Caisse mutuelle d'assurance hypothécaire

Qu'est-ce que la Caisse Mutuelle d'Assurance Hypothécaire (FIMM) ?

Le Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) est un fonds fédéral qui agit en tant qu'assureur des hypothèques garanties par la Federal Housing Administration (FHA). Il prend en charge à la fois les hypothèques FHA utilisées pour acheter des maisons et les hypothèques de conversion de valeur nette du logement. Les prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire sont le type le plus courant de prêts hypothécaires inversés; les prêts hypothécaires inversés sont utilisés par les personnes de 62 ans ou plus comme moyen d'extraire la valeur nette de leur maison.

Les emprunteurs de l'un ou l'autre de ces types de prêts (prêts hypothécaires FHA et prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire) versent dans le fonds avec une prime initiale unique. Cette prime initiale unique peut être payée à la clôture ou intégrée au prêt. Les emprunteurs sont également tenus de payer des primes d'assurance hypothécaire annuelles (basées sur un certain pourcentage du montant du prêt). Le coût de l'assurance hypothécaire dépend du type de prêt. Les taux changent également occasionnellement, en fonction du marché hypothécaire et de la viabilité du MMIF.

Fonctionnement du Fonds Mutuel d'Assurance Hypothécaire (FIMM)

Dans le cas des prêts FHA, le MMIF paie le prêteur si l'emprunteur fait défaut et que le prêteur perd de l'argent après avoir vendu la maison en forclusion. Les emprunteurs qui ont des prêts hypothécaires FHA sont considérés comme plus risqués par les établissements de crédit en raison de la faible exigence d'acompte et des exigences de revenu et de crédit moins strictes associées à ces prêts.

Dans le cas des hypothèques inversées, le fonds paie le prêteur si l'emprunteur doit plus sur l'hypothèque inversée que la valeur de la maison lorsque le prêteur la vend. Les prêts hypothécaires inversés sont considérés comme présentant un risque plus élevé parce qu'il s'agit de prêts sans recours. Avec un prêt sans recours, le prêteur ne peut pas demander à l'emprunteur de payer la différence.

Le FIMM s'assure que les prêteurs ne perdent pas d'argent sur certains types de prêts hypothécaires à risque. Ceci, à son tour, encourage ces institutions à offrir des prêts qu'elles n'auraient pas autrement (et à facturer des taux d'intérêt et des frais inférieurs à ceux qu'elles pourraient autrement choisir).

Les primes d'assurance hypothécaire initiales et continues pour les prêts FHA et les prêts hypothécaires inversés doivent être suffisamment basses pour ne pas décourager les emprunteurs, mais suffisamment élevées pour soutenir le MMIF. Le FIMM a été autorisé par l'article 203 (b) de la Loi nationale sur l'habitation de 1934.

En 2019, le MMIF a atteint son plus haut niveau d'exercice depuis 2007. La FHA a déclaré que son ratio de capital MMIF pour l'exercice 2019 était de 4,84 %, ce qui est considérablement plus élevé que le niveau minimum de 2 % imposé par le Congrès. En 2009, alors que le fonds était touché par la vague de défauts de paiement liés à la crise financière de 2008 et à la Grande Récession, le fonds est tombé en dessous du niveau minimum de 2 % et est resté sous le niveau jusqu'à l'exercice 2014.

Points forts

• En 2019, le MMIF a atteint son plus haut niveau d'exercice depuis 2007.

• Le Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) est un fonds fédéral qui agit en tant qu'assureur des hypothèques garanties par la Federal Housing Administration (FHA).

• Les emprunteurs de l'un ou l'autre de ces types de prêts (prêts hypothécaires FHA et prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire) versent dans le fonds avec une prime initiale unique.

• Le Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) soutient à la fois les prêts hypothécaires FHA utilisés pour acheter des maisons et les prêts hypothécaires de conversion sur valeur nette du logement ; Les hypothèques de conversion sur valeur domiciliaire sont le type le plus courant de prêts hypothécaires inversés.