukerne. De mest bemerkelsesverdige bestemmelsene i loven hevet FDICs US Treasury -kredittlinje fra $5 millioner til $30 millioner, fornyet FDICs revisjons- og evalueringsstandarder for medlemsbanker, og inkluderte Truth in Savings Act,. også kjent som Regulation DD.
Forstå FDIC Improvement Act (FDICIA)
FDIC ble etablert i 1933 med vedtakelsen av Emergency Banking Act for å øke tilliten til det amerikanske banksystemet. Det er et uavhengig offentlig organ som tilbyr innskuddsforsikring for forbrukerbankkontoer og andre kvalifiserte eiendeler når og hvis finansinstitusjoner mislykkes. FDIC deler institusjoner inn i tre nivåer basert på konsoliderte totale eiendeler,. inkludert:
Institusjoner med mindre enn 500 millioner dollar i konsolidert forvaltningskapital
Institusjoner med konsoliderte totale eiendeler mellom $500 millioner og $1 milliard
Institusjoner med konsolidert forvaltningskapital på over 1 milliard dollar
Tusenvis av finansinstitusjoner falt under mellom 1986 og 1995, noe som resulterte i spare- og lånekrisen. FDICIA ble satt på plass for å styrke FDICs makt. Det etablerte behovet for større tilsyn og strengere revisjoner for finansinstitusjoner med over 500 millioner dollar i eiendeler. I henhold til loven skal de:
Har årlige rapporteringskrav
Skal gi skriftlige erklæringer om ledelsens ansvar ved utarbeidelse av institusjonens regnskap
Må følge visse revisjonsutvalgsbestemmelser
Institusjoner som ikke overholder disse revisjonsstandardene kan møte sivile FDIC-straff eller administrative handlinger.
Selv om det kan være vanskelig å fullt ut sette pris på endringene som er gjort i den interne driften til FDIC gjennom FDICIA, kan de fleste forbrukere være enige om at Truth in Savings Act har gått en lang vei mot å tvinge bankene til å levere på sine annonserte løfter. The Truth in Savings Act, som er en del av FDICIA, tvang bankene til å begynne å avsløre sparekontorenter ved å bruke den enhetlige årlige prosentvise avkastningsmetoden (APY). Dette har hjulpet forbrukere til å bedre forstå deres potensielle avkastning på et innskudd i en bank, samt å sammenligne flere produkter og flere banker samtidig.
Siden FDICIA ble signert i loven i 1991, har FDIC utøvd sin delegerte myndighet til å oppdatere og revidere sine forskrifter som pålegger årlige rapporteringskrav til forsikrede depotinstitusjoner. FDICs årlige uavhengige revisjoner og rapporteringskrav skisserer disse endringene.
Historien til FDICIA
Etter opprettelsen av FDIC i 1934, var bankfeil i USA i gjennomsnitt omtrent 15 årlig frem til 1981, da antallet banksvikt begynte å stige. Den nådde rundt 200 per år på slutten av 1980-tallet, og denne trenden skyldtes i stor grad økningen og påfølgende kollaps i flere bransjer.
Mellom 1980 og slutten av 1991 sviktet nesten 1300 kommersielle banker enten eller krevde sviktende bankhjelp fra FDIC. FDIC la ned insolvente institusjoner. I 1991 ble det sterkt underkapitalisert,. noe som gjorde lovgivningen nødvendig.
Spare- og lånekrise (S&L).
Foruten bankkonkurs, bidro S&L-krisen til problemer i finansnæringen, noe som til slutt førte til at FDICIA gikk bort. På slutten av 1970-tallet var det en stor, uventet økning i rentene. For spare- og låneinstitusjoner innebar dette at innskytere flyttet midler ut av spare- og låneinstitusjoner og inn i institusjoner som ikke var begrenset på hvor mye renter de kunne betale innskytere.
Kongressens deregulering av sparing og lån i 1980 ga disse institusjonene mange av de samme mulighetene som banker med mindre regulering, noe som førte til regulatorisk overbærenhet som en ekstra belastning på begynnelsen av 1980-tallet.
Fra 1983 til 1990 ble nesten 25 % av sparepengene og lånene stengt, slått sammen eller plassert i konservatorium av Federal Savings and Loan Insurance Corporation ( FSLIC ). Denne kollapsen drev FSLIC til insolvens, noe som førte til at den ble avskaffet av Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) i 1989.
##Høydepunkter
– FDIC Improvement Act ble vedtatt i 1991 for å styrke FDICs rolle i å føre tilsyn med banker og beskytte forbrukere.
- FDICIA ble opprettet som svar på spare- og lånekrisen, som resulterte i at nesten en tredjedel av de amerikanske spare- og låneforeningene fra 1986 til 1995 mislyktes.
– Finansinstitusjoner som ikke overholder FDICIA-kravene kan møte sivile straffer og ytterligere administrative handlinger.
- FDICIA krever at finansinstitusjoner med over 150 millioner dollar i eiendeler gjennomgår finansielle revisjoner og overholder ytterligere årlige rapporteringskrav.
– Den inkluderte Sannheten i spareloven, som tvang bankene til å gi avsløringer om sparekontorenter.
