Finansiella Shenanigans

Vad är finansiella häpnadsväckande?

Finansiella skällsord är åtgärder som är utformade för att felaktigt framställa ett företags eller entitets verkliga finansiella resultat eller finansiella ställning. Finansiella skräll kan sträcka sig från relativt små överträdelser som bara involverar en lös tolkning av redovisningsregler till direkta bedrägerier som vidtagits under många år. Finansiella skräll kan också inkludera att vidta oberoende bedrägliga åtgärder, skapa bedrägliga enheter eller bygga Ponzi-scheman.

I nästan alla fall kommer avslöjandet att ett företags resultat har bero på finansiella skenande att ha en katastrofal effekt på aktiekursen, framtidsutsikterna och eventuellt ledningen. Beroende på omfattningen av illamåendet kan konsekvenserna inkludera en brant försäljning av aktien, konkurs,. upplösning, aktieägarprocesser eller möjligen fängelse för de inblandade.

Finansiella häpnadsväckande förklarade

Finansiella grejer kan grovt delas in i några olika typer:

1. System som manipulerar finansiell rapportering genom aggressiva, kreativa eller bedrägliga metoder.

2. Enheter som är baserade på bedrägligt grundande eller fungerar som en front för bedrägliga aktiviteter.

3. Oberoende bedragare eller bedrägliga grupper som försöker stjäla finansiell information som kreditkort eller kontonummer.

Det finns en mängd olika sätt som individer och enheter kan vara inblandade i finansiella stridigheter. Att manipulera ekonomi för att få en fördel gentemot konkurrenter, få bättre kapitalräntor eller förbättra ledningens prestanda är ofta de främsta motiven i kreativa företagsrapporteringssystem. Detta har spelat ut genom historien med många företag som skapat rubriker och fått straff för manipulation av sin ekonomi. Några av de mest kända fallen har inkluderat Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers och Bernie Madoff-skandalen.

För intresserade väljare och investerare har flera böcker skrivits för att ge inblick i dessa tvivelaktiga aktiviteter. Populära böcker har inkluderat:

• Financial Shenanigans: Hur man upptäcker bokföringsknep och bedrägerier i finansiella rapporter av Howard Schilit

• The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices av Charles W. Mulford

• Kreativ kassaflödesrapportering av Charles W. Mulford

Bedragare

Bedragare kan vara en av de mest grundläggande sakerna att se upp med. De arbetar individuellt eller i grupp. Vanligtvis försöker bedragare att stjäla viktig information för egen vinning. Målen inkluderar ofta kreditkortsuppgifter, personnummer, alla typer av personlig information,. investeringskontonummer och lösenord, bankkontonummer och mer.

Bedragare kan posera som enheter som söker information via telefon, e-post eller direkt kommunikation. Ett stycke teknik som kallas "skimmers" kan också kopplas till monetära uttag som bankomater och bensinstationskortläsare i syfte att skumma personlig information som kan användas bedrägligt för ekonomisk vinning. Att vara medveten om dessa bedrägerier och vara försiktig med att tillhandahålla personlig information kan ofta vara en nyckel för att mildra dessa problem.

Bedrägliga enheter

Att skapa en bedräglig enhet för ekonomisk vinning kan vara en annan form av finansiellt sken. I den här sfären poserar affärsmän som entreprenörer eller investeringsguruer och grundar ett företag som ofta riktar sig till investerare med hög nettoförmögenhet. Dessa företag kan kallas Ponzi Schemes. I allmänhet lockar de oftast pengar från investerare genom att pitcha tillverkade investeringspresentationer. Tidiga investerare belönas med pengar från efterföljande investerare för att skapa en illusion av framgång. Efter det minskar avkastningen när bedragarna börjar tvätta pengarna till sina egna konton.

Bernie Madoffs Bernard L. Madoff Investment Securities LLC-system är det största Ponzi-programmet i historien. Madoff stal cirka 65 miljarder dollar från investerare under en 17-årsperiod. Finanskrisen 2008-09 bidrog till att avslöja skandalen eftersom företagets investerade ekonomiska förluster blev för orimliga för att upprätthålla det övergripande systemet.

Bokslutshantering

Finansiella grejer kan också innebära manipulation av bokslut, vilket ger nästan obegränsade möjligheter att vidta aggressiva,. kreativa och bedrägliga handlingar till förmån för någon form av ekonomisk vinning. Två områden där manipulation av bokslut kan vara mest framträdande är redovisningen av tillgångar och skulder.

Tillgångar

Ett företags tillgångar inkluderar fysisk egendom, kundfordringar och intäkter, likvida medel och omsättbara värdepapper. Att övervärdera någon av dessa tillgångar kan blåsa upp balansräkningen och visa en starkare finansiell ställning än vad som faktiskt finns. Att blåsa upp tillgångar kan vara ett sätt att visa högre nivåer av säkerheter för att få kredit. Inom detta område kan intäkter också vara överskattade, vilket blåser upp tillgångar och överförs till högre brutto- och nettovinst i resultaträkningen. Att redovisa intäkter i förtid, registrera försäljningar gjorda till ett dotterbolag, registrera försäljning av ej levererade varor och omklassificering av balansposter för att skapa intäkter är några av de kreativa redovisningsmetoder som företag har använt för att öka intäkterna.

Alla typer av tillgångsinflation med andra saker lika kommer att förbättra ett företags eget kapital, vilket potentiellt kan ha en positiv effekt på avkastningen på aktiens prestationsmått. Att blåsa upp intäkter med andra saker lika kommer att höja den nedersta raden nettovinst och nettovinst per aktie rapportering vid kvartalsvis vinsttid. Generellt sett kan bättre resultatmått än faktiska ofta kopplas till ökade aktiekurser och högre ersättning till ledningen samt bonusar i kontanter, aktier eller aktieoptioner.

Skulder

I skuldkategorin har företag också en mängd utgifter som potentiellt kan underskattas. Underskattning av kostnaderna minskar skulderna i balansräkningen och minskar även kostnaderna i resultaträkningen. Sänkta kostnader kan ha liknande effekter som att blåsa upp tillgångar. Företag med underskattade kostnader kommer att rapportera högre nivåer av eget kapital, högre nettovinst och högre nettovinst per aktie. Kombinationen av dessa effekter kan också potentiellt förbättra avkastningen på eget kapital.

Ett annat mer avancerat system för att underskatta utgifter specifikt kan kopplas till rapportering utanför balansräkningen,. främst genom användning av aktiva minoritetsinvesteringar i dotterbolag eller joint ventures. Dessa typer av investeringar använder kapitalandelsmetoden, som justerar värden för dotterbolagets vinster och förluster, vilket gör det mer benäget för företag att ladda vissa utgifter med dotterbolag eller specialföretag.

Minoritetsregler för aktivt ägande som gäller för företag som innehar 20-50% ägande i ett dotterbolag, ett joint venture eller ett företag för särskilda ändamål kan skapa flera möjligheter för finansiellt skenande och manipulation av finansiell rapportering.

Sarbanes Oxley

I USA uppdagades 2001-2002 ett betydande antal finansiella sken hos företag som Enron, WorldCom och Tyco. I fallet Enron och WorldCom dömdes ledande befattningshavare och tillbringade tid i fängelse för att de ljugit för investerare och anställda. Strömmen av företagshantigheter under denna period ledde till att Sarbanes-Oxley Act antogs i juli 2002,. som satte nya och förbättrade standarder för alla amerikanska offentliga bolags styrelser, ledningar och offentliga revisionsbyråer. Ett mål med denna lag var att göra kreativa redovisningsfrågor lättare att identifiera av revisorer som inte heller tidigare varit medvetna om rapporteringsmanipulationer.

##Höjdpunkter

• Finansiella utspel kan omfatta bedräglig redovisning, bedrägliga enheter eller bedrägliga handlingar som försöker stjäla finansiell information.

• Sarbanes-Oxley antogs 2002 för att förbättra styrningsstrukturen för finansiell rapportering och företagsrevisioner.

• Finansiella skräll innebär vanligtvis en felaktig framställning av ett företags eller entitets verkliga finansiella resultat eller finansiella ställning.