Finanse Shenanigans
Czym są oszustwa finansowe?
Szaleńce finansowe to działania mające na celu błędne przedstawienie prawdziwych wyników finansowych lub sytuacji finansowej firmy lub podmiotu. Finansowe oszustwa mogą się wahać od stosunkowo niewielkich wykroczeń, obejmujących jedynie luźną interpretację zasad rachunkowości, po jawne oszustwa utrwalane przez wiele lat. Szaleństwem finansowym może być również podejmowanie niezależnych oszukańczych działań, tworzenie oszukańczych podmiotów lub budowanie schematów Ponzi.
Prawie w każdym przypadku odkrycie, że wyniki firmy wynikały z finansowych wybryków, będzie miało katastrofalny wpływ na cenę akcji, perspektywy na przyszłość i potencjalnie na zarządzanie. W zależności od zakresu wybryków, reperkusje mogą obejmować gwałtowną wyprzedaż akcji, bankructwo,. rozwiązanie umowy, pozwy akcjonariuszy lub ewentualnie karę więzienia dla osób zaangażowanych.
Wyjaśnienie finansowych oszustw
Finansowe oszustwa można ogólnie podzielić na kilka różnych typów:
Schematy, które manipulują sprawozdawczością finansową za pomocą agresywnych, kreatywnych lub oszukańczych metod.
Podmioty, które opierają się na oszukańczym założeniu lub działają jako przykrywka dla nieuczciwych działań.
Niezależni oszuści lub oszukańcze grupy, które próbują wykraść informacje finansowe, takie jak karty kredytowe lub numery kont.
Istnieje wiele sposobów, w jakie jednostki i podmioty mogą być zaangażowane w finansowe wybryki. Manipulowanie finansami w celu uzyskania przewagi nad konkurencją, uzyskania lepszych stóp kapitałowych lub poprawy wyników zarządzania jest często główną motywacją w kreatywnych schematach sprawozdawczości przedsiębiorstw. Odbywało się to w całej historii, a wiele firm trafiało na nagłówki gazet i otrzymało kary za manipulowanie ich finansami. Niektóre z najbardziej znanych przypadków to Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers i skandal Berniego Madoffa.
Dla zainteresowanych wyborców i inwestorów napisano kilka książek, aby zapewnić wgląd w te wątpliwe działania. Popularne książki obejmowały:
Finanse Shenanigans: Jak wykrywać sztuczki księgowe i oszustwa w raportach finansowych autorstwa Howarda Schilita
Gra w liczby finansowe: wykrywanie kreatywnych praktyk księgowych autorstwa Charlesa W. Mulforda
Kreatywne raportowanie przepływów pieniężnych autorstwa Charlesa W. Mulforda
Oszuści
Oszuści mogą być jedną z najbardziej podstawowych rzeczy, na które należy uważać. Wykonują pracę indywidualnie lub w grupach. Zazwyczaj oszuści starają się ukraść ważne informacje dla własnych korzyści. Cele często obejmują dane karty kredytowej, numery ubezpieczenia społecznego, wszelkiego rodzaju dane osobowe,. numery kont inwestycyjnych i hasła, numery kont bankowych i inne.
Oszuści mogą podszywać się pod podmioty poszukujące informacji za pośrednictwem telefonu, poczty elektronicznej lub komunikacji bezpośredniej. Technologia zwana „skimmerami” może być również dołączona do placówek monetarnych, takich jak bankomaty i czytniki kart na stacjach benzynowych, w celu przechwycenia danych osobowych,. które mogą zostać wykorzystane do oszukańczych korzyści finansowych. Świadomość tych oszustw i ostrożne podawanie danych osobowych może często być kluczem do złagodzenia tych problemów.
Oszukańcze podmioty
Stworzenie oszukańczego podmiotu dla zysku finansowego może być inną formą finansowych wybryków. W tej dziedzinie profesjonaliści biznesowi udają przedsiębiorców lub guru inwestycji, zakładając firmę, która często jest skierowana do inwestorów o wysokiej wartości netto. Firmy te można nazwać Schematami Ponzi. Ogólnie rzecz biorąc, najczęściej wabią pieniądze od inwestorów, prezentując sfabrykowane prezentacje inwestycyjne. Pierwsi inwestorzy są nagradzani pieniędzmi od kolejnych inwestorów, aby stworzyć iluzję sukcesu. Następnie zwroty maleją, gdy oszuści zaczynają prać pieniądze na własne konta.
Berniego Madoffa jest największym programem Ponzi w historii. Madoff ukradł inwestorom około 65 miliardów dolarów w ciągu 17 lat. Kryzys finansowy z lat 2008-09 pomógł odkryć skandal, ponieważ zainwestowane przez firmę straty finansowe stały się zbyt wygórowane, aby utrzymać ogólny plan.
Manipulowanie sprawozdaniami finansowymi
Szaleńce finansowe mogą również obejmować manipulacje zestawieniami finansowymi, co daje prawie nieograniczone możliwości podejmowania agresywnych,. kreatywnych i oszukańczych działań w celu uzyskania jakiejś formy zysku finansowego. Dwa obszary, w których manipulacja sprawozdaniami finansowymi może być najbardziej widoczna, to zgłaszanie aktywów i pasywów.
Majątek
Aktywa firmy obejmują majątek fizyczny, należności i przychody, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz papiery wartościowe przeznaczone do obrotu. Przeszacowanie któregokolwiek z tych aktywów może zawyżyć bilans, przedstawiając silniejszą sytuację finansową niż jest w rzeczywistości. Napompowanie aktywów może być sposobem na pokazanie wyższego poziomu zabezpieczenia w celu uzyskania kredytu. W tej sferze przychody mogą być również zawyżone, co zawyża aktywa i przekłada się na wyższy zysk brutto i netto w rachunku zysków i strat. Przedwczesne ujmowanie przychodów, rejestrowanie sprzedaży dokonanej na rzecz podmiotu stowarzyszonego, rejestrowanie sprzedaży niewysłanych pozycji i reklasyfikowanie pozycji bilansowych w celu wygenerowania przychodów to tylko niektóre z kreatywnych metod księgowych stosowanych przez firmy do zwiększania przychodów.
Wszystkie rodzaje inflacji aktywów z innymi czynnikami bez zmian poprawią pozycję kapitałową firmy, co potencjalnie może mieć pozytywny wpływ na wskaźnik rentowności kapitału własnego. Podwyższenie przychodów przy innych równych wartościach zwiększy dochód netto i dochód netto na akcję w raportach kwartalnych. Ogólnie rzecz biorąc, lepsze niż rzeczywiste wskaźniki wyników mogą być często powiązane ze wzrostem cen akcji i wyższym wynagrodzeniem dla kierownictwa, a także premiami w gotówce, akcjami lub opcjami na akcje.
Zobowiązania
W kategorii pasywów firmy mają również wiele wydatków, które potencjalnie mogą być zaniżone. Zaniżenie kosztów zmniejsza zobowiązania w bilansie, a także zmniejsza koszty w rachunku zysków i strat. Obniżenie wydatków może mieć podobne skutki, jak zawyżanie aktywów. Spółki o zaniżonych kosztach będą zgłaszać wyższy poziom kapitału własnego, wyższy dochód netto i wyższy dochód netto na akcję. Połączenie tych efektów może również potencjalnie poprawić wskaźnik zwrotu z kapitału.
Inny, bardziej zaawansowany schemat zaniżania kosztów w szczególności może być powiązany ze sprawozdawczością pozabilansową,. głównie poprzez wykorzystanie inwestycji mniejszościowych w spółkach zależnych lub wspólnych przedsięwzięciach. W tego typu inwestycjach stosowana jest metoda praw własności, która koryguje wartości zysków i strat spółki zależnej, co sprawia, że firmy są bardziej podatne na odciążenie części wydatków na spółki zależne lub spółki celowe.
Reguły rachunkowości mniejszościowej aktywnej własności, które mają zastosowanie do firm posiadających 20%-50% udziałów w spółce zależnej, joint venture lub spółce celowej, mogą stwarzać kilka możliwości finansowych wybryków i manipulacji sprawozdawczością finansową.
Sarbanes Oxley
W Stanach Zjednoczonych w latach 2001-2002 ujawniono znaczną liczbę finansowych wykrętów w firmach takich jak Enron, WorldCom i Tyco. W przypadku Enronu i WorldCom dyrektorzy wyższego szczebla zostali skazani i spędzili czas w więzieniu za okłamywanie inwestorów i pracowników. Fala korporacyjnych wybryków w tym okresie doprowadziła do uchwalenia w lipcu 2002 r. Ustawy Sarbanesa-Oxleya,. która ustanowiła nowe i ulepszone standardy dla wszystkich zarządów, zarządów i firm zajmujących się rachunkowością publiczną w Stanach Zjednoczonych. Jednym z celów tej ustawy było ułatwienie identyfikacji problemów kreatywnej księgowości przez audytorów, którzy również wcześniej nie byli świadomi manipulacji raportowaniem.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Finansowe oszustwa mogą obejmować oszukańczą księgowość, oszukańcze podmioty lub oszukańcze działania mające na celu kradzież informacji finansowych.
Sarbanes-Oxley została uchwalona w 2002 roku w celu poprawy struktury zarządzania sprawozdawczością finansową i audytami korporacyjnymi.
Szaleńce finansowe zwykle polegają na wprowadzaniu w błąd co do prawdziwych wyników finansowych lub sytuacji finansowej firmy lub podmiotu.
