Investor's wiki

Broker prowadzący

Broker prowadzący

Co to jest broker prowadz膮cy?

Broker prowadz膮cy to firma brokerska, kt贸ra zapewnia wsparcie zaplecza dla innych broker贸w. Przyk艂ady takiego wsparcia obejmuj膮 zapewnienie zgodno艣ci z przepisami,. rejestracj臋 i dystrybucj臋 dokument贸w klient贸w oraz monitorowanie ryzyka kredytowego dla rachunk贸w zabezpieczaj膮cych.

Zrozumienie broker贸w prowadz膮cych

Firmy brokerskie cz臋sto polegaj膮 na brokerach prowadz膮cych, aby mogli skoncentrowa膰 si臋 na zadaniach o wy偶szej warto艣ci, takich jak wprowadzanie nowych klient贸w lub zapewnianie wsparcia na wysokim poziomie istniej膮cym klientom. Te firmy brokerskie dla klient贸w s膮 czasami okre艣lane jako brokerzy wprowadzaj膮cy (IB).

Brokerzy przenosz膮cy zatrudniaj膮 personel i technologi臋, kt贸ra pozwala im na wykonywanie pracy back-office na du偶膮 skal臋 dla sieci klient贸w broker贸w. Zamiast ka偶dego brokera powielaj膮cego podobn膮 biurokracj臋 administracyjn膮, korzy艣ci skali mo偶na uzyska膰, po prostu zlecaj膮c te zb臋dne zadania administracyjne ma艂ej grupie broker贸w prowadz膮cych. Dzi臋ki temu klienci broker贸w mog膮 skoncentrowa膰 si臋 na dzia艂aniach generuj膮cych przychody.

Aby przyci膮gn膮膰 ten biznes, brokerzy zajmuj膮cy si臋 transportem musz膮 promowa膰 si臋 na podstawie jako艣ci swojego personelu, system贸w i historii. Podobnie jak w wielu firmach, wi臋ksi i bardziej uznani brokerzy przenosz膮cy maj膮 przewag臋 nad mniejszymi i nowszymi, co mo偶e by膰 postrzegane jako niesprawdzone. Ta dynamika wynika cz臋艣ciowo z faktu, 偶e niekt贸re czynno艣ci delegowane brokerom prowadz膮cym mog膮 mie膰 powa偶ne konsekwencje prawne i regulacyjne, takie jak zapewnienie, 偶e konta klient贸w nie s膮 wykorzystywane do prania pieni臋dzy lub innych nielegalnych 艣rodk贸w.

Korzy艣ci brokera prowadz膮cego

Oczywi艣cie istniej膮 inne czynniki, kt贸re klienci bior膮 pod uwag臋 przy wyborze brokera prowadz膮cego, poza jego wielko艣ci膮 i histori膮. Jednym z kluczowych obszar贸w, w kt贸rych musz膮 konkurowa膰 brokerzy, jest zakres i aktualno艣膰 informacji, kt贸re mog膮 dostarczy膰 swoim klientom broker贸w. Im szybciej broker prowadz膮cy mo偶e dostarczy膰 dok艂adnych informacji dotycz膮cych transakcji, statusu depozytu zabezpieczaj膮cego i poziomu zabezpieczenia posiadaczy rachunku, tym bardziej przydatny b臋dzie broker prowadz膮cy w odniesieniu do dzia艂a艅 zwi膮zanych z zarz膮dzaniem ryzykiem klienta.

Brokerzy przenosz膮cy b臋d膮 r贸wnie偶 konkurowa膰 na podstawie r贸偶nych rynk贸w i rodzaj贸w produkt贸w, do kt贸rych maj膮 dost臋p ich klienci. Je艣li na przyk艂ad klient maklerski chce rozpocz膮膰 handel na nowej gie艂dzie lub korzysta膰 z rzadkiego instrumentu finansowego, broker prowadz膮cy powinien mie膰 mo偶liwo艣膰 uwzgl臋dnienia tego 偶膮dania.

Podobnie, brokerzy prowadz膮cy b臋d膮 d膮偶y膰 do utrzymania wysokich standard贸w obs艂ugi klienta, oferuj膮c jednocze艣nie konkurencyjne op艂aty. Brokerzy przenosz膮cy cz臋sto zapewniaj膮 klientom dedykowanych mened偶er贸w kont, kt贸rzy mog膮 rozwi膮za膰 wszystkie pojawiaj膮ce si臋 problemy. W przypadku szczeg贸lnie du偶ych lub warto艣ciowych klient贸w brokerzy prowadz膮cy cz臋sto negocjuj膮 specjalne op艂aty, takie jak rezygnacja z okre艣lonej mar偶y lub koszt贸w transakcyjnych, o ile utrzymywany jest okre艣lony poziom wolumenu lub zarz膮dzanych aktyw贸w (AUM).

Podsumowanie

Brokerzy prowadz膮cy s膮 odpowiedzialni za realizacj臋 szczeg贸艂owych transakcji przesy艂anych im przez broker贸w reprezentuj膮cych firmy, zar贸wno instytucjonalnych, jak i detalicznych. Broker prowadz膮cy w imieniu klienta, od kt贸rego pobiera op艂at臋 za obs艂ug臋 transakcji, dokonuje niezb臋dnej transakcji, a tak偶e wype艂nia odpowiednie dokumenty.

Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Ze wzgl臋du na korzy艣ci skali, brokerzy prowadz膮cy mog膮 oferowa膰 te us艂ugi swoim klientom taniej, ni偶 gdyby brokerzy wykonywali je wewn臋trznie.

  • Brokerzy prowadz膮cy s膮 艣ci艣le regulowani przez agencje obrotu finansowego i papier贸w warto艣ciowych.

  • Konkurencja pomi臋dzy brokerami prowadz膮cymi opiera si臋 na takich czynnikach, jak reputacja bran偶y, terminowo艣膰 i dok艂adno艣膰 sprawozdawczo艣ci finansowej oraz struktury op艂at.

  • Brokerzy prowadz膮cy s膮 powszechnie kojarzeni i maj膮 silne relacje z funduszami hedgingowymi i bankami inwestycyjnymi.

  • Brokerzy przenosz膮cy zapewniaj膮 wsparcie back-office dla innych firm maklerskich, umo偶liwiaj膮c ich klientom skupienie si臋 na dzia艂aniach o wy偶szej warto艣ci.

FAQ

Co robi broker rozliczeniowy?

Broker rozliczeniowy dzia艂a na gie艂dzie i u艂atwia handel mi臋dzy inwestorami a korporacjami rozliczeniowymi. Zapewniaj膮 prawid艂owe dokonywanie transakcji i przekazywanie 艣rodk贸w w odpowiedni spos贸b. Poniewa偶 przejmuj膮 oni papiery warto艣ciowe i wymieniaj膮 je na walut臋 fiducjarn膮, s膮 r贸wnie偶 odpowiedzialni za sk艂adanie dokument贸w zwi膮zanych z ka偶d膮 transakcj膮.

Jaka jest r贸偶nica mi臋dzy brokerem a izb膮 rozliczeniow膮?

Za u艂atwienie faktycznej transakcji z gie艂dami odpowiadaj膮 izby rozliczeniowe. R贸偶ni si臋 to od broker贸w, kt贸rzy zapewniaj膮, 偶e transakcja lub handel jest akceptowalny dla nich i firmy, kt贸r膮 reprezentuj膮. Nast臋pnie wysy艂aj膮 t臋 transakcj臋 do izby rozliczeniowej, kt贸ra umieszcza transakcj臋 na odpowiedniej gie艂dzie.

Co to jest umowa przewozu?

Wed艂ug Urz臋du Regulacji Bran偶y Finansowej (FINRA), umowa przenoszenia to umowa mi臋dzy dwiema firmami odpowiedzialnymi za transakcje na papierach warto艣ciowych. W 2018 r. FINRA ustali艂a, 偶e sformu艂owania dotycz膮ce um贸w przewozu s膮 niewystarczaj膮ce, dlatego przerobi艂a podr臋cznik FINRA, aby lepiej wyja艣ni膰 umowy przewozu. FINRA Rule 4311 reguluje obszerne zmiany (takie jak zakaz zawierania przez cz艂onk贸w um贸w dotycz膮cych transakcji na papierach warto艣ciowych z podmiotami, kt贸re nie s膮 cz艂onkami FINRA).

Co to jest makler-dealer bez przenoszenia?

Broker-dealer nieb臋d膮cy maklerem-dealerem to broker-dealer, kt贸ry nie ma 偶adnego nadzoru nad aktywami swoich klient贸w, aby z艂o偶y膰 nowy raport o zwolnieniu, kt贸ry zostanie przeanalizowany przez niezale偶nego ksi臋gowego. W przeciwie艅stwie do tego, broker-dealer prowadz膮cy posiada opiek臋 i dlatego musi z艂o偶y膰 raport zgodno艣ci, kt贸ry zostanie zbadany przez niezale偶nego ksi臋gowego.