Limit nocny

Jaki jest limit nocy?

Limit overnight to maksymalna pozycja netto w jednej lub kilku walutach lub kontraktach na instrumenty pochodne, którą trader może przenieść z jednego dnia handlowego na następny — czyli na noc. Na rynku walutowym „overnight” technicznie rozpoczyna się po godzinie 17:00 czasu wschodniego.

Zazwyczaj inwestorzy chcą utrzymywać transakcje przez noc, aby zwiększyć swój zysk lub w nadziei, że przegrana transakcja zostanie zmniejszona lub zamieniona w zysk następnego dnia. W przypadku rynków walutowych mogą dążyć do skorzystania ze zwrotu gotówkowego lub stawki rolowania na różnicy między dwoma stopami procentowymi walut, które parują w swojej pozycji.

Zrozumienie limitów nocnych

Nocny limit lub nocny limit pozycji to ograniczenie liczby pozycji walutowych, które trader może przenieść z jednego dnia handlowego na następny. Jest to również ograniczenie całkowitego rozmiaru pozycji lub zestawu pozycji, które dealer walutowy może przenieść z jednego dnia handlowego na następny.

Limity pozycji są wprowadzane, aby uniemożliwić komukolwiek korzystanie z kontroli właścicielskiej, bezpośrednio lub za pośrednictwem instrumentów pochodnych, w celu sprawowania jednostronnej kontroli nad rynkiem i jego cenami. Na przykład, kupując opcje kupna lub kontrakty terminowe,. duzi inwestorzy lub fundusze mogą budować pozycje kontrolne w niektórych akcjach lub towarach bez konieczności samodzielnego kupowania rzeczywistych aktywów. Jeśli te pozycje są wystarczająco duże, ich wykonywanie może zmienić układ sił w korporacyjnych blokach głosowania lub na rynkach towarowych, powodując zwiększoną zmienność na tych rynkach.

Limity nocne na rynkach Forex

Pozycja overnight na rynku walutowym to każda pozycja (długa lub krótka), która nie jest zamknięta (czyli rozliczona), ale pozostaje otwarta na koniec oficjalnych godzin handlu, czyli po godzinie 17:00 czasu wschodniego. O godzinie 17:00 konto tradera albo wypłaca, albo zarabia odsetki od każdej otwartej pozycji, w zależności od bazowych stóp procentowych dwóch walut uczestniczących w handlu walutami.

Ten proces wypłaty — odsetki zapłacone lub zarobione za utrzymanie pozycji przez noc — nazywany jest stawką rolowania. Kurs rolowania przelicza stopy procentowe waluty netto, które są podane w procentach, na zwrot gotówki z pozycji. Opłata za rolowanie jest obliczana na podstawie różnicy między dwoma stopami procentowymi walut będących przedmiotem obrotu. Jeśli wskaźnik rolowania jest dodatni, jest to zysk dla inwestora. Jeśli stopa rolowania jest ujemna, jest to koszt dla inwestora.

W rezultacie rolowanie może być widoczne jako kredyt lub debet na koncie tradera.

Obliczanie płatności rollover

Załóżmy, że stopa procentowa ustalona przez Bank Japonii (BOJ) wynosi 1,25%, a stopa funduszy federalnych ustalona przez Rezerwę Federalną to 2,5%. Decydujesz się otworzyć krótką pozycję JPY/USD za 100 000, powszechnie znaną jako lot na detalicznej arenie walutowej. Tutaj sprzedajesz głównie 100 000 JPY, pożyczając oprocentowanie 1,25%.

Sprzedając JPY/USD kupujesz USD,. który wypłaca 2,5% odsetek i sprzedajesz JPY,. który kosztuje 1,25%. Gdy stopa procentowa kraju, którego walutę kupujesz, jest niższa niż stopa procentowa kraju, którego pieniądze sprzedajesz, Twoje konto otrzymuje kredyt na różnicę, jak w powyższym przykładzie. Jeśli oprocentowanie jest wyższe w kraju, którego walutę sprzedajesz, na Twoim koncie pojawi się odliczenie różnicy. Ponadto broker forex może również pobierać opłaty w momencie dodawania lub odejmowania miejsca na koncie.

Przyczyny nocnych limitów

Bank centralny,. skarbiec lub broker forex może nałożyć limity na noc na tradera lub dealera walut. Przedsiębiorstwo handlujące na rynku Forex (FX), takie jak fundusz hedgingowy,. może narzucić swoim inwestorom limity pozycji overnight jako strategię zarządzania ryzykiem.

Nocne limity pozycji służą wielu innym celom:

Regulator finansowy, taki jak bank centralny lub amerykańska Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC), może narzucić je w celu promowania stabilności systemu finansowego.
Bank centralny może ustanowić asymetryczne limity otwartych pozycji, które dyskryminują długie i krótkie pozycje walutowe.
Departament skarbu lub finansów rządu może ustalać limity pomiędzy rezydentami i nierezydentami, aby pomóc kontrolować przepływ kapitału do iz gospodarki.
Bank lub inna instytucja finansowa może nałożyć limity na swoich klientów lub handlowców w celu zarządzania ryzykiem.

Uwagi specjalne

W przeciwieństwie do rynków akcji i obligacji, utrzymywanie pozycji overnight nie jest głównym problemem na globalnym rynku forex online, który technicznie pozwala na płynny handel 24 godziny na dobę. Jednak większość walut i par walutowych ma znacznie większy wolumen i stabilne ruchy, gdy rynki europejskie i amerykańskie są otwarte. Niższy wolumen poza godzinami pracy może skutkować niestabilnymi, losowymi wahaniami spowodowanymi przez małe grupy traderów lub duże zamówienia. Tak więc, jeśli trader nie może zamknąć pozycji przed końcem dnia, może wolą trzymać przez noc, czekając na wznowienie handlu w bardziej aktywnym czasie, niż ryzykować w spokojnym czasie.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Limit overnight to limit pozycji w danym papierze wartościowym lub kontrakcie, który może być utrzymywany od zamknięcia jednego dnia handlowego do otwarcia następnego dnia.
Bank centralny, skarbiec, giełda lub broker może nałożyć na tradera lub dealera limity overnight.
Overnight limity pozycji mogą służyć do zarządzania ryzykiem, promowania stabilności systemu finansowego i pomagać kontrolować przepływ kapitału do i z gospodarki.
Nocne limity na rynkach forex pomagają inwestorom utrzymać wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i obliczać płatności za rolowanie.