Gensidig Realkreditforsikring

Hvad er Gensidig Mortgage Insurance Fund (MMIF)?

Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) er en føderal fond, der fungerer som forsikringsgiver for realkreditlån, der er garanteret af Federal Housing Administration (FHA). Det understøtter både FHA - lån, der bruges til at købe boliger, og boliglånskonvertering. Home equity konvertering realkreditlån er den mest almindelige type omvendt realkreditlån; omvendte realkreditlån bruges af de 62 år eller ældre som en måde at udvinde egenkapital fra deres hjem.

Låntagerne af en af disse lånetyper - FHA-lån og boliglån - betaler til fonden med en engangspræmie på forhånd. Denne engangspræmie kan betales ved lukning eller indrulles i lånet. Låntagere er også forpligtet til at betale årlige realkreditforsikringspræmier (baseret på en vis procentdel af lånebeløbet). Prisen på realkreditforsikring afhænger af lånetypen. Satserne ændrer sig også lejlighedsvis, afhængigt af realkreditmarkedet og levedygtigheden af MMIF.

Hvordan den gensidige realkreditforsikringsfond (MMIF) fungerer

I tilfælde af FHA-lån betaler MMIF långiveren, hvis låntageren misligholder,. og långiveren taber penge efter at have solgt huset på tvangsauktion. Låntagere, der har FHA-lån, anses for at have en højere risiko af låneinstitutioner på grund af det lave udbetalingskrav og de mindre strenge indkomst- og kreditkrav forbundet med disse lån.

Ved omvendte realkreditlån betaler fonden långiver, hvis låntager skylder mere på det omvendte realkreditlån, end boligen er værd, når långiver sælger den. Omvendte realkreditlån anses for højere risiko, fordi de er non-recourse lån. Med et non-recourse lån kan långiver ikke bede låntager om at betale differencen.

MMIF sørger for, at långivere ikke taber penge på visse typer risikable realkreditlån. Dette tilskynder til gengæld disse institutioner til at tilbyde lån, de ellers ikke ville have (og opkræve lavere renter og gebyrer, end de ellers ville vælge).

Forudgående og løbende realkreditforsikringspræmier for både FHA-lån og omvendte realkreditlån skal være lave nok til ikke at afskrække låntagere, men høje nok til at støtte MMIF. MMIF blev godkendt af Section 203(b) i National Housing Act af 1934.

I 2019 nåede MMIF sit regnskabsår på det højeste niveau siden 2007. FHA udtalte, at dets MMIF-kapitalforhold for regnskabsåret 2019 var 4,84 %, hvilket er betydeligt højere end det kongresmanderede minimumsniveau på 2 %. I 2009, da fonden blev ramt af bølgen af misligholdelse af realkreditlån i forbindelse med finanskrisen i 2008 og den store recession, faldt fonden under minimumsniveauet på 2 % og forblev under niveauet indtil regnskabsåret 2014.

Højdepunkter

• I 2019 nåede MMIF sit regnskabsår på det højeste niveau siden 2007.

• Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) er en føderal fond, der fungerer som forsikringsgiver for realkreditlån, der er garanteret af Federal Housing Administration (FHA).

• Låntagerne af en af disse lånetyper - FHA-lån og boliglån - betaler til fonden med en engangspræmie på forhånd.

• Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) støtter både FHA-lån, der bruges til at købe boliger, og boliglån om konvertering af boliglån; boliglån konvertering realkreditlån er den mest almindelige form for omvendte realkreditlån.