Federal Savings and Loan (S&L)
Hva er en fÞderal sparing og lÄn (S&L)?
Begrepet fĂžderal sparing og lĂ„n (S&L) refererer til en finansinstitusjon som fokuserer pĂ„ Ă„ tilby sjekk- og sparekontoer, lĂ„n og boliglĂ„n til forbrukere. Disse institusjonene omtales ogsĂ„ som sparsommeligheter â kredittforeninger og sparebanker som er gjensidig eid av kundene deres. Som sĂ„dan er mange av disse selskapene fellesskapsbaserte og privateide, selv om noen ogsĂ„ kan vĂŠre bĂžrsnotert.
Begrepet trustee sparebank brukes i Storbritannia pÄ samme mÄte som fÞderale sparing og lÄn brukes i USA.
Hvordan en fÞderal sparing og lÄn (S&L) fungerer
Flertallet av dagens fĂžderale sparing og lĂ„n er fĂžderalt chartrede lokalsamfunnsbaserte institusjoner. I motsetning til kommersielle banker, eies og kontrolleres de av kundene deres â ikke av aksjonĂŠrene. Som nevnt ovenfor, fokuserer de pĂ„ Ă„ gi boliglĂ„n, lĂ„n og grunnleggende bank- og sparebiler - sjekk- og sparekontoer, innskuddsbevis (CDer) og andre - til kunder. Disse medlemmene betaler kontingent som samles, noe som gir dem bedre priser pĂ„ kreditt- og spareprodukter.
Konseptet med fÞderale sparing og lÄn eller sparsommelighet er forankret i bygge- og lÄneforeningene som var fremtredende fÞr den store depresjonen. Mange av disse bygge- og lÄneforeningene baserte seg i stor grad pÄ en aksjeakkumuleringsmodell der medlemmene forpliktet seg til Ä kjÞpe aksjer i foreningen og deretter hadde rett til Ä lÄne mot verdien av disse aksjene for Ä kjÞpe bolig.
Da mange av disse institusjonene begynte Ă„ slite under depresjonen, gikk Hoover- og Roosevelt-administrasjonene inn for Ă„ overhale industrien. Regjeringen ga charter for fĂžderale sparing og lĂ„n og etablerte Federal Home Loan Banking (FHLB)-systemet for Ă„ sikre at disse nye â eller i det minste omdannede â lĂ„ngivere hadde tilstrekkelig likviditet.
PÄ den tiden ble innskudd i fÞderalt chartrede S&L-er forsikret av det nye Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som hadde som mÄl Ä gi innskytere forsikringen om at de ikke ville ta pÄ seg tap. Etter industriens overhaling i 1989 falt ansvaret for Ä forsikre innskudd pÄ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Fra og med des. 31, 2019, var det 659 FDIC-forsikrede spareinstitusjoner.
Spesielle hensyn
Oppgangen etter andre verdenskrig markerte toppen av sparsommelighetens innflytelse, med det totale antallet S&L-er som nÄdde 6071 innen 1965. Kongressen begrenset rentene som S&L-er og kommersielle banker kunne plassere pÄ depotkontoer i 1966, noe som truet denne veksten. Da rentene steg pÄ 1970-tallet, begynte forbrukerne Ä ta ut pengene sine og sette dem inn pÄ kontoer som ga hÞyere avkastning. Dessuten betydde en stagnerende Þkonomi at sparsommelighet hadde fÊrre lÄntakere som kunne kvalifisere for et lÄn.
Lovgivere vedtok lover for Ä deregulere S&L-er pÄ begynnelsen av 1980-tallet. De hadde nÄ for eksempel muligheten til Ä tilby et bredere spekter av produkter og bruke mindre restriktive regnskapsprosedyrer. Men i stedet for Ä lindre sparsommelighetsproblemer, syntes lovene Ä bidra til flere tilfeller av vanstyre og svindel senere i tiÄret. I 1990 estimerte regjeringen at S&L-misbruk kostet den amerikanske offentligheten sÄ mye som 75 milliarder dollar.
Regjeringen gjenopprettet sterkere tilsyn og opprettet Office of Thrift Supervision i 1989 som svar pÄ spare- og lÄnekrisen. Dette reguleringsorganet, selv en avdeling av finansdepartementet, bidro til Ä sikre sikkerheten og stabiliteten til medlemssparing og lÄn. Det ble opplÞst i 2011 og dets funksjoner ble lagt inn i andre byrÄer. Mens S&L-er overlevde krisen, har deres utbredelse sunket betraktelig siden deres topp pÄ 1960-tallet.
Federal Savings and Loans (S&Ls) vs. kommersielle banker
FÞderale spare- og lÄnevirksomheter drives pÄ en av to mÄter. Under den gjensidige eierskapsmodellen eies en S&L av innskytere og lÄntakere. En S&L kan ogsÄ etableres av en gruppe aksjonÊrer som eier alle aksjene i sparsommelighet.
Dette er forskjellig fra kommersielle banker, som vanligvis eies og administreres av et styre valgt av aksjonÊrene. Kommersielle banker er ogsÄ mer diversifiserte nÄr det gjelder tilbudene de tilbyr. Mye av utlÄnene deres er rettet mot bedrifter og byggeprosjekter. De tilbyr ogsÄ ofte et bredere spekter av tjenester til forbrukere, for eksempel kredittkort og formuesstyringslÞsninger.
Derimot er S&Ls mye mer fokusert pÄ boliglÄnsmarkedet. Ved lov kan de bare lÄne ut opptil 20 % av eiendelene til kommersielle lÄn. I tillegg, for Ä kvalifisere for utlÄn fra Federal Home Loan Bank,. mÄ S&Ls vise at 65 % av deres eiendeler er investert i boliglÄn og andre forbrukerelaterte eiendeler.
##HĂžydepunkter
â FĂžderale spare- og lĂ„neinstitusjoner ble dannet som et resultat av reguleringsbevegelsen som fulgte etter den store depresjonen.
â Kontoret for sparsommelighet begynte Ă„ regulere disse institusjonene som fĂžlge av spare- og lĂ„nekrisen.
S&L-innskudd er nÄ garantert av Federal Deposit Insurance Corporation.
Disse enhetene fokuserer pÄ lavkostfinansiering for boliglÄn samt sparing og brukskontoer.
