Tragender Makler

Was ist ein Carrying Broker?

Ein Carrying Broker ist eine Maklerfirma,. die Backoffice-Unterstützung für andere Makler bietet. Beispiele für eine solche Unterstützung sind die Sicherstellung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften , die Aufzeichnung und Verteilung von Kundendokumenten und die Überwachung des Kreditrisikos für Marginkonten.

Tragende Makler verstehen

Maklerfirmen verlassen sich oft auf die Vermittlung von Maklern, damit sie sich auf höherwertige Aufgaben wie das Onboarding neuer Kunden oder die Bereitstellung von High-Touch-Support für bestehende Kunden konzentrieren können. Diese Kundenmaklerfirmen werden manchmal als Introducing Brokers (IB) bezeichnet.

Carrying Broker beschäftigen Personal und Technologie, die es ihnen ermöglichen, Backoffice-Arbeiten in großem Umfang für ein Netzwerk von Broker-Kunden zu übernehmen. Anstatt dass jeder Makler ähnliche Verwaltungsbürokratien repliziert, können Skaleneffekte erzielt werden, indem diese redundanten Verwaltungsaufgaben einfach an eine kleine Gruppe von ausführenden Maklern ausgelagert werden. Dadurch können sich ihre Maklerkunden auf umsatzgenerierende Aktivitäten konzentrieren.

Um dieses Geschäft anzuziehen, müssen sich Transportbroker mit der Qualität ihres Personals, ihrer Systeme und ihrer Erfolgsbilanz vermarkten. Wie in vielen Unternehmen haben größere und etabliertere Transportmakler einen Vorteil gegenüber kleineren und neueren, der als unbewiesen angesehen werden kann. Diese Dynamik ist zum Teil auf die Tatsache zurückzuführen, dass einige der an Carrying Broker delegierten Aktivitäten schwerwiegende rechtliche und regulatorische Auswirkungen haben können, z. B. um sicherzustellen, dass Kundenkonten nicht für Geldwäsche oder andere illegale Mittel verwendet werden.

Vorteile eines Carrying Brokers

Natürlich gibt es noch andere Faktoren, die Kunden bei der Auswahl eines Carrying Brokers berücksichtigen, abgesehen von ihrer Größe und Erfolgsbilanz. Einer der Schlüsselbereiche, in denen Transportmakler konkurrieren müssen, ist die Breite und Aktualität der Informationen, die sie ihren Maklerkunden zur Verfügung stellen können. Je schneller ein Carrying Broker genaue Informationen über die Transaktionen, den Margin-Status und das Sicherheitsniveau seiner Kontoinhaber bereitstellen kann, desto nützlicher ist der Carrying Broker in Bezug auf die Risikomanagementaktivitäten des Kunden.

Carrying Broker werden auch auf der Grundlage der verschiedenen Märkte und Produktarten konkurrieren, auf die ihre Kunden über sie zugreifen können. Wenn ein Brokerage-Kunde zum Beispiel an einer neuen Börse handeln oder ein seltenes Finanzinstrument verwenden möchte, sollte der tragende Broker in der Lage sein, dieser Anfrage nachzukommen.

In ähnlicher Weise werden sich tragende Makler bemühen, hohe Kundendienststandards aufrechtzuerhalten und gleichzeitig wettbewerbsfähige Gebühren anzubieten. Carrying Broker stellen Kunden oft dedizierte Kundenbetreuer zur Verfügung, die alle auftretenden Probleme lösen können. Beim Umgang mit besonders großen oder wertvollen Kunden handeln Carrying Broker oft Sondergebühren aus, wie z. B. den Verzicht auf bestimmte Margin- oder Transaktionskosten, solange bestimmte Volumen oder verwaltete Vermögen (AUM) eingehalten werden.

Das Endergebnis

Tragende Makler sind für die Durchführung der detaillierten Transaktionen verantwortlich, die ihnen von Maklern übermittelt werden, die Unternehmen vertreten, entweder institutionelle oder private. Der tragende Makler führt die erforderlichen Transaktionen durch und füllt die erforderlichen Unterlagen im Namen des Kunden aus, dem er eine Servicegebühr für die Abwicklung der Transaktionen in Rechnung stellt.

Höhepunkte

• Aufgrund von Skaleneffekten können tragende Makler diese Dienstleistungen ihren Kunden günstiger anbieten, als wenn Makler sie intern erbringen würden.

• Carrying Broker werden stark von Finanzhandels- und Wertpapieragenturen reguliert.

• Der Wettbewerb unter den Transportmaklern basiert auf Faktoren wie dem Ruf der Branche, der Aktualität und Genauigkeit der Finanzberichterstattung und ihrer Gebührenstruktur.

• Carrying Broker sind häufig mit Hedgefonds und Investmentbanken verbunden und haben starke Beziehungen zu ihnen.

• Carrying Broker bieten Back-Office-Unterstützung für andere Brokerfirmen und geben ihren Kunden die Möglichkeit, sich auf höherwertige Aktivitäten zu konzentrieren.

FAQ

Was macht ein Clearing Broker?

Ein Clearing-Broker arbeitet für eine Börse und erleichtert den Handel zwischen Anlegern und Clearing-Gesellschaften. Sie stellen sicher, dass der Handel korrekt platziert und die Gelder auf die richtige Weise überwiesen werden. Da sie Wertpapiere verwahren und in Fiat-Währung umtauschen, sind sie auch für die Einreichung der mit jeder Transaktion verbundenen Unterlagen verantwortlich.

Was ist der Unterschied zwischen einem Broker und einer Clearingstelle?

Clearing-Häuser sind dafür verantwortlich, die eigentliche Transaktion mit den Börsen zu erleichtern. Dies unterscheidet sich von Maklern, die sicherstellen, dass die Transaktion oder der Handel für sie und das Unternehmen, das sie vertreten, akzeptabel ist. Sie senden diesen Handel dann an eine Clearingstelle, die den Handel bei der entsprechenden Börse platziert.

Was ist ein Transportvertrag?

Laut der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ein Carrying Agreement eine Vereinbarung zwischen zwei Firmen, die für Wertpapiertransaktionen verantwortlich sind. Im Jahr 2018 stellte die FINRA fest, dass der Wortlaut der Beförderungsvereinbarungen nicht ausreichend war, und überarbeitete daher das FINRA-Handbuch, um die Beförderungsvereinbarungen besser zu verdeutlichen. Die FINRA-Regel 4311 regelt die umfangreichen Änderungen (z. B. das Verbot für Mitglieder, Wertpapiertransaktionsvereinbarungen mit Unternehmen abzuschließen, die keine FINRA-Mitglieder sind).

Was ist ein Non-Carrying Broker-Dealer?

Ein nicht tragender Broker-Dealer ist ein Broker-Dealer, der keine Verwahrung seiner Kundenvermögen hat, um einen neuen Freistellungsbericht einzureichen, der von seinem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft wird. Im Gegensatz dazu hat ein tragender Broker-Dealer das Sorgerecht und muss daher einen Compliance-Bericht einreichen, der von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft wird.