Mutuo Fondo di Assicurazione Mutuo
Che cos'è il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF)?
Il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) è un fondo federale che funge da assicuratore di mutui garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA). Supporta sia i mutui FHA utilizzati per acquistare case che i mutui per la conversione di equità domestica. I mutui per la conversione di azioni domestiche sono il tipo più comune di mutui inversi; i mutui inversi sono utilizzati da quei 62 anni o più come un modo per estrarre equità dalle loro case.
I mutuatari di uno di questi tipi di prestito - mutui FHA e mutui di conversione di equità domestica - pagano nel fondo con un premio una tantum. Questo premio anticipato una tantum può essere pagato alla chiusura o integrato nel prestito. I mutuatari sono inoltre tenuti a pagare i premi annuali dell'assicurazione sui mutui (basati su una certa percentuale dell'importo del prestito). Il costo dell'assicurazione ipotecaria dipende dal tipo di prestito. Anche le tariffe cambiano occasionalmente, a seconda del mercato dei mutui e della redditività dell'MMIF.
Come funziona il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF).
Nel caso di prestiti FHA, il MMIF paga il prestatore se il mutuatario è inadempiente e il prestatore perde denaro dopo aver venduto la casa in pignoramento. I mutuatari che hanno mutui FHA sono considerati a rischio più elevato dagli istituti di credito a causa del basso requisito di acconto e dei requisiti di reddito e credito meno severi associati a questi prestiti.
Nel caso di ipoteche inverse, il fondo paga il prestatore se il mutuatario deve più sull'ipoteca inversa di quanto vale la casa quando il prestatore la vende. I mutui inversi sono considerati a rischio più elevato perché sono prestiti pro-soluto. Con un prestito pro soluto, il prestatore non può chiedere al mutuatario di pagare la differenza.
Il MMIF si assicura che i finanziatori non perdano denaro su alcuni tipi di mutui rischiosi. Questo, a sua volta, incoraggia queste istituzioni a offrire prestiti che altrimenti non potrebbero (e ad addebitare tassi di interesse e commissioni inferiori a quelli che altrimenti potrebbero scegliere).
I premi dell'assicurazione ipotecaria anticipata e in corso sia per i prestiti FHA che per i mutui inversi devono essere sufficientemente bassi da non scoraggiare i mutuatari, ma sufficientemente alti da supportare l'MMIF. Il MMIF è stato autorizzato dalla Sezione 203 (b) del National Housing Act del 1934.
Nel 2019, l'MMIF ha raggiunto il suo anno fiscale di livello più alto dal 2007. La FHA ha dichiarato che il suo coefficiente patrimoniale MMIF per l'anno fiscale 2019 era del 4,84%, che è notevolmente superiore al livello minimo del 2% imposto dal Congresso. Nel 2009, quando il fondo è stato colpito dall'ondata di insolvenze sui mutui associata alla crisi finanziaria del 2008 e alla Grande Recessione, il fondo è sceso al di sotto del livello minimo del 2% ed è rimasto al di sotto del livello fino all'anno fiscale 2014.
Mette in risalto
Nel 2019, il MMIF ha raggiunto il suo anno fiscale di livello più alto dal 2007.
Il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) è un fondo federale che funge da assicuratore di mutui garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA).
I mutuatari di uno di questi tipi di prestito - mutui FHA e mutui di conversione di capitale proprio - versano nel fondo con un premio una tantum.
Il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) supporta sia i mutui FHA utilizzati per l'acquisto di case che i mutui per la conversione di equità domestica; I mutui di conversione di equità domestica sono il tipo più comune di mutui inversi.
