Финансовые махинации

Что такое финансовые махинации?

Финансовые махинации — это действия, направленные на то, чтобы исказить истинные финансовые результаты или финансовое положение компании или юридического лица. Финансовые махинации могут варьироваться от относительно незначительных нарушений, связанных с простым толкованием правил бухгалтерского учета, до откровенного мошенничества , продолжающегося в течение многих лет. Финансовые махинации могут также включать самостоятельные мошеннические действия, создание мошеннических организаций или построение схем Понци.

Почти в каждом случае открытие того, что результаты деятельности компании были вызваны финансовыми махинациями, будет иметь катастрофические последствия для цены ее акций, будущих перспектив и, возможно, руководства. В зависимости от масштаба махинаций, последствия могут включать резкую распродажу акций, банкротство,. роспуск, судебные иски акционеров или, возможно, тюремное заключение для тех, кто в этом участвует.

Объяснение финансовых махинаций

Финансовые махинации можно условно разделить на несколько различных типов:

1. Схемы, которые манипулируют финансовой отчетностью с помощью агрессивных, творческих или мошеннических методов.

2. Субъекты, которые основаны на мошенническом основании или служат прикрытием для мошеннических действий.

3. Независимые мошенники или мошеннические группы, которые стремятся украсть финансовую информацию, такую как кредитные карты или номера счетов.

Существует множество способов, которыми физические и юридические лица могут быть вовлечены в финансовые махинации. Манипуляции с финансами, чтобы получить преимущество перед конкурентами, получить более высокие ставки капитала или повысить эффективность управления, часто являются главными мотивами в творческих схемах корпоративной отчетности. Это происходило на протяжении всей истории, когда многие компании попадали в заголовки газет и получали штрафы за манипулирование своими финансами. Некоторые из наиболее известных дел включают Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers и скандал с Берни Мэдоффом.

Для заинтересованных избирателей и инвесторов было написано несколько книг, в которых рассказывается об этой сомнительной деятельности. Среди популярных книг:

• Финансовые махинации: как обнаружить бухгалтерские уловки и мошенничество в финансовых отчетах Говарда Шилита

• Игра с финансовыми цифрами: выявление творческих подходов к бухгалтерскому учету Чарльза В. Малфорда

• Креативная отчетность о денежных потоках Чарльза В. Малфорда

Мошенники

Мошенники могут быть одной из самых основных вещей, на которые следует обратить внимание. Они выполняют работу индивидуально или в группах. Как правило, мошенники стремятся украсть важную информацию для собственной выгоды. Цели часто включают данные кредитной карты, номера социального страхования, все виды личной информации,. номера инвестиционных счетов и пароли, номера банковских счетов и многое другое.

Мошенники могут выдавать себя за лиц, которые ищут информацию по телефону, электронной почте или напрямую. Часть технологии, называемая «скиммеры», также может быть подключена к денежным точкам, таким как банкоматы и считыватели карт на заправочных станциях, с целью скимминга личной информации, которая может быть использована мошенническим путем для получения финансовой выгоды. Осведомленность об этих мошенничествах и осторожность при предоставлении личной информации часто могут быть ключевыми в смягчении этих проблем.

Мошеннические объекты

Создание мошеннической организации для получения финансовой выгоды может быть еще одной формой финансовых махинаций. В этой сфере бизнес-профессионалы изображают из себя предпринимателей или гуру инвестирования, основывая бизнес, который часто нацелен на инвесторов с высоким уровнем дохода. Эти предприятия можно назвать Схемами Понци. Как правило, они чаще всего выманивают деньги у инвесторов сфабрикованными инвестиционными презентациями. Ранние инвесторы вознаграждаются деньгами от последующих инвесторов, чтобы создать иллюзию успеха. После этого доход сокращается, поскольку мошенники начинают отмывать деньги на свои собственные счета.

Берни Мэдоффа является крупнейшей схемой Понци в истории. Мэдофф украл у инвесторов около 65 миллиардов долларов за 17 лет. Финансовый кризис 2008–2009 годов помог раскрыть скандал, поскольку вложенные финансовые убытки компании стали слишком непомерными для поддержания общей схемы.

Манипуляции с финансовыми отчетами

Финансовые махинации могут также включать в себя манипулирование финансовой отчетностью, что дает почти неограниченные возможности для агрессивных,. творческих и мошеннических действий с целью получения финансовой выгоды в той или иной форме. Две области, в которых манипулирование финансовой отчетностью может быть наиболее заметным, — это отчетность об активах и пассивах.

Ресурсы

Активы компании включают физическое имущество, дебиторскую задолженность и доходы, денежные эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Завышение любого из этих активов может привести к завышению баланса, отражая более сильное финансовое положение, чем оно есть на самом деле. Инфляция активов может быть способом показать более высокий уровень залога для получения кредита. В этой области доходы также могут быть завышены, что приводит к завышению активов и переносу на более высокую валовую и чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках. Преждевременное признание выручки, запись продаж, сделанных аффилированному лицу, регистрация продаж неотгруженных товаров и реклассификация статей баланса для получения дохода — вот некоторые из творческих методов учета, которые компании использовали для увеличения доходов.

Все виды инфляции активов при прочих равных условиях улучшат положение акционерного капитала компании, что потенциально может оказать положительное влияние на показатель доходности собственного капитала. Инфляция выручки при прочих равных условиях повысит итоговую чистую прибыль и чистую прибыль на акцию, сообщаемую во время квартальной отчетности. В целом, более высокие, чем фактические, показатели эффективности часто могут быть связаны с повышением цен на акции и более высокой заработной платой для руководства, а также бонусами наличными, акциями или опционами на акции.

Обязательства

В категории обязательств у компаний также есть множество расходов, которые потенциально могут быть занижены. Занижение расходов уменьшает обязательства в балансе, а также уменьшает расходы в отчете о прибылях и убытках. Снижение расходов может иметь тот же эффект, что и инфляция активов. Компании с заниженными расходами сообщат о более высоком уровне акционерного капитала, более высокой чистой прибыли и более высокой чистой прибыли на акцию. Сочетание этих эффектов также потенциально может улучшить показатель рентабельности собственного капитала.

Еще одна более продвинутая схема занижения расходов может быть привязана к забалансовой отчетности, в первую очередь за счет использования миноритарных инвестиций в дочерние компании или совместные предприятия. В этих типах инвестиций используется метод долевого участия, который корректирует значения прибылей и убытков дочерней компании, что делает более склонным к тому, чтобы компании перекладывали некоторые расходы на дочерние компании или компании специального назначения.

Правила учета миноритарных акционеров, применяемые к компаниям, владеющим 20%-50% долей участия в дочерней компании, совместном предприятии или компании специального назначения, могут создать несколько возможностей для финансовых махинаций и манипуляций с финансовой отчетностью.

Сарбейнс Оксли

В Соединенных Штатах в 2001–2002 годах было раскрыто значительное количество финансовых махинаций таких компаний, как Enron, WorldCom и Tyco. В случае с Enron и WorldCom топ-менеджеры были осуждены и отбывали срок в тюрьме за ложь инвесторам и сотрудникам. Волна корпоративных махинаций в этот период привела к принятию Закона Сарбейнса-Оксли в июле 2002 г., который установил новые и расширенные стандарты для советов директоров, менеджеров и аудиторских фирм всех публичных компаний США. Одна из целей этого акта заключалась в том, чтобы сделать творческие проблемы бухгалтерского учета более легко выявляемыми аудиторами, которые ранее также не знали о манипуляциях с отчетностью.

Особенности

• Финансовые махинации могут включать мошенническую бухгалтерию, мошеннические юридические лица или мошеннические действия, направленные на кражу финансовой информации.

• Закон Сарбейнса-Оксли был принят в 2002 году для улучшения структуры управления финансовой отчетностью и корпоративным аудитом.

• Финансовые махинации обычно связаны с искажением фактической финансовой деятельности или финансового положения компании или юридического лица.