Choque de pagamento
O que é um choque de pagamento?
Um choque de pagamento refere-se a um aumento dramático nas dívidas e passivos de um indivíduo que pode levá-lo a inadimplência em suas obrigações financeiras. Simplificando, um choque de pagamento ocorre quando, de repente, alguém é obrigado a pagar mais em dívida mensal do que pode pagar com sua renda.
Esse conceito é comumente usado para demonstrar quanto um mutuário tem que pagar a um credor quando faz uma hipoteca. O choque de pagamento também é o risco associado a certos produtos de hipoteca de taxa variável ou taxa teaser,. incluindo hipotecas de taxa ajustável de opção de pagamento (ARMs) e empréstimos apenas com juros com um pagamento de balão.
Como funciona um choque de pagamento
Um choque de pagamento pode resultar de muitos fatores diferentes. Pode ser causada por mudanças na situação financeira de um indivíduo - como diminuição da renda ou desemprego - alterações nas taxas de juros e estruturas de pagamento, ou quando um indivíduo faz alterações em sua estrutura de dívida, como quando passa de aluguel para proprietário de um casa.
Os credores geralmente calculam o choque de pagamento que os mutuários provavelmente experimentarão quando contratam uma hipoteca ou refinanciam pela primeira vez. Eles medem a capacidade de um consumidor de pagar dívidas usando vários cálculos, incluindo a regra 28/36,. que estabelece que uma família não deve gastar mais de 28% de sua renda bruta mensal em despesas de moradia e não mais de 36% no serviço da dívida. , incluindo habitação e outras dívidas, como empréstimos para automóveis.
As mudanças nas taxas de juros são uma das principais causas de choque de pagamento. Os mutuários de hipotecas - principalmente aqueles com hipotecas de taxa ajustável (ARMs) - geralmente enfrentam os seguintes cenários que podem levar a esse risco:
O vencimento de uma taxa de juros inicial ou temporária
O fim de um período de taxa de juros fixa
O fim de um período de pagamento apenas de juros
A reformulação de uma opção de pagamento ARM
Um aumento na taxa de juros totalmente indexada de um ARM
Os consumidores geralmente são atraídos para os ARMs por causa dos pagamentos mensais iniciais relativamente baixos. Eles podem acreditar que a hipoteca permanecerá acessível. No entanto, essas estruturas de pagamento podem sair pela culatra se o aumento nos pagamentos programados exceder o valor que o mutuário pode pagar a cada mês.
Empréstimos a taxa fixa evitam um aumento programado nos pagamentos ou nas taxas de juros e, portanto, não carregam o risco de choque de pagamento.
Considerações Especiais
As instituições financeiras usam cálculos para determinar o limite de choque de pagamento de um indivíduo e para determinar quem eles oferecerão para financiar. Um limite de choque de pagamento é baseado na ideia de que um mutuário, já pagando pagamentos mensais significativos de moradia, pode lidar com um pagamento ainda mais substancial.
Um mutuário pode ser vítima de choque de pagamento e inadimplência se atualmente tiver um pagamento de moradia modesto e os novos compromissos mensais forem significativamente maiores. Por exemplo, alguém que paga US$ 1.200 mensais de aluguel pode sofrer um choque de pagamento de US$ 400 ou 133% apenas nas despesas de moradia se fizer uma hipoteca que exija que pague US$ 1.600 por mês.
É comum que os credores se recusem a financiar um mutuário cujo pagamento será de 200% ou mais do pagamento atual da habitação.
Bancos ou credores hipotecários criam suas fórmulas de limite para determinar se a proporção entre os pagamentos atuais do empréstimo à habitação e os pagamentos propostos da hipoteca é baixa o suficiente para evitar choques nos pagamentos. O pagamento da habitação atual pode ser uma hipoteca ou despesas de aluguel. As pontuações de crédito e o fluxo de caixa também são fatores-chave que são levados em consideração quando se trata do cálculo do limite de choque de pagamento permitido.
Este cálculo não significa que um mutuário com um baixo pagamento de habitação atual não possa se qualificar para uma hipoteca. Em vez disso, o cálculo é usado para orientar o mutuário para o tipo de empréstimo correto para evitar choques de pagamento. Esses empréstimos tendem a ser mais tradicionais e conservadores, como hipotecas de taxa fixa e ARMs com limites vitalícios.
##Destaques
As instituições financeiras usam cálculos para determinar o limite de choque de pagamento de um indivíduo e para determinar quem eles oferecerão para financiar.
Um choque de pagamento é comumente associado a certos produtos hipotecários ou de crédito que mudam de uma taxa de introdução baixa para uma taxa mais alta.
Um choque de pagamento ocorre quando os custos ou dívidas de um mutuário aumentam além de sua capacidade de pagamento em um período de tempo relativamente curto.
Esse risco pode surgir quando a situação financeira de alguém muda, quando as taxas de juros mudam ou quando um indivíduo aumenta sua carga de dívidas – como quando passa de aluguel para casa própria.
