Ativos ponderados pelo risco
O que são ativos ponderados pelo risco?
Os ativos ponderados pelo risco são usados para determinar o montante mínimo de capital que deve ser mantido pelos bancos e outras instituições financeiras para reduzir o risco de insolvência. O requisito de capital é baseado em uma avaliação de risco para cada tipo de ativo do banco.
Por exemplo, um empréstimo garantido por uma carta de crédito é considerado mais arriscado e, portanto, requer mais capital do que um empréstimo hipotecário garantido por garantia.
Entendendo os ativos ponderados pelo risco
A crise financeira de 2007 e 2008 foi impulsionada por instituições financeiras que investiram em empréstimos hipotecários subprime que tinham um risco de inadimplência muito maior do que os gerentes e reguladores de bancos acreditavam ser possível. Quando os consumidores começaram a inadimplir em suas hipotecas, muitas instituições financeiras perderam grandes quantias de capital e algumas se tornaram insolventes.
Basileia III, um conjunto de regulamentos bancários internacionais, estabeleceu algumas diretrizes para evitar que esse problema avançasse. Os reguladores agora insistem que cada banco deve agrupar seus ativos por categoria de risco para que a quantidade de capital necessária seja compatível com o nível de risco de cada tipo de ativo. Basileia III utiliza classificações de crédito de determinados ativos para estabelecer seus coeficientes de risco. O objetivo é evitar que os bancos percam grandes quantias de capital quando uma determinada classe de ativos diminui drasticamente de valor.
Há muitas maneiras pelas quais os ativos ponderados pelo risco são usados para calcular o índice de solvência dos bancos.
Os banqueiros precisam equilibrar a taxa de retorno potencial de uma categoria de ativos com a quantidade de capital que devem manter para a classe de ativos.
Como avaliar o risco de ativos
Os reguladores consideram várias ferramentas para avaliar o risco de uma determinada categoria de ativos. Como uma grande porcentagem dos ativos bancários são empréstimos, os reguladores consideram tanto a fonte de pagamento do empréstimo quanto o valor subjacente da garantia.
Um empréstimo para um prédio comercial, por exemplo, gera pagamentos de juros e principal com base na receita de aluguel dos inquilinos. Se o edifício não estiver totalmente arrendado, a propriedade pode não gerar rendimentos suficientes para reembolsar o empréstimo. Como o prédio serve como garantia para o empréstimo, os reguladores do banco também consideram o valor de mercado do próprio prédio.
Um título do Tesouro dos EUA,. por outro lado, é garantido pela capacidade do governo federal de gerar impostos. Esses títulos têm uma classificação de crédito mais alta,. e manter esses ativos exige que o banco carregue muito menos capital do que um empréstimo comercial. Sob Basileia III, a dívida e os títulos do governo dos EUA recebem uma ponderação de risco de 0%, enquanto as hipotecas residenciais não garantidas pelo governo dos EUA são ponderadas de 35% a 200%, dependendo de uma escala móvel de avaliação de risco.
Considerações Especiais
Os gerentes do banco também são responsáveis por usar os ativos para gerar uma taxa de retorno razoável. Em alguns casos, ativos que carregam mais risco também podem gerar um retorno maior para o banco, pois esses ativos geram um nível mais alto de receita de juros para o credor. Se a administração cria uma carteira diversificada de ativos, a instituição pode gerar um retorno razoável sobre os ativos e também atender aos requisitos de capital do regulador.
Destaques
Os coeficientes de risco são determinados com base nas classificações de crédito de determinados tipos de ativos bancários.
Empréstimos garantidos com garantias são considerados menos arriscados do que outros porque a garantia é considerada além da fonte de reembolso no cálculo do risco de um ativo.
Basileia III, um conjunto de regulamentos bancários internacionais, define as diretrizes em torno dos ativos ponderados pelo risco.
