Fundo de Seguro Hipotecário Mútuo
O que é o Fundo de Seguro Hipotecário Mútuo (MMIF)?
O Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) é um fundo federal que atua como segurador de hipotecas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA). Ele suporta tanto hipotecas FHA usadas para comprar casas quanto hipotecas de conversão de home equity. Hipotecas de conversão de home equity são o tipo mais comum de hipotecas reversas; as hipotecas reversas são usadas por pessoas com 62 anos ou mais como forma de extrair patrimônio de suas casas.
Os mutuários de qualquer um desses tipos de empréstimo - hipotecas FHA e hipotecas de conversão de home equity - pagam ao fundo com um prêmio único à vista. Esse prêmio inicial único pode ser pago no fechamento ou incorporado ao empréstimo. Os mutuários também são obrigados a pagar prêmios anuais de seguro de hipoteca (com base em uma certa porcentagem do valor do empréstimo). O custo do seguro de hipoteca depende do tipo de empréstimo. As taxas também mudam ocasionalmente, dependendo do mercado hipotecário e da viabilidade do MMIF.
Como funciona o Fundo de Seguro Hipotecário Mútuo (MMIF)
No caso de empréstimos FHA, o MMIF paga ao credor se o mutuário entrar em incumprimento e o credor perder dinheiro depois de vender a casa em execução duma hipoteca. Os mutuários que têm hipotecas FHA são considerados de alto risco pelas instituições de crédito devido à baixa exigência de pagamento inicial e às exigências menos rigorosas de renda e crédito associadas a esses empréstimos.
No caso de hipotecas reversas, o fundo paga ao credor se o mutuário deve mais na hipoteca reversa do que a casa vale quando o credor a vende. As hipotecas reversas são consideradas de maior risco porque são empréstimos sem recurso. Com um empréstimo sem recurso, o credor não pode pedir ao mutuário que pague a diferença.
O MMIF garante que os credores não percam dinheiro em certos tipos de hipotecas arriscadas. Isso, por sua vez, incentiva essas instituições a oferecer empréstimos que de outra forma não poderiam (e cobrar taxas de juros e taxas mais baixas do que poderiam escolher).
Os prêmios de seguro de hipoteca inicial e contÃnuo para empréstimos FHA e hipotecas reversas devem ser baixos o suficiente para não desencorajar os mutuários, mas altos o suficiente para apoiar o MMIF. O MMIF foi autorizado pela Seção 203(b) da Lei Nacional de Habitação de 1934.
Em 2019, o MMIF atingiu seu nÃvel mais alto no ano fiscal de 2007. A FHA afirmou que seu Ãndice de capital do MMIF para o ano fiscal de 2019 foi de 4,84%, o que é consideravelmente maior do que o nÃvel mÃnimo exigido pelo Congresso de 2%. Em 2009, como o fundo foi atingido pela onda de inadimplência de hipotecas associada à crise financeira de 2008 e à Grande Recessão, o fundo caiu abaixo do nÃvel mÃnimo de 2% e permaneceu abaixo do nÃvel até o ano fiscal de 2014.
##Destaques
Em 2019, o MMIF atingiu seu ano fiscal de nÃvel mais alto desde 2007.
O Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) é um fundo federal que atua como segurador de hipotecas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA).
Os mutuários de qualquer um desses tipos de empréstimo - hipotecas FHA e hipotecas de conversão de home equity - pagam ao fundo com um prêmio inicial único.
O Fundo de Seguro de Hipoteca Mútuo (MMIF) suporta tanto hipotecas FHA usadas para comprar casas como hipotecas de conversão de home equity; hipotecas de conversão home equity são o tipo mais comum de hipotecas reversas.
