Забалансовый отчет (OBS)

Что такое забалансовый отчет (OBS)?

Внебалансовые статьи (OBS) — это термин для активов или обязательств, которые не отображаются на балансе компании. Хотя они и не учитываются на балансе, они все же являются активами и пассивами компании. Забалансовые статьи, как правило, не принадлежат компании или не являются прямым обязательством компании. Например, когда ссуды секьюритизируются и продаются как инвестиции, обеспеченный долг часто не регистрируется банком. До внесения изменений в правила бухгалтерского учета, в соответствии с которыми обязательства, относящиеся к наиболее существенным видам операционной аренды, учитывались на балансе, операционная аренда была одной из наиболее распространенных забалансовых статей.

Понимание забалансового отчета

Внебалансовые статьи являются важной проблемой для инвесторов при оценке финансового состояния компании. Забалансовые статьи часто бывает трудно идентифицировать и отслеживать в финансовой отчетности компании, потому что они часто появляются только в сопроводительных примечаниях. Также вызывает озабоченность то, что некоторые забалансовые статьи могут стать скрытыми обязательствами. Например, обеспеченные долговые обязательства (CDO) могут стать токсичными активами, активами, которые могут внезапно стать почти полностью неликвидными, прежде чем инвесторы узнают о финансовых рисках компании.

Забалансовые статьи по своей сути не предназначены для введения в заблуждение или введения в заблуждение, хотя они могут быть использованы злоумышленниками для обмана. Некоторые предприятия обычно держат значительные забалансовые статьи. Например, фирмы по управлению инвестициями обязаны хранить инвестиции и активы клиентов за балансом. Для большинства компаний существуют забалансовые статьи, связанные с финансированием, что позволяет компании соблюдать существующие финансовые обязательства. Внебалансовые статьи также используются для распределения рисков и выгод от активов и обязательств с другими компаниями, как в случае проектов совместного предприятия (СП).

Скандал с Enron был одним из первых событий, привлекших внимание общественности к использованию забалансовых предприятий. В случае с Enron компания построила бы такой актив, как электростанция, и немедленно заявила бы о прогнозируемой прибыли в своих бухгалтерских книгах, даже если бы она не заработала на этом ни цента. Если выручка от электростанции была меньше прогнозируемой суммы, вместо того, чтобы брать на себя убытки, компания передала эти активы не зарегистрированной корпорации, где об убытках не сообщалось.

Типы забалансовых статей

Существует несколько способов структурирования забалансовых статей. Ниже приводится краткий список некоторых из наиболее распространенных:

Текущая аренда

Операционная аренда OBS - это аренда, при которой арендодатель сохраняет арендованный актив на своем балансе. Компания, сдающая актив в аренду, учитывает только ежемесячные арендные платежи и другие сборы, связанные с арендой, а не перечисляет актив и соответствующие обязательства в свой собственный баланс. В конце срока аренды арендатор обычно имеет возможность приобрести объект. актив по значительно сниженной цене.

Соглашения об обратной аренде

По договору обратной аренды компания может продать актив, например часть собственности, другому лицу. Затем они могут арендовать ту же собственность обратно у нового владельца.

Как и в случае с операционной арендой, компания указывает в своем балансе только расходы на аренду, а сам актив указывается в балансе компании-владельца.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность (AR) представляет собой значительную ответственность для многих компаний. Эта категория активов зарезервирована для средств, которые еще не были получены от клиентов, поэтому высока вероятность дефолта. Вместо того, чтобы перечислять этот рискованный актив на своем собственном балансе, компании могут по существу продать этот актив другой компании, называемой фактором,. которая затем принимает на себя риск, связанный с этим активом. Фактор платит компании процент от общей стоимости всех AR авансом и заботится о сборе. После того, как клиенты произвели оплату, фактор выплачивает компании причитающуюся сумму за вычетом комиссии за оказанные услуги. Таким образом, бизнес может получить то, что причитается, передав риск дефолта на аутсорсинг.

Как работает внебалансовое финансирование

Операционная аренда, используемая при внебалансовом финансировании (OBSF),. является хорошим примером обычной внебалансовой статьи. Предположим, что у компании есть установленная кредитная линия в банке, условия финансового ковенанта которого предусматривают, что компания должна поддерживать соотношение долга к активам ниже определенного уровня. Взятие дополнительного долга для финансирования покупки нового компьютерного оборудования нарушило бы ковенант кредитной линии, подняв отношение долга к активам выше максимально установленного уровня.

OBSF вызывает споры и привлекает к себе пристальное внимание регулирующих органов, поскольку было разоблачено как ключевая стратегия злополучного энергетического гиганта Enron.

Компания решает свою проблему финансирования, используя дочернюю компанию или организацию специального назначения ( SPE ),. которая покупает оборудование, а затем сдает его в аренду компании на условиях операционной аренды, при этом юридическое право собственности сохраняется за отдельной организацией. Компания должна отражать только расходы по аренде в своей финансовой отчетности. Несмотря на то, что она фактически контролирует приобретенное оборудование, компании не приходится признавать дополнительную задолженность или отражать оборудование в качестве актива на своем балансе.

Требования к отчетности о внебалансовом финансировании

Компании должны следовать требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP),. раскрывая OBSF в примечаниях к своей финансовой отчетности. Инвесторы могут изучить эти заметки и использовать их для понимания глубины потенциальных финансовых проблем, хотя, как показал случай с Enron, это не всегда так просто, как кажется.

В феврале 2016 года Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB),. орган, выдающий общепринятые принципы бухгалтерского учета, изменил правила учета аренды. Он принял меры после того, как установил, что публичные компании в Соединенных Штатах с операционной арендой несли более 1 триллиона долларов в OBSF по лизинговым обязательствам. Согласно его выводам, около 85% договоров аренды не были отражены в балансовых отчетах, что затрудняет для инвесторов определение лизинговой деятельности компаний и их способности погашать свои долги .

Эта практика OBSF была нацелена на 2019 год, когда вступило в силу обновление стандартов бухгалтерского учета 2016-02 ASU 842. Активы и обязательства в форме права пользования, возникающие в результате аренды, теперь должны отражаться на балансе. Согласно FASB: «Арендатор должен признавать активы и обязательства по аренде со сроком аренды более 12 месяцев » .

настоящее время также требуется расширенное раскрытие информации в качественной и количественной отчетности в примечаниях к финансовой отчетности. Кроме того, OBSF для операций продажи и обратной аренды будет недоступен.

Особенности

• Практика забалансового финансирования стала объектом все более пристального внимания после того, как ряд бухгалтерских скандалов выявил злоупотребление этой практикой.

• Внебалансовые статьи могут использоваться для поддержания низкого уровня отношения долга к собственному капиталу (D/E) и доли заемных средств, способствуя более дешевому заимствованию и предотвращая нарушение ковенант по облигациям.

• Хотя эти статьи не отражены в самом балансе, они, тем не менее, являются активами и пассивами компании.

• Внебалансовые статьи (OBS) — это практика бухгалтерского учета, при которой компания не включает обязательство в свой баланс.