Dźwignia netto (ubezpieczenie)
Co to jest dźwignia netto (ubezpieczenie)?
Dźwignia netto to suma wskaźnika składki przypisanej netto towarzystwa ubezpieczeniowego i jego wskaźnika zobowiązań netto. Dźwignia netto służy do określenia stopnia narażenia ubezpieczyciela na błędy wyceny i szacowania szkód. Jest używany jako miernik kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej.
Jak wykorzystywana jest dźwignia netto (ubezpieczenie)
Firma ubezpieczeniowa równoważy dwa cele: inwestowanie składek,. które otrzymuje z działalności ubezpieczeniowej, tak aby zwrócić zysk, oraz ograniczanie ekspozycji na ryzyko tworzonej przez polisy, które wystawia. Ubezpieczyciele mogą cedować składki na firmy reasekuracyjne w celu przeniesienia części ryzyka na reasekuratora. Spowodowałoby to usunięcie części zobowiązań z bilansu głównego ubezpieczyciela.
Dźwignia netto jest rodzajem wskaźnika dźwigni. W przeciwieństwie do dźwigni brutto,. dźwignia netto nie obejmuje dźwigni reasekuracyjnej cedowanej. Dźwignię netto oblicza się jako: (składki przypisane netto / nadwyżka ubezpieczających) + (zobowiązania netto / nadwyżka ubezpieczających). Wskaźnik dźwigni netto pokazuje, na ile ubezpieczyciel jest narażony na błędy w szacowaniu szkód. Wysoka wartość wskazuje, że towarzystwo ubezpieczeniowe jest bardziej uzależnione od posiadania odpowiednich środków rezerwowych.
Dźwignia netto ubezpieczyciela pokazuje, jak skutecznie zarządzał on swoimi rezerwami (z nadwyżki ubezpieczających) w celu likwidacji szkód. Celem jest posiadanie odpowiednich rezerw nadwyżek, aby móc spłacić wszystkie możliwe roszczenia, zachowując jednocześnie zysk. Wynik ten osiąga się poprzez kontrolowanie liczby działań ubezpieczeniowych, dzięki czemu nie grozi to wyczerpaniem rezerw firmy. Składka przypisana netto nie powinna być zbyt wysoka powyżej nadwyżki ubezpieczających, aktywów posiadanych przez ubezpieczyciela pomniejszonych o jego zobowiązania.
Akceptowalny wskaźnik dźwigni netto zależy od rodzaju ubezpieczenia, które firma ubezpiecza, chociaż pożądany zakres zwykle spada poniżej 6,0. Dźwignia netto ubezpieczyciela będzie zazwyczaj niższa niż dźwignia brutto, ponieważ wskaźnik dźwigni netto nie obejmuje tych pozycji, które zostały scedowane na firmę reasekuracyjną. Wskaźnik dźwigni brutto jest zatem wskaźnikiem bardziej konserwatywnym.
Inne rodzaje wskaźników dźwigni stosowanych w branży ubezpieczeniowej obejmują dźwignię brutto, kwoty należne z tytułu reasekuracji do nadwyżki ubezpieczających oraz względność adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR).
Dźwignia netto (ubezpieczenia) i agencje ratingowe
Agencje ratingowe zazwyczaj biorą pod uwagę szereg różnych wskaźników finansowych podczas określania kondycji firmy ubezpieczeniowej. Wskaźniki te są obliczane poprzez analizę bilansu ubezpieczyciela. Oprócz dźwigni netto agencja ratingowa przyjrzy się również zwrotowi z aktywów,. wskaźnikowi zatrzymania,. składkom przypisanym brutto oraz ilości i rodzajowi aktywów.
Wskaźniki dźwigni są ważne, biorąc pod uwagę, że firmy opierają się na połączeniu kapitału własnego i zadłużenia w celu finansowania swojej działalności, a znajomość kwoty zadłużenia posiadanego przez firmę jest przydatna przy ocenie, czy może ona spłacić swoje długi w terminie ich wymagalności. Agencje ratingowe będą porównywać te wartości z wartościami podobnych firm ubezpieczeniowych i całej branży.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dźwignia netto jest używana w połączeniu z innymi wskaźnikami dźwigni, takimi jak dźwignia brutto, kwoty należne z reasekuracji i względność adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR).
Równanie dla dźwigni netto to (składki przypisane netto / nadwyżka ubezpieczających) + (zobowiązania netto / nadwyżka ubezpieczających)
W przeciwieństwie do wskaźnika dźwigni brutto, wskaźnik dźwigni netto nie obejmuje tych pozycji, które zostały scedowane na firmę reasekuracyjną.
Dźwignia netto ubezpieczyciela pokazuje, jak skutecznie zarządzał on swoimi rezerwami w celu likwidacji szkód.
