Finanzielle Spielereien

Was sind finanzielle Spielereien?

Finanzielle Spielereien sind Handlungen, die darauf abzielen, die wahre Finanzleistung oder Finanzlage eines Unternehmens oder einer Einheit falsch darzustellen. Finanzielle Spielereien können von relativ geringfügigen Verstößen reichen, die lediglich eine lockere Auslegung der Rechnungslegungsvorschriften beinhalten, bis hin zu offenem Betrug , der sich über viele Jahre fortsetzt. Finanzielle Spielereien können auch das Ergreifen unabhängiger betrügerischer Maßnahmen, die Schaffung betrügerischer Einheiten oder den Aufbau von Ponzi-Systemen umfassen.

In fast allen Fällen wird die Enthüllung, dass die Leistung eines Unternehmens auf finanzielle Spielereien zurückzuführen ist, verhängnisvolle Auswirkungen auf den Aktienkurs, die Zukunftsaussichten und möglicherweise das Management haben. Je nach Umfang der Spielereien können die Auswirkungen einen starken Ausverkauf der Aktien, Insolvenz,. Auflösung, Aktionärsklagen oder möglicherweise Gefängnisstrafen für die Beteiligten umfassen.

Finanzielle Spielereien erklärt

Finanzielle Spielereien können grob in einige verschiedene Arten eingeteilt werden:

1. Schemata, die die Finanzberichterstattung durch aggressive, kreative oder betrügerische Methoden manipulieren.

2. Unternehmen, die auf betrügerischer Gründung beruhen oder als Tarnung für betrügerische Aktivitäten dienen.

3. Unabhängige Betrüger oder betrügerische Gruppen, die versuchen, Finanzinformationen wie Kreditkarten oder Kontonummern zu stehlen.

Es gibt eine Vielzahl von Möglichkeiten, wie Einzelpersonen und Organisationen in finanzielle Spielereien verwickelt werden können. Die Manipulation von Finanzkennzahlen, um sich einen Vorteil gegenüber Wettbewerbern zu verschaffen, bessere Kapitalquoten zu erzielen oder die Leistung des Managements zu verbessern, sind häufig die Hauptmotive für kreative Unternehmensberichterstattungssysteme. Dies hat sich im Laufe der Geschichte so abgespielt, dass viele Unternehmen Schlagzeilen machten und Strafen für die Manipulation ihrer Finanzdaten erhielten. Einige der bekanntesten Fälle waren Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers und der Bernie-Madoff-Skandal.

Für interessierte Wähler und Investoren wurden mehrere Bücher geschrieben, um einen Einblick in diese fragwürdigen Aktivitäten zu geben. Zu den beliebten Büchern gehören:

• Finanzielle Spielereien: So erkennen Sie Buchhaltungstricks und Betrug in Finanzberichten von Howard Schilit

• The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices von Charles W. Mulford

• Creative Cash Flow Reporting von Charles W. Mulford

Betrüger

Betrüger können eines der grundlegendsten Dinge sein, auf die man achten sollte. Sie arbeiten einzeln oder in Gruppen. Typischerweise versuchen Betrüger, wichtige Informationen zu ihrem eigenen Vorteil zu stehlen. Zu den Zielen gehören häufig Kreditkartendaten, Sozialversicherungsnummern, alle Arten von persönlichen Informationen,. Anlagekontonummern und Passwörter, Bankkontonummern und mehr.

Betrüger können sich als Entitäten ausgeben, die Informationen per Telefon, E-Mail oder direkter Kommunikation suchen. Eine als „Skimmer“ bezeichnete Technologie kann auch an Geldausgaben wie Geldautomaten und Tankstellenkartenleser angeschlossen werden, um persönliche Informationen zu überfliegen,. die auf betrügerische Weise für finanziellen Gewinn verwendet werden können. Sich dieser Betrügereien bewusst zu sein und bei der Angabe personenbezogener Daten vorsichtig zu sein, kann oft der Schlüssel zur Minderung dieser Probleme sein.

Betrügerische Entitäten

Die Schaffung einer betrügerischen Organisation zum Zwecke des finanziellen Gewinns kann eine weitere Form des finanziellen Spielereien sein. In diesem Bereich geben sich Geschäftsleute als Unternehmer oder Investitionsgurus aus und gründen ein Unternehmen, das sich oft an vermögende Investoren richtet. Diese Unternehmen können Ponzi-Systeme genannt werden. Im Allgemeinen locken sie Investoren meistens Geld an, indem sie erfundene Investitionspräsentationen präsentieren. Frühe Investoren werden mit Geld von späteren Investoren belohnt, um die Illusion eines Erfolgs zu erzeugen. Danach schwinden die Renditen, da die Betrüger beginnen, das Geld auf ihre eigenen Konten zu waschen.

Bernie Madoff ist das größte Schneeballsystem der Geschichte. Madoff hat über einen Zeitraum von 17 Jahren ungefähr 65 Milliarden US-Dollar von Investoren gestohlen. Die Finanzkrise 2008/09 trug dazu bei, den Skandal aufzudecken, da die investierten finanziellen Verluste des Unternehmens zu exorbitant wurden, um das Gesamtsystem aufrechtzuerhalten.

Manipulation des Jahresabschlusses

Finanzielle Spielereien können auch die Manipulation von Jahresabschlüssen beinhalten, was nahezu unbegrenzte Möglichkeiten für aggressive,. kreative und betrügerische Maßnahmen zum Vorteil irgendeiner Form von finanziellem Gewinn bietet. Zwei Bereiche, in denen die Manipulation von Jahresabschlüssen am auffälligsten sein kann, sind die Berichterstattung über Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Vermögenswerte

Zu den Vermögenswerten eines Unternehmens gehören physisches Eigentum, Forderungen und Einnahmen, Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere. Die Überbewertung eines dieser Vermögenswerte kann die Bilanz aufblähen und eine stärkere finanzielle Position darstellen, als tatsächlich vorhanden ist. Das Aufblasen von Vermögenswerten kann eine Möglichkeit sein, höhere Sicherheiten für die Kreditbeschaffung vorzuweisen. In diesem Bereich können die Einnahmen auch überbewertet werden, was die Vermögenswerte aufbläst und zu höheren Brutto- und Nettogewinnen in der Gewinn- und Verlustrechnung führt. Die vorzeitige Erfassung von Umsätzen, die Erfassung von Verkäufen an ein verbundenes Unternehmen, die Erfassung von Verkäufen nicht ausgelieferter Artikel und die Umgliederung von Bilanzposten zur Erzielung von Umsätzen sind einige der kreativen Buchhaltungsmethoden, die Unternehmen zur Umsatzsteigerung eingesetzt haben.

Alle Arten der Vermögensinflation verbessern unter sonst gleichen Bedingungen die Eigenkapitalposition eines Unternehmens, was sich möglicherweise positiv auf die Kennzahl der Eigenkapitalrendite auswirken kann. Das Aufblähen der Einnahmen bei sonst gleichen Bedingungen wird den Nettogewinn und den Nettogewinn pro Aktie, die zum Zeitpunkt der vierteljährlichen Gewinne gemeldet werden, in die Höhe treiben. Im Allgemeinen können bessere als tatsächliche Leistungskennzahlen oft mit gestiegenen Aktienkursen und einer höheren Vergütung für das Management sowie Prämien in bar, Aktien oder Aktienoptionen verbunden werden.

Verbindlichkeiten

Auch in der Kategorie der Verbindlichkeiten haben Unternehmen eine Vielzahl von Ausgaben, die möglicherweise unterbewertet werden können. Das Unterschätzen der Ausgaben reduziert die Verbindlichkeiten in der Bilanz und reduziert auch die Ausgaben in der Gewinn- und Verlustrechnung. Das Senken von Ausgaben kann ähnliche Auswirkungen haben wie das Aufblähen von Vermögenswerten. Unternehmen mit zu niedrigen Ausgaben werden höhere Eigenkapitalniveaus, höhere Nettoeinnahmen und höhere Nettoeinnahmen pro Aktie melden. Die Kombination dieser Effekte kann auch die Eigenkapitalrentabilitätskennzahl potenziell verbessern.

Ein weiteres fortschrittlicheres Schema zur Minderung von Ausgaben kann insbesondere mit der außerbilanziellen Berichterstattung verbunden werden, hauptsächlich durch die Verwendung von aktiven Minderheitsbeteiligungen an Tochterunternehmen oder Joint Ventures. Diese Arten von Investitionen verwenden die Equity-Methode der Rechnungslegung, bei der die Werte um Gewinne und Verluste der Tochtergesellschaft angepasst werden, wodurch es für Unternehmen anfälliger wird, einige Ausgaben bei Tochtergesellschaften oder Zweckgesellschaften abzuwälzen.

Bilanzierungsregeln für aktive Minderheitsbeteiligungen, die für Unternehmen gelten, die 20 % bis 50 % der Anteile an einer Tochtergesellschaft, einem Joint Venture oder einer Zweckgesellschaft halten, können mehrere Gelegenheiten für finanzielle Spielereien und Manipulationen in der Finanzberichterstattung schaffen.

##Sarbanes Oxley

In den Vereinigten Staaten wurden 2001-2002 bei Unternehmen wie Enron, WorldCom und Tyco zahlreiche finanzielle Spielereien ans Licht gebracht. Im Fall von Enron und WorldCom wurden leitende Angestellte verurteilt und verbrachten einige Zeit im Gefängnis, weil sie Investoren und Mitarbeiter belogen hatten. Die Flut von unternehmerischen Spielereien in dieser Zeit führte im Juli 2002 zur Verabschiedung des Sarbanes-Oxley Act,. der neue und verbesserte Standards für alle Vorstände, das Management und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften von US-amerikanischen Aktiengesellschaften festlegte. Ein Ziel dieses Gesetzes war es, kreative Rechnungslegungssachverhalte für Wirtschaftsprüfer zu erleichtern, die auch zuvor keine Kenntnis von Meldemanipulationen hatten.

Höhepunkte

• Finanzielle Spielereien können betrügerische Buchführung, betrügerische Unternehmen oder betrügerische Handlungen umfassen, die darauf abzielen, Finanzinformationen zu stehlen.

• Sarbanes-Oxley wurde 2002 erlassen, um die Governance-Struktur der Finanzberichterstattung und Unternehmensprüfungen zu verbessern.

• Finanzielle Spielereien beinhalten in der Regel eine falsche Darstellung der wahren finanziellen Leistung oder Finanzlage eines Unternehmens oder einer Einheit.