Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA)
Co to jest Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA)?
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) to amerykańska agencja regulacyjna, która nadzoruje wtórny rynek kredytów hipotecznych i graczy na nim. Założona w 2008 r. FHFA jest odpowiedzialna za nadzór nad Fannie Mae i Freddie Mac,. a także 11 banków, które składają się na system Federal Home Loan Bank (FHLB) i Office of Finance (OF), wspólne biuro FHLBanks.
Co robi Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa?
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa działa jako niezależna agencja. Jest członkiem Financial Stability Oversight Council (FSOC),. która stara się identyfikować i rozwiązywać wszelkie zagrożenia dla systemów finansowych Stanów Zjednoczonych. FHFA nie otrzymuje żadnych pieniędzy od Kongresu, ale jest finansowane przez podmioty, które reguluje.
Misją FHFA jest zapewnienie, że podlegające jej podmioty działają w sposób bezpieczny i solidny oraz utrzymanie konkurencyjnego, płynnego, wydajnego i odpornego rynku finansowania mieszkaniowego przez cały cykl gospodarczy. Ma zdolność do umieszczania przedsiębiorstw sponsorowanych przez rząd (GSE) w zarząd komisaryczny lub konserwatorski — w efekcie nadzoruje je i rehabilituje, jeśli są w tarapatach.
FHFA określiła trzy cele do zaplanowania na przyszłość:
Utrzyma dostępność kredytu i zapobiegnie przejęciu wszystkich kredytów hipotecznych.
Zmniejszy ryzyko dla podatników poprzez zwiększenie udziału prywatnego kapitału na rynku kredytów hipotecznych.
Stworzy nową infrastrukturę sekurytyzacyjną dla domów jednorodzinnych za pośrednictwem Fannie Mae i Freddie Mac, którą w przyszłości będzie można zmodyfikować do wykorzystania na rynku wtórnym.
###Uwaga
Pomimo swoich podobnie brzmiących nazw, Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa jest całkowicie oddzielona od Federalnej Administracji Mieszkalnictwa (FHA),. która zapewnia ubezpieczenie hipoteczne zatwierdzonym kredytodawcom.
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa i Rynki Wtórne
Rynek wtórny kredytów hipotecznych prowadzi obrót istniejącymi hipotekami i papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipoteką (MBS). Wraz z Fannie Mae i Freddie Mac, system Federal Home Loan Bank (FHLB) oferuje prawie 7,2 biliona dolarów na finansowanie amerykańskich instytucji finansowych i rynków hipotecznych. Członkami FHLB są instytucje oszczędnościowe, kasy kredytowe, firmy ubezpieczeniowe, banki komercyjne i inne instytucje finansowe.
Oprócz tańszych kredytów hipotecznych, system FHLB oferuje również swoim członkom zarządzanie aktywami i pasywami oraz płynność na tymczasowe potrzeby członków, a także finansowanie projektów związanych z rozwojem społeczności. System FHLB jest krytyczną częścią amerykańskiego systemu finansowego; około 80% pożyczkodawców w USA zależy od FHLBanks. FHFA jest częścią Rady Nadzoru Stabilności Finansowej (FSOC),. która stara się identyfikować i rozwiązywać wszelkie zagrożenia dla bezpieczeństwa finansowego Stanów Zjednoczonych.
###Ważne
FHFA nie otrzymuje pieniędzy od Kongresu, lecz jest finansowane przez podmioty, które reguluje.
Historia Federalnej Agencji Finansowania Mieszkalnictwa
FHFA została ustanowiona na mocy Federal Housing Finance Regulatory Reform Act, będącej częścią ustawy Housing and Economic Recovery Act (HERA) podpisanej w dniu 30 lipca 2008 r. Została utworzona, aby pomóc wzmocnić amerykański system finansowania mieszkalnictwa po skutkiem krachu kredytów hipotecznych subprime w 2007 roku, który wywołał światowy kryzys finansowy i ostatecznie Wielką Recesję.
FHFA zastąpiła dwa podmioty: Urząd Nadzoru Federalnego Przedsiębiorstw Mieszkaniowych i Federalny Zarząd Finansowania Mieszkalnictwa, pierwotnego nadzorcę systemu FHLB (utworzono go na mocy Ustawy o Federalnym Banku Pożyczkowym z 1932 r.). FHFA przejęła władzę prawną i regulacyjną tych agencji, które przestały istnieć rok po uchwaleniu HERA.
Podstawowym celem ustawy Housing and Economic Recovery Act było przywrócenie zaufania publicznego do przedsiębiorstw sponsorowanych przez rząd (GSE), które wspierały i kupowały kredyty mieszkaniowe – mianowicie Fannie Mae i Freddie Mac – a FHFA miała w tym odgrywać kluczową rolę. Był obdarzony „znacznie większymi autorytetami niż jego poprzednicy”, jak stwierdził jej dyrektor James Lockhart. I faktycznie, szybko skorzystał z tego uprawnienia, aby przejąć kontrolę nad dwoma niespokojnymi GSE.
Federalne przejęcie Fannie Mae i Freddie Mac
Jako nowa agencja FHFA szybko wkroczyła do akcji: 6 września 2008 r. wykorzystała swoje uprawnienia, aby umieścić Fannie Mae i Freddie Mac pod ochroną konserwatorską.
Dwie GSE, które kupują i gwarantują kredyty hipoteczne emitowane przez banki i innych pożyczkodawców, zostały poważnie dotknięte przez kryzys kredytów hipotecznych typu subprime. W 2007 roku zaczęli odczuwać duże straty na swoich portfelach kredytowych; do 2008 roku mieli miliardy dolarów długu. Ponieważ Fannie i Freddie są zdecydowanie największymi animatorami rynku kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych — w efekcie mają sponsorowany przez rząd monopol na większości wtórnych rynków hipotecznych w kraju — ich problemy wywołały panikę w świecie bankowości i inwestycji, napędzając kryzys finansowy.
Tak więc jesienią 2008 roku wkroczyła FHFA. Departament Skarbu USA udzieli dwóm 190 milionom dolarów ratunku. Ale również zreorganizowała swoje rady dyrektorów i zaczęła wdrażać plany ograniczenia ich strat oraz ryzyka operacyjnego i kredytowego.
Fannie i Freddie powoli wrócili do wypłacalności. Zwrócili 190 milionów dolarów. We wrześniu 2019 r. Ministerstwo Skarbu i FHFA ogłosiły, że Fannie Mae i Freddie Mac mogą zacząć zachowywać swoje zarobki, aby wzmocnić rezerwy kapitałowe w wysokości odpowiednio 25 miliardów dolarów i 20 miliardów dolarów.
W październiku 2019 r. FHFA opublikowała nowy plan strategiczny dla konserwatoriów Fannie Mae i Freddie Mac. Trzy ogólne cele Planu Strategicznego to zapewnienie, że przedsiębiorstwa:
Skoncentruj się na swoich podstawowych obowiązkach związanych z misją wspierania konkurencyjnych, płynnych, wydajnych i odpornych (CLEAR) krajowych rynków finansowania mieszkalnictwa, które wspierają zrównoważoną własność domów i niedrogie mieszkania na wynajem;
Działać w sposób bezpieczny i solidny właściwy dla podmiotów konserwatorskich; oraz
Przygotuj się na ich ewentualne wyjścia z konserwatoriów.
Cele te zostały odnowione w 2020 i 2021 roku.
###Ostrzeżenie
Dyskryminacja w zakresie kredytów hipotecznych jest nielegalna i jeśli uważasz, że byłeś dyskryminowany ze względu na rasę, religię, płeć, stan cywilny, korzystanie z pomocy publicznej, narodowość, niepełnosprawność lub wiek, możesz podjąć pewne kroki. Jednym z takich kroków jest złożenie raportu w Biurze Ochrony Konsumentów (CFPB) lub w Departamencie Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast (HUD).
Podsumowanie
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) to amerykańska agencja regulacyjna, która nadzoruje wtórny rynek kredytów hipotecznych. Utworzona na mocy ustawy Housing and Economic Recovery Act, FHFA służyła odbudowie zaufania i stabilności na rynku kredytów hipotecznych w następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku. Jej polityka ma na celu zapobieganie powtórnemu załamaniu się budownictwa mieszkaniowego i promowanie stabilności, tak aby Amerykanie mogli kupować domy z ufnością. Podczas gdy typowy nabywca domu może nie zastanawiać się nad tym, co robi ta agencja, ważne jest, aby zrozumieć, jaką rolę odgrywa w regulowaniu finansowania hipotecznego w USA
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) to amerykańska agencja regulacyjna, która nadzoruje wtórny rynek kredytów hipotecznych.
Utworzony na mocy ustawy Housing and Economic Recovery Act, FHFA miał na celu przywrócenie zaufania i stabilności na rynku kredytów hipotecznych w następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku.
Jednym z wczesnych posunięć FHFA było objęcie Fannie Mae i Freddie Mac ochroną konserwatorską, co pomogło im przywrócić wypłacalność.
FHFA nadzoruje Fannie Mae i Freddie Mac, dwa gigantyczne sponsorowane przez rząd kredyty hipoteczne, oraz banki Federalnego Systemu Banków Pożyczkowych.
##FAQ
Które GSE są regulowane przez FHFA?
FHFA reguluje szereg GSE mieszkaniowych, w tym Fannie Mae i Freddie Mac (łącznie znane jako Przedsiębiorstwa), Federalne Banki Pożyczek Mieszkaniowych i wspólne Biuro Finansów FHLBanks, które jest również określane jako Federalny System Banków Pożyczek Domowych .
Czy FHFA jest agencją wykonawczą?
FHFA została ustanowiona ustawą Housing and Economic Recovery Act z 2008 roku. Była i jest wyznaczona jako niezależna agencja w ramach władzy wykonawczej rządu Stanów Zjednoczonych.
Czy FHFA jest częścią HUD?
FHFA jest niezależną agencją regulacyjną, która nie jest częścią HUD, ale współpracuje z tą agencją, aby nadzorować rynek finansowania hipotecznego. FHFA składa się z połączonych pracowników kilku podmiotów, w tym byłego Urzędu Nadzoru Federalnej Gospodarki Mieszkaniowej (OFHEO), byłego Federalnego Zarządu Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB) oraz biura misji GSE w HUD.
Kto reguluje Federalną Agencję Finansowania Mieszkalnictwa?
FHFA jest agencją członkowską Rady Nadzoru Stabilności Finansowej. Rada ta ma za zadanie identyfikować zagrożenia dla stabilności finansowej Stanów Zjednoczonych. Odpowiada również za promowanie dyscypliny rynkowej i reagowanie na pojawiające się zagrożenia, które mogą potencjalnie zagrozić amerykańskiemu systemowi finansowemu.
Czy FHFA to to samo co FHA?
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) jest podmiotem odrębnym od Federalnej Administracji Mieszkalnictwa (FHA). FHA jest częścią Urzędu Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast (HUD) i odpowiada za zapewnienie ubezpieczenia hipotecznego dla zatwierdzonych kredytodawców w całym kraju.
