FDIC Improvement Act (FDICIA)
Hvad er FDIC Improvement Act (FDICIA)?
FDIC Improvement Act (FDICIA) blev vedtaget i 1991 på højden af spare- og lånekrisen (S&L). Loven styrkede Federal Deposit Insurance Corporations (FDIC) rolle og ressourcer med hensyn til at beskytte forbrugerne. De mest bemærkelsesværdige bestemmelser i loven hævede FDIC's US Treasury -kreditlinje fra $5 millioner til $30 millioner, fornyede FDICs revisions- og evalueringsstandarder for medlemsbanker og inkluderede Truth in Savings Act,. også kendt som Regulation DD.
Forståelse af FDIC Improvement Act (FDICIA)
FDIC blev etableret i 1933 med vedtagelsen af Emergency Banking Act for at øge tilliden til det amerikanske banksystem. Det er et uafhængigt statsligt organ, der yder indskudsforsikring for forbrugernes bankkonti og andre kvalificerede aktiver, når og hvis finansielle institutioner fejler. FDIC opdeler institutter i tre lag baseret på konsoliderede samlede aktiver,. herunder:
Institutioner med mindre end $500 millioner i konsoliderede samlede aktiver
Institutioner med konsoliderede samlede aktiver mellem $500 millioner og $1 milliard
Institutioner med konsoliderede samlede aktiver større end $1 mia
Tusindvis af finansielle institutioner faldt under mellem 1986 og 1995, hvilket resulterede i opsparings- og lånekrisen. FDICIA blev indført for at styrke FDIC's magt. Det etablerede behovet for større tilsyn og strengere revisioner for finansielle institutioner med over $500 millioner i aktiver. I henhold til loven skal de:
Har årlige rapporteringskrav
Skal afgive skriftlige erklæringer vedrørende ledelsens ansvar ved udarbejdelse af institutionens regnskab
Skal overholde visse revisionsudvalgsbestemmelser
Institutioner, der ikke overholder disse revisionsstandarder, kan blive udsat for civile FDIC-bøder eller administrative handlinger.
Selvom det kan være svært fuldt ud at forstå de ændringer, der er foretaget i FDIC's interne virke gennem FDICIA, kan de fleste forbrugere blive enige om, at Truth in Savings Act er gået langt i retning af at tvinge banker til at leve op til deres annoncerede løfter. Truth in Savings Act, som er en del af FDICIA, tvang banker til at begynde at afsløre rentesatser på opsparingskontoer ved at bruge den ensartede årlige procentvise udbyttemetode (APY). Dette har hjulpet forbrugerne til bedre at forstå deres potentielle afkast på et indskud i en bank, samt at sammenligne flere produkter og flere banker samtidigt.
Siden FDICIA blev underskrevet i lov i 1991, har FDIC udøvet sin delegerede beføjelse til at opdatere og revidere sine regler, der pålægger forsikrede depositarinstitutter årlige rapporteringskrav. FDIC's årlige uafhængige revisioner og rapporteringskrav skitserer disse ændringer.
Historien om FDICIA
Efter etableringen af FDIC i 1934 var bankkonkurser i USA i gennemsnit omkring 15 årligt indtil 1981, hvor antallet af bankkonkurser begyndte at stige. Den nåede op på omkring 200 om året i slutningen af 1980'erne, og denne tendens skyldtes i høj grad stigningen og det efterfølgende sammenbrud i flere industrier.
Mellem 1980 og slutningen af 1991 svigtede næsten 1.300 kommercielle banker enten eller krævede bankstøtte fra FDIC. FDIC lukkede insolvente institutioner. I 1991 blev det stærkt underkapitaliseret,. hvilket gjorde lovgivningen nødvendig.
Opsparing og lån (S&L) krise
Udover bankkrak bidrog S&L-krisen til problemer i den finansielle serviceindustri, hvilket i sidste ende førte til FDICIAs bortgang. I slutningen af 1970'erne skete der en stor, uventet rentestigning. For opsparings- og låneinstitutter betød det, at indskydere flyttede midler ud af opsparings- og låneinstitutter og ind i institutter, der ikke var begrænset af den rente, de kunne betale indskyderne.
Kongressens deregulering af opsparing og lån i 1980 gav disse institutioner mange af de samme muligheder som banker med mindre regulering, hvilket forårsagede reguleringsoverholdenhed som en yderligere belastning i begyndelsen af 1980'erne.
Fra 1983 til 1990 blev næsten 25% af opsparing og lån lukket, fusioneret eller placeret i konservatorium af Federal Savings and Loan Insurance Corporati on (FSLIC). Dette sammenbrud drev FSLIC ud i insolvens, hvilket førte til dets afskaffelse af Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) i 1989.
Højdepunkter
FDIC Improvement Act blev vedtaget i 1991 for at styrke FDIC's rolle i at føre tilsyn med banker og beskytte forbrugerne.
FDICIA blev oprettet som reaktion på spare- og lånekrisen, som resulterede i, at næsten en tredjedel af de amerikanske opsparings- og låneforeninger fra 1986 til 1995 slog fejl.
Finansielle institutioner, der ikke overholder FDICIA-kravene, kan risikere civile sanktioner og yderligere administrative handlinger.
FDICIA kræver, at finansielle institutioner med over 150 millioner dollars i aktiver skal gennemgå finansielle revisioner og overholde yderligere årlige rapporteringskrav.
Det omfattede loven om sandhed i opsparing, som tvang banker til at give oplysninger om rentesatser på opsparingskonto.
