Finansielle Shenanigans
Hva er økonomiske grusomheter?
Finansielle utspill er handlinger utformet for å feilrepresentere den sanne økonomiske ytelsen eller økonomiske stillingen til et selskap eller en enhet. Finansielle utspill kan variere fra relativt små overtredelser som bare involverer en løs tolkning av regnskapsregler, til direkte svindel som har foreviget over mange år. Finansielle utspill kan også omfatte å utføre uavhengige uredelige handlinger, opprette uredelige enheter eller bygge Ponzi-ordninger.
I nesten alle tilfeller vil avsløringen om at et selskaps resultater har vært på grunn av økonomiske grusomheter ha en katastrofal effekt på aksjekursen, fremtidsutsiktene og potensielt ledelsen. Avhengig av omfanget av shenanigans, kan konsekvensene omfatte et bratt salg av aksjen, konkurs,. oppløsning, aksjonærsøksmål eller muligens fengselsstraff for de involverte.
Finansielle grusomheter forklart
Finansielle skryt kan grovt klassifiseres i noen få forskjellige typer:
Ordninger som manipulerer finansiell rapportering gjennom aggressive, kreative eller uredelige metoder.
Enheter som er basert på uredelig stiftelse eller fungerer som en front for uredelige aktiviteter.
Uavhengige svindlere eller uredelige grupper som prøver å stjele finansiell informasjon som kredittkort eller kontonumre.
Det er en rekke måter enkeltpersoner og enheter kan være involvert i økonomiske utspill. Å manipulere økonomi for å oppnå en fordel i forhold til konkurrenter, oppnå bedre kapitalrenter eller forbedre ytelsen til ledelsen er ofte toppmotivasjoner i kreative bedriftsrapporteringsordninger. Dette har spilt ut gjennom historien med mange selskaper som har skapt overskrifter og mottatt straffer for manipulering av økonomien deres. Noen av de mest kjente sakene har inkludert Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers og Bernie Madoff-skandalen.
For interesserte velgere og investorer er det skrevet flere bøker for å gi innsikt i disse tvilsomme aktivitetene. Populære bøker har inkludert:
Financial Shenanigans: How to Detect Accounting Gimmicks & Fraud in Financial Reports av Howard Schilit
The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices av Charles W. Mulford
Kreativ kontantstrømrapportering av Charles W. Mulford
Svindlere
Svindlere kan være en av de mest grunnleggende tingene å passe på. De jobber individuelt eller i grupper. Vanligvis søker svindlere å stjele viktig informasjon for egen vinning. Mål vil ofte inkludere kredittkortopplysninger, personnummer, all slags personlig informasjon,. investeringskontonumre og passord, bankkontonumre og mer.
Svindlere kan utgi seg for å være enheter som søker informasjon via telefon, e-post eller direkte kommunikasjon. Et stykke teknologi kalt "skimmere" kan også kobles til pengeutsalg som minibanker og bensinstasjonskortlesere med det formål å skumme personlig informasjon som kan brukes uredelig for økonomisk vinning. Å være klar over disse svindelene og være forsiktig med å oppgi personlig informasjon kan ofte være nøkkelen til å redusere disse problemene.
Uredelige enheter
Å opprette en uredelig enhet for økonomisk vinning kan være en annen form for finansiell utspill. I dette riket poserer forretningsfolk som gründere eller investeringsguruer, og grunnlegger en virksomhet som ofte retter seg mot investorer med høy nettoverdi. Disse virksomhetene kan kalles Ponzi-ordninger. Generelt lokker de oftest penger fra investorer ved å pitche fabrikkerte investeringspresentasjoner. Tidlige investorer blir belønnet med penger fra påfølgende investorer for å skape en illusjon av suksess. Etter det synker avkastningen ettersom svindlerne begynner å vaske pengene inn på sine egne kontoer.
Bernie Madoffs Bernard L. Madoff Investment Securities LLC-ordning er den største Ponzi-ordningen i historien. Madoff stjal omtrent 65 milliarder dollar fra investorer over en 17-årsperiode. Finanskrisen 2008-09 bidro til å avdekke skandalen siden selskapets investerte økonomiske tap ble for ublu til å opprettholde den samlede ordningen.
Finansregnskapsmanipulasjon
Finansielle utspill kan også innebære manipulering av finansregnskapet, som gir nesten ubegrensede muligheter for å utføre aggressive,. kreative og uredelige handlinger til fordel for en eller annen form for økonomisk gevinst. To områder hvor regnskapsmanipulasjon kan være mest fremtredende er i rapporteringen av eiendeler og gjeld.
Eiendeler
Et selskaps eiendeler inkluderer fysisk eiendom, kundefordringer og inntekter, kontantekvivalenter og omsettelige verdipapirer. Å overvurdere noen av disse eiendelene kan blåse opp balansen og vise en sterkere finansiell stilling enn den som faktisk er til stede. Å blåse opp eiendeler kan være en måte å vise høyere nivåer av sikkerhet for å få kreditt. Innenfor dette riket kan inntektene også være overvurdert, noe som blåser opp eiendeler og overføres til høyere brutto- og nettofortjeneste på resultatregnskapet. Å gjenkjenne inntekter for tidlig, registrere salg til en tilknyttet selskap, registrere salg av varer som ikke er sendt, og omklassifisering av balanseposter for å skape inntekter er noen av de kreative regnskapsmetodene selskaper har brukt for å øke inntektene.
Alle typer aktivainflasjon med andre ting likt vil forbedre et selskaps egenkapitalposisjon, noe som potensielt kan ha en positiv effekt på avkastningsmålet for egenkapitalen. Å blåse opp inntekter med andre ting likt vil øke bunnlinjen nettoinntekt og nettoinntekt per aksje rapportering ved kvartalsvis opptjeningstid. Generelt kan bedre enn faktiske resultatmål ofte være knyttet til økte aksjekurser og høyere kompensasjon til ledelsen samt bonuser i kontanter, aksjer eller aksjeopsjoner.
Forpliktelser
I gjeldskategorien har selskaper også en mengde utgifter som potensielt kan undervurderes. Undervurdering av utgifter reduserer forpliktelsene i balansen og reduserer også kostnadene i resultatregnskapet. Å senke utgifter kan ha lignende effekter som å blåse opp eiendeler. Selskaper med undervurderte utgifter vil rapportere høyere nivåer av egenkapital, høyere nettoinntekt og høyere nettoinntekt per aksje. Kombinasjonen av disse effektene kan også potensielt forbedre avkastningen på egenkapitalen.
En annen mer avansert ordning for å undervurdere utgifter spesifikt kan knyttes til rapportering utenfor balansen,. primært gjennom bruk av aktive minoritetsinvesteringer i datterselskaper eller felleskontrollerte virksomheter. Disse typer investeringer bruker egenkapitalmetoden for regnskapsføring, som justerer verdiene for fortjeneste og tap i datterselskapet, noe som gjør det mer utsatt for selskaper å avlaste noen utgifter med datterselskaper eller spesialforetak.
Regler for regnskapsføring av aktivt eierskap for minoriteter som gjelder for selskaper som har 20–50 % eierskap i et datterselskap, felleskontrollert virksomhet eller spesialforetak, kan skape flere muligheter for finansiell skryt og finansiell rapporteringsmanipulasjon.
Sarbanes Oxley
I USA ble det i 2001-2002 avdekket et betydelig antall finansielle utspill hos selskaper som Enron, WorldCom og Tyco. I tilfellet Enron og WorldCom ble toppledere dømt og tilbrakt tid i fengsel for å ha løyet for investorer og ansatte. Strømmen av selskapenes skryt i denne perioden førte til vedtakelsen av Sarbanes-Oxley Act i juli 2002,. som satte nye og forbedrede standarder for alle amerikanske offentlige selskapsstyrer, ledelse og offentlige regnskapsfirmaer. Et mål med denne loven var å gjøre kreative regnskapsproblemer lettere å identifisere av revisorer som også tidligere ikke hadde vært klar over rapporteringsmanipulasjoner.
##Høydepunkter
– Finansielle utspill kan omfatte uredelig regnskap, uredelige enheter eller uredelige handlinger som søker å stjele finansiell informasjon.
Sarbanes-Oxley ble vedtatt i 2002 for å forbedre styringsstrukturen for finansiell rapportering og bedriftsrevisjon.
Finansielle utspill involverer vanligvis feilaktig fremstilling av den sanne økonomiske ytelsen eller finansielle stillingen til et selskap eller en enhet.
