Transportmægler
Hvad er en bærende mægler?
En bærende mægler er et mæglerfirma, der yder backoffice-support til andre mæglere. Eksempler på sådan support omfatter sikring af overholdelse af lovgivning , registrering og distribution af klientdokumenter og overvågning af kreditrisiko for marginkonti.
Forståelse af bærende mæglere
Mæglerfirmaer er ofte afhængige af at bære mæglere, så de kan fokusere på opgaver af højere værdi, såsom at komme ombord på nye kunder eller yde high-touch support til eksisterende kunder. Disse klientmæglerfirmaer omtales nogle gange som introducerende mæglere (IB).
Bærende mæglere beskæftiger personale og teknologi, der giver dem mulighed for at udføre backoffice-arbejde i stor skala for et netværk af mæglerkunder. I stedet for at hver mægler replikerer lignende administrative bureaukratier, kan der opnås stordriftsfordele ved blot at outsource disse overflødige administrative opgaver til en lille gruppe af bærende mæglere. Dette frigør deres mæglerkunder til at fokusere på indtægtsskabende aktiviteter.
For at tiltrække denne virksomhed skal transportmæglere markedsføre sig på kvaliteten af deres personale, systemer og track record. Som det er tilfældet i mange virksomheder, har større og mere etablerede bærende mæglere en fordel i forhold til mindre og nyere, som kan ses som ubeviste. Denne dynamik skyldes til dels, at nogle af de aktiviteter, der er uddelegeret til mæglere, kan have alvorlige juridiske og regulatoriske konsekvenser, såsom at sikre, at klientkonti ikke bliver brugt til hvidvaskning af penge eller andre ulovlige midler.
Fordele ved en bærende mægler
Selvfølgelig er der andre faktorer, som kunderne overvejer, når de vælger en bærende mægler, bortset fra deres størrelse og track record. Et af de nøgleområder, hvor transportmæglere skal konkurrere, er bredden og aktualiteten af de oplysninger, de kan give til deres mæglerkunder. Jo hurtigere en bærende mægler kan give nøjagtige oplysninger om transaktioner, marginstatus og sikkerhedsniveau for deres kontohavere, jo mere nyttig vil den bærende mægler være i forhold til kundens risikostyringsaktiviteter.
Transportmæglere vil også konkurrere på grundlag af de forskellige markeder og produkttyper, som deres kunder kan få adgang til gennem dem. Hvis en mæglerkunde for eksempel ønsker at begynde at handle på en ny børs eller bruge et sjældent finansielt instrument, bør den bærende mægler have mulighed for at imødekomme denne anmodning.
Tilsvarende vil transportmæglere søge at opretholde høje kundeservicestandarder, samtidig med at de tilbyder konkurrencedygtige gebyrer. Bærende mæglere vil ofte give kunderne dedikerede kontoadministratorer, som kan løse alle problemer, efterhånden som de opstår. Når man handler med særligt store eller værdifulde kunder, vil bærende mæglere ofte forhandle særlige gebyrer, såsom at give afkald på visse margin- eller transaktionsomkostninger, så længe specificerede niveauer af volumen eller aktiver under forvaltning (AUM) opretholdes.
Bundlinjen
Transporterende mæglere er ansvarlige for at udføre de detaljerede transaktioner, der sendes til dem af mæglere, der repræsenterer virksomheder, enten institutionelle eller detailhandlere. Den bærende mægler udfører den nødvendige transaktion, samt udfylder det korrekte papirarbejde, på vegne af kunden, som de opkræver et servicegebyr for for at håndtere transaktionerne.
Højdepunkter
På grund af stordriftsfordele kan transportmæglere tilbyde disse tjenester til deres kunder billigere, end hvis mæglere skulle udføre dem internt.
Carrying mæglere er stærkt reguleret af finansiel handel og værdipapirer.
Konkurrencen blandt bærende mæglere er baseret på faktorer som industriens omdømme, aktualitet og nøjagtighed af finansiel rapportering og deres gebyrstrukturer.
Carrying mæglere er almindeligvis forbundet med og har stærke relationer til hedgefonde og investeringsbanker.
Bærende mæglere yder back-office-support til andre mæglerfirmaer, hvilket frigør deres kunder til at fokusere på aktiviteter af højere værdi.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad gør en clearingmægler?
En clearingmægler arbejder for en børs og letter handel mellem investorer og clearingselskaber. De sikrer, at handlen placeres korrekt, og at midlerne overføres på den rigtige måde. Fordi de tager vare på værdipapirer og veksler dem til fiat-valuta, er de også ansvarlige for at indsende papirerne i forbindelse med hver transaktion.
Hvad er forskellen mellem en mægler og et clearinghus?
Clearingcentre er dem, der er ansvarlige for at lette den faktiske transaktion med børserne. Dette er forskelligt fra mæglere, der sikrer, at transaktionen eller handelen er acceptabel for dem og det firma, de repræsenterer. De sender derefter handelen til et clearingcenter, som placerer handlen med den tilsvarende børs.
Hvad er en transportaftale?
Ifølge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en bæreaftale en aftale mellem to firmaer, der er ansvarlige for værdipapirtransaktioner. I 2018 fastslog FINRA, at ordlyden omkring transportaftaler ikke var tilstrækkelig, og derfor reviderede de FINRA-manualen for bedre at tydeliggøre transportaftaler. FINRA-regel 4311 regulerer de omfattende ændringer (såsom at forbyde medlemmer at indgå aftaler om værdipapirtransaktioner med enheder, der ikke er FINRA-medlemmer).
Hvad er en ikke-bærende mægler-forhandler?
En ikke-bærende broker-dealer er en broker-dealer, der ikke har nogen form for varetægt over sine kundeaktiver til at indgive en ny undtagelsesrapport, som vil blive gennemgået af sin uafhængige offentlige revisor. I modsætning hertil har en bærende mægler-forhandler forældremyndighed og skal derfor indsende en overensstemmelsesrapport, der undersøges af en uafhængig offentlig revisor.
