Lavt/ingen dokumentasjonslån
Hva er et lavt/ingen dokumentasjonslån?
Et lavt/ingen dokumentasjonslån lar en potensiell låntaker søke om boliglån mens de gir lite eller ingen informasjon om arbeidsforhold, inntekt eller eiendeler. Reguleringen av disse lånene har utviklet seg betydelig siden 2008, men de er fortsatt et alternativ for enkelte låntakere i utradisjonelle økonomiske situasjoner.
Hvordan et lavt/ingen dokumentasjonslån fungerer
Låntakere som oppsøker disse produktene har en tendens til å ha utradisjonelle inntektsstrømmer som kan være vanskeligere å dokumentere i en tradisjonell boliglånsøknad. Eksempler kan omfatte alternative investeringer eller selvstendig næringsdrivende ordninger der låntakeren minimerer inntektsrapportering for skatteformål. Långivere som vurderer disse lånene har en tendens til å fokusere på søkerens kredittscore,. evne til å foreta en større enn normalt forskuddsbetaling og utradisjonell dokumentasjon som kontoutskrifter. Rentene på disse lånene har en tendens til å være høyere enn tradisjonelt dokumenterte boliglån.
Opprinnelsen til lavt/ingen dokumentasjonslån
Et lavt/ingen dokumentasjonslån kan høres ut som en tilbakevending til dagene før 2008 med løgnerlån og subprime - lån, men det er fortsatt et alternativ for enkelte segmenter av boliglånsbransjen. Begrepets opprinnelse ligger i oppbyggingen til eiendomskrakket i 2008. På begynnelsen og midten av 2000-tallet lempet långivere som følte seg presset til å utstede lån med gunstigere vilkår dokumentasjonskravene til det punktet at lavdokumentasjonsprodukter ble vanlig. NINJA-lån var en klasse av disse produktene. NINJA er et akronym for "ingen inntekt, jobb eller eiendelverifisering." Långivere utvidet ofte disse lånene til låntakere basert utelukkende på deres kredittscore, uten ytterligere dokumentasjon på den enkeltes evne til å foreta betalinger.
NINJA og andre lån med lav dokumentasjon – sammen med utlånspraksis for subprime – førte direkte til krakket i 2008. Boligmarkedet avtok på midten av 2000-tallet, og låntakere klarte i økende grad ikke å holde tritt med nødvendige betalinger. Regulatoriske reaksjoner på denne nedsmeltingen inkluderte en regel fra 2008 vedtatt av Federal Reserve gjennom Truth in Lending Act (TILA) som påla långivere å verifisere en låntakers evne til å foreta betalinger på ethvert lån der en høyere rente ble pålagt på grunn av en svakere søkerprofil . Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010 fulgte, og en modifikasjon av Dodd-Frank kjent som evnen til å betale - regelen ble ferdigstilt av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januar 2013. Denne regelen krevde at långivere skulle avgjøre tilstrekkelig enhver låntakers evne til å foreta nødvendige månedlige boliglånsbetalinger. Långivere som ikke klarte å gjøre det ville bli underlagt straffer fastsatt av den amerikanske kongressen.
Retur av lave/ingen dokumentasjonslån
Mange av de mest risikable lånekategoriene med lav/ingen dokumentasjon, som NINJA-lån, forsvant etter krakket i 2008 og Dodd-Franks overgang. Evnen til å tilbakebetale regelen ga imidlertid rom for lavdokumentasjonslån, inkludert en klasse kjent som alternative dokumentasjonslån.
En lov fra 2018 som opphevet deler av Dodd-Frank-loven løsnet standardene for potensielle lån som skal anses som kvalifiserende boliglån. Tilbakebetalingsevnen ble ikke berørt av denne loven, men loven gjorde det lettere for låntakere å unngå klassifiseringen med lav dokumentasjon. Mange mindre banker presset på for denne justeringen, og hevdet at Dodd-Frank-restriksjonene var unødvendig tyngende for disse bankene. De hevdet at nasjonale långivere hadde forlatt mer risikofylte lån som kan vise seg å være fordelaktige for lokalsamfunnene, og at mindre banker kunne støtte gjenoppretting av eiendomsmarkedene med mildere utlånspraksis.
