Housing and Economic Recovery Act (HERA)
Hva er Housing and Economic Recovery Act (HERA)?
Housing and Economic Recovery Act (HERA) ble utarbeidet for å møte nedfallet fra subprime-lånekrisen i 2008. HERA lot Federal Housing Administration (FHA) garantere opptil 300 milliarder dollar i nye 30-års fastrentelån for subprime-låntakere. For å delta ble långivere pålagt å skrive ned saldoene på hovedlån opp til 90 % av gjeldende takst.
Forstå Housing and Economic Recovery Act (HERA)
Housing and Economic Recovery Act (HERA) var til syvende og sist ment å fornye offentlig tro på statlige sponsede foretak (GSE) som ga boliglån - nemlig Fannie Mae og Freddie Mac. Det tillot stater å refinansiere subprime-lån med panteobligasjoner og opprettet Federal Housing Finance Agency (FHFA). Som et nytt byrå brukte FHFA sin nyvunne myndighet til å sette Fannie Mae og Freddie Mac under konservatorskap i 2008.
HERA inkluderte også en rekke underteksthandlinger under hovedakten, inkludert:
Lov om bostøtteskatt av 2008
FHA Modernization Act av 2008
Sikker og rettferdig håndhevelse for boliglånslisensloven av 2008
Viktig
Målene til Fannie Mae/Freddie Mac-konservatoriet inkluderer å forhindre at foretakene trenger enda en redningsaksjon for skattebetalere,. sikre tilgjengelighet av boliglån for rimelige boliger og holde det sekundære boliglånsmarkedet sterkt.
Boligstøtteskatteloven av 2008
Denne undertekstloven i HERA tilbød en refunderbar skattefradrag for kvalifiserte førstegangsboligkjøpere – relatert til kjøp på eller etter 9. april 2008 og før 1. juli 2009 – tilsvarende 10 % av kjøpesummen for en hovedbolig,. opp til $7500. Det eliminerte også kreditten for skattebetalere med inntekter over $75 000 ($150 000 for felles avkastning).
For de som mottar skattefradraget var det forventet tilbakebetaling over 15 år via like avdrag gjennom et tillegg på skattyternes årlige inntektsskatt. Det ga også nødhjelp til ombygging av forlatte og utelukkede hjem.
FHA Modernization Act av 2008
Denne undertekstloven økte FHA-lånegrensen fra 95 % til 115 % av områdets median boligpris, opptil 150 % av den GSE-konforme lånegrensen. Den ga også mandat til en forskuddsbetaling på 3,5 % for alle FHA-lån og plasserte et 12-måneders moratorium på US Department of Housing and Urban Development (HUDs) implementering av risikobaserte premier.
Den forbød også selgerfinansierte forskuddsbetalinger samtidig som den ga FHA tillatelse til å forsikre opptil 300 milliarder dollar i 30-års fastrente refinansieringslån opp til 90 % av takst for nødlidende låntakere. Panteforpliktelser inngått før 1. januar 2008 ble dekket av loven.
I tillegg krevde loven eksisterende boliglånshavere å akseptere inntektene fra det forsikrede lånet som full betaling for all eksisterende gjeld. Långivers deltakelse i dette programmet var frivillig.
Viktig
FHA-lån kan kreve en høyere forskuddsbetaling på 10 % for låntakere med kredittscore under 580.
Sikker og rettferdig håndhevelse for boliglånslisensloven av 2008
Denne delen av loven krevde at alle stater skulle implementere et lisensierings- og registreringssystem for boliglån (MLO) innen 1. august 2009 (eller 1. august 2010, for lovgivere som møtes hvert annet år). Stater fikk lov til å drive sine egne systemer, underlagt strenge føderale standarder, eller kunne delta i Nationwide Multistate Licensing System and Registry (NMLS).
Diskriminering av boliglån er ulovlig. Hvis du tror at du har blitt diskriminert på grunn av rase, religion, kjønn, sivilstatus, bruk av offentlig hjelp, nasjonal opprinnelse, funksjonshemming eller alder, er det noen skritt du kan ta. Et slikt trinn er å sende inn en rapport til Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eller HUD.
Bunnlinjen
HERA var og er designet for å fremme et stabilt boligmarked for låntakere, långivere og investorer. Hvis du eier en bolig eller planlegger å kjøpe en, så påvirker HERA deg enten du innser det eller ikke. Å være beskyttet mot rov utlån og urettferdig praksis betyr at amerikanere kan kjøpe et hjem med tillit, uten å frykte en gjentakelse av boligkrisen i 2008.
Høydepunkter
HERA etablerte minimumsstandarder for forskuddsbetaling for FHA-lån.
Housing and Economic Recovery Act (HERA) fra 2008 var et stykke finansiell reformlovgivning vedtatt av Kongressen som svar på subprime-lånekrisen.
– HERA tillot Federal Housing Administration (FHA) å garantere opptil 300 milliarder dollar i nye 30-års fastrentelån for subprime-låntakere.
– HERA er sammensatt av flere undervedtekter, inkludert lov om boligstøtteskatt, FHA-moderniseringsloven og lov om sikker og rettferdig håndhevelse for boliglånslisenser.
FAQ
Hvem opprettet HERA?
HERA ble vedtatt av kongressen som en del av en felles innsats for å støtte utvinning i boliglånsbransjen og gjenopprette tilliten til både Fannie Mae og Freddie Mac. HERA ble signert i loven av daværende president George W. Bush.
Hvilke byråer regulerer Federal Housing Finance Agency (FHFA)?
Federal Housing Finance Agency (FHFA) ble etablert av HERA som et utøvende reguleringsbyrå. FHFA er ansvarlig for å føre tilsyn med og regulere en rekke enheter, inkludert Fannie Mae og Freddie Mac, samt Federal Home Loan Bank System.
Hva gjorde Housing and Economic Recovery Act (HERA)?
Housing and Recovery Act (HERA) adresserte noen av de viktigste manglene i boliglånsbransjen etter finanskrisen i 2008 og boligkollapsen. Hensikten med HERA er å forhindre omstendigheter som kan resultere i en gjentakelse av krisen, inkludert rov utlån.
Hva er tittel V av HERA?
Tittel V av HERA pålegger landsomfattende standarder for lisensiering og registrering av opphavsmenn av boliglån. Denne bestemmelsen er utformet for å sikre at boligkjøpere har å gjøre med troverdige opphavsmenn og långivere når de søker boliglån.
