Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo
¿Qué es el Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF)?
El Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de hipotecas garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Es compatible tanto con las hipotecas de la FHA utilizadas para comprar viviendas como con las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda. Las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda son el tipo más común de hipotecas inversas; las hipotecas inversas son utilizadas por personas de 62 años o más como una forma de extraer capital de sus hogares.
Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos (hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda) pagan al fondo con una prima única por adelantado. Esta prima única por adelantado puede pagarse al cierre o transferirse al préstamo. Los prestatarios también deben pagar primas de seguro hipotecario anuales (basadas en un cierto porcentaje del monto del préstamo). El costo del seguro hipotecario depende del tipo de préstamo. Las tasas también cambian ocasionalmente, según el mercado hipotecario y la viabilidad del MMIF.
Cómo funciona el Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF)
En el caso de los préstamos de la FHA, el MMIF le paga al prestamista si el prestatario no paga y el prestamista pierde dinero después de vender la casa en ejecución hipotecaria. Los prestatarios que tienen hipotecas de la FHA son considerados de mayor riesgo por las instituciones crediticias debido al bajo requisito de pago inicial y los requisitos menos estrictos de ingresos y crédito asociados con estos préstamos.
En el caso de las hipotecas inversas, el fondo le paga al prestamista si el prestatario debe más en la hipoteca inversa que el valor de la vivienda cuando el prestamista la vende. Las hipotecas inversas se consideran de mayor riesgo porque son préstamos sin recurso. Con un préstamo sin recurso, el prestamista no puede pedirle al prestatario que pague la diferencia.
El MMIF se asegura de que los prestamistas no pierdan dinero en ciertos tipos de hipotecas riesgosas. Esto, a su vez, alienta a estas instituciones a ofrecer préstamos que de otro modo no podrÃan (y cobrar tasas de interés y tarifas más bajas de lo que de otro modo elegirÃan).
Las primas de seguro hipotecario iniciales y continuas para los préstamos de la FHA y las hipotecas inversas deben ser lo suficientemente bajas como para no desanimar a los prestatarios, pero lo suficientemente altas como para respaldar el MMIF. El MMIF fue autorizado por la Sección 203(b) de la Ley Nacional de Vivienda de 1934.
En 2019, el MMIF alcanzó su año fiscal más alto desde 2007. La FHA declaró que su Ãndice de capital MMIF para el año fiscal 2019 fue del 4,84 %, que es considerablemente más alto que el nivel mÃnimo del 2 % exigido por el Congreso. En 2009, cuando el fondo se vio afectado por la ola de impagos de hipotecas asociada con la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, el fondo cayó por debajo del nivel mÃnimo del 2% y permaneció por debajo del nivel hasta el año fiscal 2014.
Reflejos
En 2019, el MMIF alcanzó su nivel más alto desde 2007.
El Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de las hipotecas que están garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA).
Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos (hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda) pagan al fondo con una prima única por adelantado.
El Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) respalda tanto las hipotecas de la FHA utilizadas para comprar viviendas como las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda; Las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda son el tipo más común de hipotecas inversas.
