Keskinäinen asuntolainavakuutusrahasto

Mikä on keskinäinen asuntolainavakuutusrahasto (MMIF)?

Keskinäinen asuntolainavakuutusrahasto (MMIF) on liittovaltion rahasto, joka toimii liittovaltion asuntohallinnon (FHA) takaamien asuntolainojen vakuuttajana. Se tukee sekä asuntojen ostamiseen käytettyjä FHA-kiinnelainoja että asuntopääoman muuntolainoja. Home equity muuntaminen asuntolainat ovat yleisin käänteinen asuntolainat; 62-vuotiaat ja sitä vanhemmat käyttävät käänteisiä asuntolainoja keinona hankkia pääomaa kodeistaan.

Jommankumman näistä lainatyypeistä - FHA-kiinnelainat ja asuntolainat - lainanottajat maksavat rahastoon kertaluonteisella ennakkomaksulla. Tämä kertaluonteinen etukäteispalkkio voidaan maksaa sulkemisen yhteydessä tai sisällyttää lainaan. Lainanottajien on myös maksettava vuosittaisia asuntolainavakuutusmaksuja (perustuu tiettyyn prosenttiosuuteen lainan määrästä). Asuntolainavakuutuksen hinta riippuu lainatyypistä. Korot myös muuttuvat toisinaan asuntolainamarkkinoiden ja monenvälisen rahaston elinkelpoisuuden mukaan.

Kuinka Keskinäinen Mortgage Insurance Fund (MMIF) toimii

FHA-lainojen tapauksessa MMIF maksaa lainanantajalle, jos lainanottaja laiminlyö maksun ja lainanantaja menettää rahaa myytyään talon ulosmittauksessa. Luotonantajat pitävät lainanottajia, joilla on FHA-kiinnelainat, suuremman riskin, koska ennakkomaksuvaatimus on alhainen ja näihin lainoihin liittyvät vähemmän tiukat tulo- ja luottovaatimukset.

Käänteisten asuntolainojen tapauksessa rahasto maksaa lainanantajalle, jos lainanottaja on velkaa enemmän kuin asunnon arvo on lainanantajan myydessä sen. Käänteisiä asuntolainoja pidetään suuremman riskin vuoksi, koska ne ovat ei-takuulainoja. Takautumisvapaalla lainalla lainanantaja ei voi vaatia lainanottajaa maksamaan erotusta.

MMIF varmistaa, että lainanantajat eivät menetä rahaa tietyntyyppisissä riskialttiissa asuntolainoissa. Tämä puolestaan kannustaa näitä laitoksia tarjoamaan lainoja, joita ne muuten eivät ehkä voisi (ja periä alhaisempia korkoja ja maksuja kuin ne muutoin voisivat haluta).

Sekä FHA-lainojen että käänteisten asuntolainojen ennakkomaksujen ja jatkuvien asuntolainojen vakuutusmaksujen on oltava riittävän alhaisia, jotta ne eivät lannista lainaajia, mutta riittävän korkeita tukemaan MMIF:ää. MMIF valtuutettiin vuoden 1934 kansallisen asuntolain pykälällä 203(b).

Vuonna 2019 MMIF saavutti korkeimman tasonsa tilivuonna 2007. FHA totesi, että sen MMIF-pääomasuhde tilikaudella 2019 oli 4,84 %, mikä on huomattavasti korkeampi kuin kongressin määräämä 2 %:n vähimmäistaso. Vuonna 2009, kun rahastoon kohdistui vuoden 2008 finanssikriisiin ja suureen taantumaan liittyvä asuntolainojen laiminlyöntiaalto, rahasto putosi alle 2 prosentin vähimmäistason ja pysyi tason alapuolella tilivuoteen 2014 asti.

##Kohokohdat

• MMIF saavutti vuonna 2019 korkeimman tasonsa sitten vuoden 2007.

• Keskinäinen asuntovakuutusrahasto (MMIF) on liittovaltion rahasto, joka toimii liittovaltion asuntohallinnon (FHA) takaamien asuntolainojen vakuuttajana.

• Jommankumman näistä lainatyypeistä - FHA-kiinnelainat ja asuntolainat - lainanottajat maksavat rahastoon kertaluonteisella ennakkomaksulla.

• Keskinäinen asuntolainavakuutusrahasto (MMIF) tukee sekä asuntojen ostoon käytettyjä FHA-kiinnelainoja että asuntosijoitusten muuntamista; asuntolainat ovat yleisin käänteinen asuntolaina.