Hypothekenversicherungsfonds auf Gegenseitigkeit
Was ist der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF)?
Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ist ein Bundesfonds, der als Versicherer von Hypotheken fungiert, die von der Federal Housing Administration (FHA) garantiert werden. Es unterstützt sowohl FHA-Hypotheken, die zum Kauf von Eigenheimen verwendet werden, als auch Umwandlungshypotheken für Eigenheime. Umwandlungshypotheken für Wohneigentum sind die häufigste Art von Umkehrhypotheken; Umkehrhypotheken werden von Personen über 62 Jahren verwendet, um Eigenkapital aus ihren Häusern zu ziehen.
Die Kreditnehmer einer dieser Darlehensarten – FHA-Hypotheken und Hypotheken zur Umwandlung von Wohneigentum – zahlen mit einer einmaligen Vorausprämie in den Fonds ein. Diese einmalige Vorauszahlung kann beim Abschluss gezahlt oder in das Darlehen eingerechnet werden. Die Kreditnehmer müssen außerdem jährliche Hypothekenversicherungsprämien zahlen (basierend auf einem bestimmten Prozentsatz des Kreditbetrags). Die Kosten einer Hypothekenversicherung hängen von der Art des Darlehens ab. Die Sätze ändern sich auch gelegentlich, je nach Hypothekenmarkt und Lebensfähigkeit des MMIF.
Funktionsweise des Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF).
Im Fall von FHA-Darlehen zahlt der MMIF den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer ausfällt und der Kreditgeber nach dem Verkauf des Hauses durch Zwangsvollstreckung Geld verliert. Kreditnehmer mit FHA-Hypotheken werden von Kreditinstituten aufgrund der geringen Anzahlungsanforderungen und der weniger strengen Einkommens- und Kreditanforderungen, die mit diesen Krediten verbunden sind, als risikoreicher eingestuft.
Bei Umkehrhypotheken zahlt der Fonds dem Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer bei der Umkehrhypothek mehr schuldet, als das Haus wert ist, wenn der Kreditgeber es verkauft. Umgekehrte Hypotheken gelten als risikoreicher, da es sich um Darlehen ohne RĂĽckgriffsrecht handelt. Bei einem Non-Recourse-Darlehen kann der Kreditgeber den Kreditnehmer nicht zur Zahlung der Differenz auffordern.
Der MMIF stellt sicher, dass Kreditgeber bei bestimmten Arten riskanter Hypotheken kein Geld verlieren. Dies wiederum ermutigt diese Institutionen, Kredite anzubieten, die sie sonst möglicherweise nicht hätten (und niedrigere Zinssätze und Gebühren zu verlangen, als sie es sonst tun würden).
Prämien für Vorauszahlungen und laufende Hypothekenversicherungen sowohl für FHA-Darlehen als auch für Umkehrhypotheken müssen niedrig genug sein, um Kreditnehmer nicht zu entmutigen, aber hoch genug, um den MMIF zu unterstützen. Das MMIF wurde durch Abschnitt 203(b) des National Housing Act von 1934 genehmigt.
Im Jahr 2019 erreichte der MMIF sein höchstes Geschäftsjahr seit 2007. Die FHA gab an, dass seine MMIF-Kapitalquote für das Geschäftsjahr 2019 4,84 % betrug, was erheblich über dem vom Kongress vorgeschriebenen Mindestniveau von 2 % liegt. Als der Fonds 2009 von der Welle von Hypothekenausfällen im Zusammenhang mit der Finanzkrise von 2008 und der Großen Rezession getroffen wurde, fiel der Fonds unter das Mindestniveau von 2 % und blieb bis zum Geschäftsjahr 2014 unter diesem Niveau.
Höhepunkte
2019 erreichte der MMIF das höchste Geschäftsjahr seit 2007.
Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ist ein Bundesfonds, der als Versicherer von Hypotheken fungiert, die von der Federal Housing Administration (FHA) garantiert werden.
Die Kreditnehmer einer dieser Darlehensarten – FHA-Hypotheken und Hypotheken zur Umwandlung von Wohneigentum – zahlen mit einer einmaligen Vorausprämie in den Fonds ein.
Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) unterstützt sowohl FHA-Hypotheken, die zum Kauf von Eigenheimen verwendet werden, als auch Hypotheken zur Umwandlung von Wohneigentum; Home-Equity-Umwandlungshypotheken sind die häufigste Art von umgekehrten Hypotheken.
