Fjárhagsleg hneyksli

Hvað eru fjármálagjáir?

Fjárhagsleg hneyksli eru aðgerðir sem ætlað er að gefa ranga mynd af raunverulegri fjárhagslegri frammistöðu eða fjárhagsstöðu fyrirtækis eða einingar. Fjárhagsleg svívirðing getur verið allt frá tiltölulega minniháttar brotum sem fela aðeins í sér lausa túlkun á reikningsskilareglum til beinna svika sem hafa verið viðvarandi í mörg ár. Fjárhagsleg hneyksli geta einnig falið í sér að grípa til sjálfstæðra sviksamlegra aðgerða, búa til sviksamlega aðila eða byggja upp Ponzi-kerfi.

Í næstum öllum tilfellum mun opinberunin um að frammistaða fyrirtækis hafi verið tilkomin vegna fjármálagalla hafa skelfileg áhrif á hlutabréfaverð þess, framtíðarhorfur og hugsanlega stjórnun. Það fer eftir umfangi ógnanna, að afleiðingarnar gætu falið í sér mikil sala á hlutabréfum, gjaldþrot,. upplausn, málsókn hluthafa eða hugsanlega fangelsisvist fyrir þá sem hlut eiga að máli.

Fjárhagsleg hneyksli útskýrð

Hægt er að flokka fjármálaglöðu í stórum dráttum í nokkrar mismunandi gerðir:

Kerfi sem hagræða fjárhagsskýrslugerð með árásargjarnum, skapandi eða sviksamlegum aðferðum.
Aðilar sem byggja á sviksamlegri stofnun eða starfa sem vörn fyrir sviksamlega starfsemi.
Óháðir svindlarar eða svikahópar sem leitast við að stela fjárhagsupplýsingum eins og kreditkortum eða reikningsnúmerum.

Það eru margar leiðir til að einstaklingar og aðilar geta tekið þátt í fjármálakreppum. Að hagræða fjármálum til að öðlast forskot á samkeppnisaðila, fá betri fjármagnsvexti eða bæta frammistöðu stjórnenda eru oft aðalhvatir í skapandi skýrslugerðarkerfum fyrirtækja. Þetta hefur leikið út í gegnum tíðina þar sem mörg fyrirtæki hafa gert fyrirsagnir og fengið refsingar fyrir að hagræða fjármálum sínum. Nokkur af þekktustu tilfellunum eru meðal annars Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers og Bernie Madoff hneykslið.

Fyrir áhugasama kjósendur og fjárfesta hafa nokkrar bækur verið skrifaðar til að veita innsýn í þessa vafasama starfsemi. Vinsælar bækur hafa meðal annars verið:

Financial Shenanigans: Hvernig á að greina bókhaldsbrellur og svik í fjárhagsskýrslum eftir Howard Schilit
The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices eftir Charles W. Mulford
Creative Cash Flow Reporting eftir Charles W. Mulford

Svindlarar

Svindlarar geta verið eitt af því grundvallaratriði sem þarf að varast. Þeir vinna hver fyrir sig eða í hópum. Venjulega reyna svindlarar að stela mikilvægum upplýsingum í eigin þágu. Markmið mun oft innihalda kreditkortaupplýsingar, kennitölur, alls kyns persónulegar upplýsingar,. fjárfestingarreikningsnúmer og lykilorð, bankareikningsnúmer og fleira.

Svindlarar geta gefið sig út fyrir að vera aðilar sem leita upplýsinga í gegnum síma, tölvupóst eða bein samskipti. Einnig er hægt að tengja tækni sem kallast "skimmers" við peningasölustaði eins og hraðbanka og bensínstöðvarkortalesara í þeim tilgangi að renna yfir persónuupplýsingar sem hægt er að nota með svikum í fjárhagslegum ávinningi. Að vera meðvitaður um þessi svindl og fara varlega í að veita persónulegar upplýsingar getur oft verið lykillinn að því að draga úr þessum vandamálum.

Sviksamlegir aðilar

Að búa til sviksamlega aðila í fjárhagslegum ávinningi getur verið önnur tegund af fjárhagslegum svívirðingum. Á þessu sviði sýna viðskiptafræðingar sig sem frumkvöðla eða fjárfestingargúrúa og stofna fyrirtæki sem miðar oft að fjárfestum með stóreignir. Þessi fyrirtæki má kalla Ponzi Schemes. Almennt séð lokka þeir oftast peninga frá fjárfestum með því að setja fram tilbúnar fjárfestingarkynningar. Snemma fjárfestar eru verðlaunaðir með peningum frá síðari fjárfestum til að skapa tálsýn um velgengni. Eftir það minnkar ávöxtun þegar svindlararnir byrja að þvo peningana inn á eigin reikninga.

Bernie Madoff er stærsta Ponzi kerfi sögunnar. Madoff stal um 65 milljörðum dala frá fjárfestum á 17 ára tímabili. Fjármálakreppan 2008-09 hjálpaði til við að afhjúpa hneykslismálið þar sem fjárfest fjárhagslegt tap fyrirtækisins varð of óhóflegt til að viðhalda heildarkerfinu.

Fjárhagsreikningsmeðferð

Fjárhagsleg svívirðing getur einnig falið í sér hagræðingu í reikningsskilum, sem veitir næstum ótakmörkuð tækifæri til að grípa til árásargjarnra,. skapandi og sviksamlegra aðgerða í þágu einhvers konar fjárhagslegs ávinnings. Tvö svið þar sem meðferð reikningsskila getur verið mest áberandi eru í skýrslugerð eigna og skulda.

Eignir

Eignir fyrirtækis innihalda eignir, viðskiptakröfur og tekjur, ígildi handbærs fjár og markaðsverðbréf. Ofmat á einhverjum af þessum eignum getur blásið upp efnahagsreikninginn sem sýnir sterkari fjárhagsstöðu en er í raun. Að blása upp eignir getur verið leið til að sýna meiri tryggingar til að fá lánsfé. Innan þessa sviðs geta tekjur einnig verið ofmetnar, sem blásar upp eignir og færist yfir í hærri brúttó og hreinan hagnað á rekstrarreikningi. Að færa tekjur of snemma, skrá sölu til hlutdeildarfélags, skrá sölu á ósendingum og endurflokkun efnahagsreikningsliða til að skapa tekjur eru nokkrar af þeim skapandi bókhaldsaðferðum sem fyrirtæki hafa notað til að auka tekjur.

Allar tegundir eignaverðbólgu að öðru jöfnu mun bæta eiginfjárstöðu fyrirtækis sem getur mögulega haft jákvæð áhrif á árangursmælingu hlutabréfa. Með því að blása upp tekjur með öðru jöfnu mun efla heildartekjur og hreinar tekjur á hlut á ársfjórðungslega afkomutíma. Almennt séð er oft hægt að tengja betri árangur en raunverulegan árangur við hærra hlutabréfaverð og hærri bætur fyrir stjórnendur sem og bónusa í reiðufé, hlutabréfum eða kaupréttum.

Skuldir

Í skuldaflokknum eru fyrirtæki einnig með fjölda útgjalda sem hugsanlega má vanmeta. Vantalning kostnaðar lækkar skuldbindingar í efnahagsreikningi og lækkar einnig kostnað á rekstrarreikningi. Lækkun útgjalda getur haft svipuð áhrif og að blása upp eignir. Fyrirtæki með vanmetin útgjöld munu tilkynna hærra eigið fé, hærri hreinar tekjur og hærri hreinar tekjur á hlut. Samsetning þessara áhrifa getur einnig hugsanlega bætt arðsemi eigin fjár.

Annað fullkomnara kerfi til að vanmeta útgjöld sérstaklega er hægt að tengja við skýrslugerð utan efnahagsreiknings,. fyrst og fremst með því að nota virka eignaraðild minnihlutahópa í dótturfélögum eða samrekstri. Þessar tegundir fjárfestinga nota hlutdeildaraðferðina í reikningsskilum, sem leiðréttir verðmæti fyrir hagnað og tap dótturfélagsins, sem gerir það líklegra fyrir fyrirtæki að afskrifa sum útgjöld með dótturfélögum eða sértækum ökutækjum.

Bókhaldsreglur minnihlutahópa um virkt eignarhald sem gilda um fyrirtæki sem eiga 20%-50% eignarhald í dótturfélagi, samrekstri eða sértæku fyrirtæki geta skapað nokkur tækifæri fyrir fjárhagslegt skítkast og hagsmunagæslu í fjárhagsskýrslum.

Sarbanes Oxley

Í Bandaríkjunum, 2001-2002, var grafinn upp umtalsverður fjöldi fjármálagalla hjá fyrirtækjum eins og Enron, WorldCom og Tyco. Í tilviki Enron og WorldCom voru æðstu stjórnendur sakfelldir og eytt tíma í fangelsi fyrir að ljúga að fjárfestum og starfsmönnum. Hrygnin af svívirðingum fyrirtækja á þessu tímabili leiddi til þess að Sarbanes-Oxley lögin voru samþykkt í júlí 2002,. sem settu nýja og endurbætta staðla fyrir allar bandarískar opinberar stjórnir, stjórnendur og opinber endurskoðunarfyrirtæki. Eitt markmið þessarar gerðar var að gera skapandi bókhaldsvandamál auðveldara að bera kennsl á af endurskoðendum sem einnig höfðu áður ekki verið meðvitaðir um skýrslugerð.

##Hápunktar

Fjárhagsleg hneyksli geta falið í sér sviksamlegt bókhald, sviksamlega aðila eða sviksamlega athafnir sem leitast við að stela fjárhagsupplýsingum.
Sarbanes-Oxley var lögfest árið 2002 til að bæta stjórnskipulag fjármálaskýrslu og fyrirtækjaendurskoðunar.
Fjárhagsleg skítkast felur venjulega í sér ranga framsetningu á raunverulegri fjárhagslegri frammistöðu eða fjárhagsstöðu fyrirtækis eða einingar.