Tampão de Capital
O que é um buffer de capital?
Um buffer de capital é o capital obrigatório que as instituições financeiras são obrigadas a manter além de outros requisitos mínimos de capital. Os regulamentos que visam a criação de amortecedores de capital adequados são projetados para reduzir a natureza pró-cíclica dos empréstimos, promovendo a criação de amortecedores anticíclicos conforme estabelecido nas reformas regulatórias de Basileia III criadas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia.
Observe que os buffers de capital diferem e podem exceder os requisitos de reserva estabelecidos pelo banco central.
Como funciona um buffer de capital
Em dezembro de 2010, o Comitê de Supervisão Bancária da Basileia divulgou normas regulatórias oficiais com o objetivo de criar um sistema bancário global mais resiliente, principalmente ao tratar de questões de liquidez. Os buffers de capital identificados nas reformas de Basileia III incluem tampões de capital contracíclicos, que são determinados pelas jurisdições dos membros do Comitê de Basileia e variam de acordo com uma porcentagem de ativos ponderados pelo risco e tampões de conservação de capital, que são construídos fora dos períodos de estresse financeiro.
Os bancos expandem suas atividades de empréstimo durante períodos de crescimento econômico e contraem empréstimos quando a economia desacelera. Quando os bancos sem capital adequado enfrentam problemas, eles podem levantar mais capital ou reduzir os empréstimos. Se reduzirem os empréstimos, as empresas podem achar o financiamento mais caro para obter ou não disponível.
História dos buffers de capital
A crise financeira de 2007-2008 expôs fragilidades nos balanços de muitas instituições financeiras em todo o mundo. As práticas de empréstimos bancários eram arriscadas, como a emissão de empréstimos hipotecários subprime,. enquanto o capital bancário nem sempre era suficiente para cobrir as perdas. Algumas instituições financeiras ficaram conhecidas como grandes demais para falir porque eram sistemicamente importantes para a economia global.
Fato Rápido
Para dar aos bancos tempo para criar buffers de capital adequados, as jurisdições membros do Comitê da Basileia anunciam aumentos planejados com 12 meses de antecedência; se as condições permitirem reduções no buffer de capital, elas ocorrerão imediatamente.
O fracasso dessas instituições-chave seria considerado catastrófico. Isso foi demonstrado durante a falência do Lehman Brothers,. resultando em uma queda de 350 pontos na média industrial Dow Jones (DJIA) na segunda-feira após o anúncio. Para reduzir a probabilidade de os bancos enfrentarem problemas durante as crises econômicas, os reguladores começaram a exigir que os bancos acumulassem reservas de capital fora dos períodos de estresse.
Considerações Especiais
A estrutura do buffer de capital contracíclico (CCyB) estabelece que as instituições estrangeiras devem igualar a taxa CCyB das instituições domésticas quando o empréstimo ocorre além das fronteiras internacionais. Isso permite um processo denominado reconhecimento ou reciprocidade em relação às exposições externas de instituições domésticas.
Destaques
Um buffer de capital são reservas obrigatórias mantidas por instituições financeiras estabelecidas por reguladores.
As reservas de capital ajudam a garantir um sistema bancário global mais resiliente.
Os buffers de capital foram obrigatórios sob as reformas regulatórias de Basileia III, que foram implementadas após a crise financeira de 2007-2008.
