Oferta de autoservicio
¿Qué es una oferta de autoservicio?
Un trato directo es un término de la jerga que se refiere a un capitalista de riesgo (VC) que invierte en una startup con el objetivo de ejecutar una estrategia de salida muy rápida,. idealmente a través de una oferta pública inicial (IPO) en una bolsa de valores.
Entender una oferta de autoservicio
Los capitalistas de riesgo suelen invertir en empresas a largo plazo. Normalmente, se necesitan entre cinco y ocho años para que una empresa prometedora en etapa inicial consolide su camino y sea comprada o se haga pública cotizando en una bolsa de valores. Durante este complicado proceso, los capitalistas de riesgo funcionarán como socios, cuidando a las nuevas empresas jóvenes a través de sus dolores de crecimiento.
Tener una estrategia de salida es clave. En muchos casos, a los capitalistas de riesgo solo se les paga realmente cuando se vende la puesta en marcha en la que invirtieron, ya sea a través de una oferta pública inicial (OPI) o si la adquiere otra empresa.
Cuando sea posible, algunos capitalistas de riesgo buscarán activamente llegar a este punto antes que otros. Ocasionalmente, una startup puede tener planes concretos para cotizar en una bolsa de valores, pero primero necesita acceso rápido al capital. Si las ambiciones de la OPI son válidas, se podrÃa esperar que los capitalistas de riesgo se abalanzaran, ya que les permite ganar dinero rápido sin tener que participar en todas las actividades extenuantes que normalmente deben realizar.
Cuando se presentan oportunidades de esta naturaleza, el VC tiene poco o ningún papel activo en la gestión y el seguimiento de la puesta en marcha. En cambio, el objetivo es aumentar el tamaño de la inversión al obtener rápidamente la empresa en la lista o encontrarle un pretendiente.
Ventajas y desventajas de una oferta de autoservicio
Los acuerdos de VC drive-by pueden verse como ventajosos tanto para la empresa nueva como para el VC: permiten que una empresa impulse su crecimiento a una tasa muy alta al principio de su ciclo de vida, al tiempo que permite a los inversores recuperar rápidamente su capital en orden. reinvertir en nuevos proyectos sin estar atado durante años.
Aunque a veces son fructÃferos para todas las partes, las ofertas automáticas a menudo se ven con escepticismo. Los crÃticos dicen que este tipo de transacciones hacen que las empresas se vean empujadas hacia una oferta pública inicial, a pesar de no estar objetivamente preparadas para un evento tan grande.
Los capitalistas de riesgo están en el negocio de ganar dinero para sus inversores y, cuando todo va según lo planeado, también para las empresas prometedoras en las que inyectan capital. Sin embargo, si es un asunto de corta duración y obtener una ganancia de la puesta en marcha rápidamente se convierte en el único objetivo, se podrÃa argumentar que su aspecto de crianza desaparece.
De repente, el VC tiene pocas razones para preocuparse por el bienestar a largo plazo del negocio. Llegar a la tierra prometida de las OPV lo más rápido posible se convierte en la principal misión, independientemente de que la empresa y sus fundadores triunfen o fracasen inmediatamente después.
Los capitalistas de riesgo generalmente ganan dinero para sus inversionistas y para ellos mismos cuando su inversión en una empresa nueva se vende o se adquiere.
Historial de ofertas de autoservicio
El término inversión "drive-by" se acuñó por primera vez a mediados de la década de 1990 cuando los capitalistas de riesgo invirtieron dinero en nuevas empresas de tecnologÃa, especialmente en torno a la locura de las puntocom. El término se refiere a la práctica común en el momento en que los inversionistas ángeles y los capitalistas de riesgo acordaban financiar empresas emergentes en etapa inicial sin hacer ninguna diligencia debida real para verificar si el plan de negocios y el equipo de administración de la empresa eran una inversión prometedora y que valÃa la pena.
Durante el auge de la tecnologÃa,. los capitalistas de riesgo estaban ansiosos por financiar la próxima gran empresa antes que sus competidores. La inversión automática ocurrió porque creÃan que no tenÃan suficiente tiempo para hacer su tarea.
burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000, lo que provocó que esta inversión de capital de riesgo rápida y sucia cayera en desgracia. Eso siguió siendo asà en gran medida hasta finales de la década de 2010, cuando la moneda digital Las nuevas empresas relacionadas con Bitcoin y blockchain comenzaron a generar mucho revuelo. El entusiasmo que rodea a esta clase de activos de tecnologÃa emergente llevó a algunos capitalistas de riesgo a actuar de manera imprudente. Una vez más, esto fue motivado por el temor de que no invertir con prontitud los llevarÃa a perderse la próxima gran cosa.
Reflejos
Los capitalistas de riesgo suelen tomar las manos de jóvenes emprendedores con nuevas empresas.
Las ofertas drive-by dejaron de estar de moda después de que estalló la burbuja de las puntocom en la década de 2000.
El término inversión "drive-by" se acuñó por primera vez en la época de la moda de las puntocom, cuando los capitalistas de riesgo invirtieron dinero a ciegas en nuevas empresas de tecnologÃa.
Los crÃticos dicen que las ofertas automáticas dan como resultado que los capitalistas de riesgo empujen a las empresas hacia una oferta pública inicial, aunque no estén completamente preparadas.
Un trato directo es un término de la jerga que se refiere a un capitalista de riesgo (VC) que invierte en una startup con una estrategia de salida rápida en mente.
