Federal Housing Finance Agency (FHFA)

Hva er Federal Housing Finance Agency (FHFA)?

Federal Housing Finance Agency (FHFA) er et amerikansk reguleringsbyrå som fører tilsyn med det sekundære boliglånsmarkedet og aktører innenfor det. Etablert i 2008, inkluderer FHFAs ansvar å føre tilsyn med Fannie Mae og Freddie Mac,. samt de 11 bankene som omfatter Federal Home Loan Bank (FHLB) System og Office of Finance (OF), et felleskontor for FHLBanks.

Hva gjør Federal Housing Finance Agency?

Federal Housing Finance Agency opererer som et uavhengig byrå. Det er medlem av Financial Stability Oversight Council (FSOC),. som søker å finne og feilsøke eventuelle risikoer for USAs finansielle systemer. FHFA mottar ingen penger fra kongressen, men er i stedet finansiert av enhetene den regulerer.

FHFAs oppgave er å sikre at enhetene den regulerer opererer på en trygg og forsvarlig måte og å opprettholde et konkurransedyktig, likvid, effektivt og robust boligfinansieringsmarked gjennom hele den økonomiske syklusen. Den har muligheten til å sette myndighetssponsede bedrifter (GSEer) i mottakerskap eller konservatorskap – i realiteten overvåke og rehabilitere dem hvis de er i trøbbel.

FHFA har identifisert tre mål å planlegge for fremtiden:

Det vil opprettholde kreditt tilgjengelighet og forhindre foreclosure for alle boliglån.
Det vil redusere risikoen for skattebetalerne ved å heve andelen av privat kapital i boliglånsmarkedet.
Det vil skape en ny verdipapiriseringsinfrastruktur for eneboliger gjennom Fannie Mae og Freddie Mac, som kan modifiseres i fremtiden for bruk i annenhåndsmarkedet.

###Merk

Til tross for deres lignende navn, er Federal Housing Finance Agency helt atskilt fra Federal Housing Administration (FHA),. som gir boliglånsforsikring til godkjente långivere.

Federal Housing Finance Agency og sekundærmarkeder

Det sekundære boliglånsmarkedet handler med eksisterende boliglån og pantesikrede verdipapirer (MBS). Sammen med Fannie Mae og Freddie Mac tilbyr Federal Home Loan Bank (FHLB)-systemet nesten 7,2 billioner dollar for å finansiere amerikanske finansinstitusjoner og boliglånsmarkeder. FHLB-medlemmer inkluderer sparsommelighetsinstitusjoner, kredittforeninger, forsikringsselskaper, kommersielle banker og andre finansinstitusjoner.

I tillegg til billigere boliglån, tilbyr FHLB-systemet også sine medlemmer aktiva-ansvarsstyring og likviditet for medlemmenes midlertidige behov, samt finansiering til prosjekter som involverer samfunnsutvikling. FHLB-systemet er en kritisk del av det amerikanske finanssystemet; rundt 80 % av amerikanske långivere er avhengige av FHLBanks. FHFA er en del av Financial Stability Oversight Council (FSOC),. som søker å finne og feilsøke eventuelle risikoer for USAs økonomiske sikkerhet.

###Viktig

FHFA mottar ikke penger fra Kongressen, men er i stedet finansiert av enhetene den regulerer.

Historien til Federal Housing Finance Agency

FHFA ble opprettet under Federal Housing Finance Regulatory Reform Act, en underlov av Housing and Economic Recovery Act (HERA) som ble signert i lov 30. juli 2008. Den ble opprettet for å bidra til å styrke det amerikanske boligfinansieringssystemet etter at nedfallet fra nedsmeltingen av subprime-lån i 2007, som utløste en verdensomspennende finanskrise og til slutt den store resesjonen.

FHFA erstattet to enheter: Office of Federal Housing Enterprise Oversight og Federal Housing Finance Board, den opprinnelige tilsynsmannen for FHLB-systemet (det ble opprettet av Federal Home Loan Bank Act av 1932). FHFA overtok den juridiske og regulatoriske myndigheten til disse byråene, som opphørte å eksistere ett år etter at HERA ble vedtatt.

Housing and Economic Recovery Acts underliggende mål var å gjenopprette offentlig tro på de statlig sponsede foretakene (GSEs) som støttet og kjøpte boliglån - nemlig Fannie Mae og Freddie Mac - og FHFA skulle spille en nøkkelrolle i det. Den var utstyrt med "langt større autoriteter enn forgjengerne," som direktøren James Lockhart uttalte. Og faktisk utøvde den raskt denne myndigheten til å ta ansvar for de to urolige GSE-ene.

Føderal overtakelse av Fannie Mae og Freddie Mac

Som et nytt byrå gikk FHFA raskt i gang: Den brukte kreftene sine til å sette Fannie Mae og Freddie Mac under konservatorskap 6. september 2008.

De to GSE-ene, som kjøper og garanterer boliglån utstedt gjennom banker og andre långivere, hadde blitt hardt rammet av nedsmeltingen av subprime-lån. I 2007 begynte de å oppleve store tap på sine låneporteføljer; i 2008 hadde de milliarder av dollar i gjeld. Fordi Fannie og Freddie er de desidert største boliglånsmarkedsskaperne i USA – de har faktisk et statlig sponset monopol i store deler av landets sekundære boliglånsmarked – skapte problemene deres panikk i bank- og investeringsverdenen, noe som førte til finanskrise.

Så høsten 2008 gikk FHFA inn. Det er lagt til rette for at det amerikanske finansdepartementet gir de to 190 millioner dollar i redningspenger. Men det fornyet også styrene deres og begynte å implementere planer for å redusere tap og operasjonell risiko og kredittrisiko.

Fannie og Freddie kom sakte tilbake til solvens. De betalte tilbake 190 millioner dollar. I september 2019 kunngjorde finansdepartementet og FHFA at Fannie Mae og Freddie Mac kunne begynne å beholde inntektene sine for å støtte opp kapitalreserver på henholdsvis 25 og 20 milliarder dollar.

I oktober 2019 ga FHFA ut en ny strategisk plan for konservatoriene til Fannie Mae og Freddie Mac. Strategiplanens tre overordnede mål er å sikre at virksomhetene:

Fokuser på deres hovedoppgaver for å fremme konkurransedyktige, likvide, effektive og motstandsdyktige (CLEAR) nasjonale boligfinansieringsmarkeder som støtter bærekraftig boligeierskap og rimelige utleieboliger;
Operere på en sikker og forsvarlig måte som passer for enheter i konservatorskap; og
Forbered deg på deres eventuelle utganger fra konservatoriene.

Disse målene ble fornyet i 2020 og 2021.

###Advarsel

Diskriminering av boliglån er ulovlig, og hvis du tror du har blitt diskriminert på grunn av rase, religion, kjønn, sivilstand, bruk av offentlig hjelp, nasjonal opprinnelse, funksjonshemming eller alder, er det noen skritt du kan ta. Et slikt trinn er å sende inn en rapport, enten til Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eller US Department of Housing and Urban Development (HUD).

Bunnlinjen

Federal Housing Finance Agency (FHFA) er et amerikansk reguleringsbyrå som fører tilsyn med det sekundære boliglånsmarkedet. Opprettet av Housing and Economic Recovery Act, tjente FHFA til å gjenopprette tilliten til og stabiliteten til boliglånsmarkedet i kjølvannet av finanskrisen i 2008. Dens politikk er utformet for å forhindre en gjentakelse av boligkollapsen og fremme stabilitet slik at amerikanere kan kjøpe boliger med tillit. Selv om den typiske boligkjøperen kanskje ikke tenker mye på hva dette byrået gjør, er det viktig å forstå hvilken rolle det spiller i reguleringen av boliglånsfinansiering i USA

##Høydepunkter

– Federal Housing Finance Agency (FHFA) er et amerikansk reguleringsbyrå som fører tilsyn med det sekundære boliglånsmarkedet.

Laget av Housing and Economic Recovery Act, var FHFA ment å gjenopprette tilliten til og stabiliteten til boliglånsmarkedet i kjølvannet av finanskrisen i 2008.

– Et tidlig grep fra FHFA var å sette Fannie Mae og Freddie Mac inn i konservatoriet, og hjelpe dem med å gjenopprette soliditeten.

FHFA fører tilsyn med Fannie Mae og Freddie Mac, de to gigantiske statlig sponsede boliglånsprodusentene, og bankene i Federal Home Loan Bank System.

##FAQ

Hvilke GSEer er regulert av FHFA?

FHFA regulerer en rekke bolig-GSE-er, inkludert Fannie Mae og Freddie Mac (samlet kjent som Enterprises), Federal Home Loan Banks og FHLBanks' felleskontor for finans, som også refereres til som Federal Home Loan Bank System. .

Er FHFA et utøvende byrå?

FHFA ble opprettet av Housing and Economic Recovery Act av 2008. Det var og er utpekt som et uavhengig byrå i den utøvende grenen av USAs regjering.

Er FHFA en del av HUD?

FHFA er et uavhengig reguleringsbyrå som ikke er en del av HUD, men som jobber sammen med dette byrået for å føre tilsyn med markedet for boliglån. FHFA er sammensatt av den kombinerte staben til flere enheter, inkludert det tidligere Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO), det tidligere Federal Housing Finance Board (FHFB) og GSE-misjonskontoret ved HUD.

Hvem regulerer Federal Housing Finance Agency?

FHFA er et medlemsbyrå av Financial Stability Oversight Council. Dette rådet har i oppgave å identifisere risikoer for den finansielle stabiliteten i USA. Det er også ansvarlig for å fremme markedsdisiplin og svare på nye risikoer som potensielt kan sette det amerikanske finanssystemet i fare.

Er FHFA det samme som FHA?

Federal Housing Finance Agency (FHFA) er en separat enhet fra Federal Housing Administration (FHA). FHA er en del av Office of Housing and Urban Development (HUD) og er ansvarlig for å tilby boliglånsforsikring for godkjente långivere over hele landet.