低/无文件贷款

什么是低/无文件贷款？

低/无文件贷款允许潜在借款人申请抵押贷款，同时提供很少或不提供有关其就业、收入或资产的信息。自 2008 年以来，对这些贷款的监管发生了显着变化，但对于一些处于非传统金融状况的借款人来说，它们仍然是一种选择。

低/无文件贷款如何运作

寻求这些产品的借款人往往拥有非传统的收入流，在传统的抵押贷款申请中可能更难以记录。示例可能包括替代投资或自营职业安排，其中借款人出于税收目的最大限度地减少收入报告。考虑这些贷款的贷方倾向于关注申请人的信用评分、支付高于正常首付的能力以及银行对账单等非传统文件。这些贷款的利率往往高于传统记录的抵押贷款。

低/无文件贷款的起源

低/无文件贷款听起来像是倒退到 2008 年前的骗子贷款和次级贷款，但它仍然是抵押贷款行业某些领域的一种选择。该术语的起源确实在于 2008 年房地产崩盘的积累。在 2000 年代初和中期，那些感到压力以更优惠的条款发放贷款的贷方放宽了文件要求，以至于低文件产品成为平凡。 NINJA 贷款就是其中一类产品。 NINJA 是“无收入、工作或资产验证”的首字母缩写词。贷方通常仅根据借款人的信用评分将这些贷款发放给借款人，而无需进一步证明个人的还款能力。

NINJA 和其他低文件贷款以及次级贷款行为直接导致了 2008 年的崩盘。房地产市场在 2000 年代中期放缓，借款人越来越无法跟上所需的付款。对这种崩溃的监管反应包括美联储通过贷款真相法案(TILA) 颁布的 2008 年规则，该规则要求贷方核实借款人支付任何由于申请人资料较弱而征收更高利率的贷款的能力. 2010 年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》紧随其后，2013 年 1 月消费者金融保护局(CFPB)最终确定了对多德-弗兰克规则的修改，即偿还能力规则。该规则要求贷方充分确定任何借款人按月支付所需抵押贷款的能力。未能这样做的贷款人将受到美国国会规定的处罚。

低/无文件贷款的回报

许多风险最高的低/无文件贷款类别，例如 NINJA 贷款，在 2008 年崩盘和多德-弗兰克法案通过后消失了。然而，偿还规则的能力为低文件贷款提供了一些空间，包括被称为替代文件贷款的一类。

2018 年废除《多德-弗兰克法案》部分内容的法律放宽了将潜在贷款视为合格抵押贷款的标准。偿还能力规则不受该法律的影响，但该法律使借款人更容易避免低文件分类。许多较小的银行推动了这一调整，认为多德-弗兰克限制对这些银行来说是不必要的繁重。他们认为，国家贷款机构已经放弃了可能对当地社区有益的风险较高的贷款，而较小的银行可以通过更宽松的贷款做法来支持房地产市场的复苏。