Сделка с проездом
Что такое Drive-By Deal?
Драйв-сделка — это жаргонный термин, относящийся к венчурному капиталисту (венчурному капиталисту), который инвестирует в стартап с целью реализации очень быстрой стратегии выхода,. в идеале посредством первичного публичного предложения (IPO) на фондовой бирже.
Понимание сделки Drive-By
Венчурные капиталисты обычно инвестируют в бизнес в долгосрочной перспективе. Обычно многообещающему предприятию на ранней стадии требуется от пяти до восьми лет, чтобы закрепить свой путь и либо быть выкупленным, либо стать публичным путем листинга на фондовой бирже. Во время этого сложного процесса венчурные капиталисты будут действовать как партнеры, помогая молодым стартапам преодолевать трудности их роста.
Наличие стратегии выхода является ключевым. Во многих случаях венчурные капиталисты действительно получают деньги только тогда, когда стартап, в который они инвестировали, продается, будь то через первичное публичное размещение акций (IPO) или приобретение другой компанией.
Когда это возможно, некоторые венчурные капиталисты будут активно стремиться достичь этой точки раньше, чем другие. Иногда у стартапа могут быть конкретные планы по выходу на фондовую биржу, но сначала ему нужен быстрый доступ к капиталу. Если амбиции IPO обоснованы, можно ожидать, что венчурные капиталисты набросятся, поскольку это позволит им быстро заработать, не участвуя во всей напряженной деятельности, которую они обычно выполняют.
Когда появляются возможности такого рода, венчурный капитал практически не играет активной роли в управлении и мониторинге стартапа. Вместо этого цель состоит в том, чтобы увеличить размер инвестиций, быстро зарегистрировав предприятие или найдя для него покупателя.
Преимущества и недостатки сделки Drive-By
Сделки Drive-by VC могут рассматриваться как выгодные как для начинающей компании, так и для венчурного капитала: они позволяют компании ускорить свой рост с очень высокой скоростью на раннем этапе своего жизненного цикла,. а также позволяют инвесторам быстро вернуть свой капитал в нужное русло . реинвестировать в новые проекты, не будучи привязанным на годы кряду.
Несмотря на то, что иногда выгодны для всех сторон, к сделкам с проездом чаще всего относятся скептически. Критики говорят, что такие сделки приводят к тому, что компании подталкивают к IPO, несмотря на то, что объективно они не готовы к такому большому событию.
Венчурные капиталисты занимаются зарабатыванием денег для своих инвесторов и, когда все идет по плану, также и для многообещающих предприятий, в которые они вкладывают капитал. Однако, если это недолговечное дело и быстрое выжимание прибыли из стартапа становится единственной целью, можно утверждать, что их взращивающий аспект уходит в окно.
Внезапно у венчурного капитала мало причин заботиться о долгосрочном благополучии бизнеса. Как можно быстрее добраться до земли обетованной IPO становится главной миссией, независимо от того, преуспеют ли компания и ее основатели или потерпят неудачу сразу после этого.
Венчурные капиталисты обычно зарабатывают деньги для своих инвесторов и для себя, когда их инвестиции в начинающую компанию продаются или приобретаются.
История сделок Drive-By
Термин «драйв-бай» впервые был придуман в середине 1990-х годов, когда венчурные капиталисты вкладывали деньги в технологические стартапы, особенно связанные с повальным увлечением доткомами. Этот термин относится к распространенной в то время практике, когда инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты соглашались финансировать начинающие компании на ранней стадии без проведения какой-либо реальной должной осмотрительности,. чтобы проверить, являются ли бизнес-план фирмы и управленческая команда стоящей и многообещающей инвестицией.
Во время технологического бума венчурные капиталисты стремились профинансировать следующую крупную компанию раньше своих конкурентов. Драйв-инвестирование произошло потому, что они считали, что у них недостаточно времени, чтобы сделать свою домашнюю работу.
Многие инвесторы обгорели после того, как в начале 2000-х лопнул пузырь доткомов,. что привело к тому, что это быстрое и грязное венчурное инвестирование потеряло популярность. В основном так оставалось до конца 2010-х годов, когда цифровая валюта Стартапы, связанные с биткойнами и блокчейном,. начали вызывать много шума. Ажиотаж вокруг этого нового класса технологических активов заставил некоторых венчурных капиталистов действовать безрассудно. Опять же, это было мотивировано страхом, что если не инвестировать быстро, они упустят следующую большую вещь.
Особенности
Венчурные капиталисты обычно держат за руку молодых предпринимателей с новыми стартапами.
Сделки с проездом стали менее модными после того, как в 2000-х годах лопнул пузырь доткомов.
Термин «драйв-бай» впервые был придуман во времена повального увлечения доткомами, когда венчурные капиталисты слепо вкладывали деньги в технологические стартапы.
Критики говорят, что венчурные сделки приводят к тому, что венчурные капиталисты подталкивают компании к IPO, даже если они не полностью готовы.
Сделка на ходу — это жаргонный термин, относящийся к венчурному капиталисту (венчурному капиталисту), который инвестирует в стартап, имея в виду стратегию быстрого выхода.
