相互抵押保险基金

什么是相互抵押保险基金 (MMIF)？

共同抵押贷款保险基金 (MMIF) 是一个联邦基金，充当由联邦住房管理局(FHA) 担保的抵押贷款的保险人。它支持用于购买房屋的 FHA 抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款。房屋净值转换抵押贷款是最常见的反向抵押贷款类型； 62 岁或以上的人使用反向抵押贷款作为从房屋中提取资产的一种方式。

这些贷款类型中的任何一种——FHA 抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款——的借款人都以一次性的预付保费支付给基金。这笔一次性预付保费可以在关闭时支付或转入贷款。借款人还需要支付年度抵押贷款保险费（基于贷款金额的一定百分比）。抵押贷款保险的费用取决于贷款类型。利率也偶尔会发生变化，具体取决于抵押贷款市场和 MMIF 的可行性。

相互抵押保险基金 (MMIF) 的运作方式

违约并且贷款人在丧失抵押品赎回权的情况下出售房屋后出现亏损，则 MMIF 会向贷款人付款。拥有 FHA 抵押贷款的借款人被贷款机构认为风险较高，因为首付要求低以及与这些贷款相关的收入和信贷要求不那么严格。

在反向抵押贷款的情况下，如果借款人在反向抵押贷款上的欠款超过贷款人出售房屋时的价值，基金将向贷款人付款。反向抵押贷款被认为风险较高，因为它们是无追索权贷款。对于无追索权贷款，贷方不能要求借款人支付差额。

MMIF 确保贷方不会因某些类型的高风险抵押贷款而蒙受损失。这反过来又鼓励这些机构提供他们可能不会提供的贷款（并收取比他们可能选择的更低的利率和费用）。

FHA 贷款和反向抵押贷款的前期和持续抵押贷款保险费必须足够低，不会让借款人望而却步，但要足够高以支持 MMIF。 MMIF 由1934 年《国家住房法》第 203(b) 条授权。

2019 年，MMIF 达到了自 2007 年以来的最高水平。FHA 表示，其 2019 财年的 MMIF 资本比率为 4.84%，远高于国会规定的 2% 的最低水平。 2009 年，由于该基金受到与 2008 年金融危机和大萧条相关的抵押贷款违约浪潮的打击，该基金跌至 2% 的最低水平以下，直到 2014 财年仍保持在该水平之下。

＃＃ 强调

• 2019 年，MMIF 达到了自 2007 年以来的最高水平。

• 共同抵押贷款保险基金 (MMIF) 是一个联邦基金，充当由联邦住房管理局 (FHA) 担保的抵押贷款的保险人。

• 这两种贷款类型（FHA 抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款）的借款人以一次性的预付保费向基金支付款项。

• 相互抵押保险基金 (MMIF) 支持用于购买房屋的 FHA 抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款；房屋净值转换抵押贷款是最常见的反向抵押贷款类型。