Opção de ajuste de quantidade (opção de quantidade)

O que é uma opção de ajuste de quantidade (opção de quantidade)

derivativo de moeda cruzada liquidado em dinheiro , em que o ativo subjacente é denominado em uma moeda diferente da moeda em que a opção é liquidada.

Outro nome para essas opções é uma opção de taxa de câmbio garantida. As opções de quanto vêm em variedades de chamada e venda .

Entendendo a Opção de Ajuste de Quantidade (Opção de Quantidade)

As opções de ajuste de quantidade recebem o nome de sua natureza potencial de moeda futura , com um valor nocional ou abstrato variável . Daí o termo "quantidade ajustada" ou "Quanto", para abreviar.

Os investidores usam Quantos quando acreditam que um determinado ativo terá um bom desempenho em um país, mas temem que a moeda desse país não tenha um desempenho tão bom. Assim, o investidor comprará uma opção no ativo estrangeiro mantendo o pagamento em sua moeda local.

Como funcionam as opções do Quanto

Os mercados mundiais são entidades voláteis. As flutuações podem fazer com que uma moeda seja negociada acima ou abaixo de outra a qualquer momento. Se um investidor sediado nos EUA investisse diretamente em um índice de ações estrangeiro, ele se exporia aos riscos desse índice estrangeiro, bem como aos riscos devido às flutuações na taxa de câmbio.

Um benefício colateral de uma opção Quanto é criar maior liquidez em mercados menores ou mais arriscados, removendo o risco cambial para investidores estrangeiros. A redução do risco incentiva a participação nesses mercados.

Quantos são liquidados a uma taxa de câmbio fixa,. proporcionando aos investidores proteção contra o risco cambial. No momento do vencimento, o valor da opção é calculado em moeda estrangeira e depois convertido a uma taxa fixa para a moeda nacional.

Tanto o preço de exercício quanto o ativo subjacente são avaliados em moeda estrangeira. No momento do exercício, o cálculo do valor intrínseco da opção é em moeda estrangeira. Este valor em moeda estrangeira é convertido para a moeda nacional do investidor à taxa de câmbio fixa.

Tipos de opções de ajuste de quantidade

Quantos são construídos da mesma forma que as opções de ações tradicionais. A diferença crítica é que ele é comprado na moeda nacional do investidor, enquanto denominado na moeda estrangeira do ativo. No início, o contrato Quanto fixa a taxa de câmbio entre as duas moedas. Esta taxa de câmbio fixa permanece em vigor durante a vigência do contrato.

Existem tipos adicionais de opções de ajuste de quantidade que um investidor pode comprar. Um tipo de contrato futuro Quanto é o Nikkei 225,. que é negociado na Chicago Mercantile Exchange ( CME Group ). O ativo subjacente para o contrato de futuros é o índice de ações Nikkei 225. O contrato é liquidado em dólares americanos, ao contrário de ienes japoneses.

Há também trocas Quanto disponíveis. Em um swap, uma das contrapartes paga uma taxa de juros estrangeira à outra parte, enquanto o valor nocional é em moeda nacional.