Taloudelliset seikkailut
Mitä ovat taloudelliset seikkailut?
Taloudelliset huijaukset ovat toimia, joiden tarkoituksena on antaa vääriä tietoja yrityksen tai yhteisön todellisesta taloudellisesta tuloksesta tai taloudellisesta asemasta. Taloudelliset huijaukset voivat vaihdella suhteellisen pienistä rikkomuksista, joihin liittyy pelkkä kirjanpitosääntöjen löyhä tulkinta, monien vuosien ajan jatkuneisiin suoriin petoksiin . Taloudellisiin juonitteluihin voi kuulua myös itsenäisten petollisten toimien toteuttaminen, vilpillisten kokonaisuuksien luominen tai Ponzi-järjestelmien rakentaminen.
Lähes kaikissa tapauksissa paljastuksella, että yrityksen tulos on johtunut taloudellisista huijauksista, on tuhoisa vaikutus sen osakekurssiin, tulevaisuuden näkymiin ja mahdollisesti johtamiseen. Tapausten laajuudesta riippuen seurauksiin voi kuulua osakkeiden jyrkkä myynti, konkurssi,. purkaminen, osakkeenomistajien oikeusjutut tai mahdollisesti asianosaisten vankilatuomio.
Financial Shenanigans Explained
Taloudelliset huijaukset voidaan luokitella useisiin eri tyyppeihin:
Järjestelmät, jotka manipuloivat taloudellista raportointia aggressiivisin, luovin tai vilpillisin menetelmin.
Yhteisöt, jotka perustuvat vilpilliseen perustamiseen tai toimivat petollisen toiminnan rintamalla.
Riippumattomat huijarit tai petolliset ryhmät, jotka yrittävät varastaa taloudellisia tietoja, kuten luottokortteja tai tilinumeroita.
On olemassa lukuisia tapoja, joilla yksilöt ja yhteisöt voivat osallistua taloudellisiin juonitteluihin. Talousasioiden manipuloiminen etujen saamiseksi kilpailijoihin verrattuna, parempien pääomakorkojen saamiseksi tai johdon suorituskyvyn parantamiseksi ovat usein tärkeimpiä motiiveja luovissa yritysraportointijärjestelmissä. Tämä on käynyt läpi historian, kun monet yritykset ovat nousseet otsikoihin ja saaneet rangaistuksia taloudellisten tietojensa manipuloinnista. Tunnetuimpia tapauksia ovat olleet Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers ja Bernie Madoff -skandaali.
Kiinnostuneille äänestäjille ja sijoittajille on kirjoitettu useita kirjoja, jotka antavat tietoa näistä kyseenalaisista toimista. Suosittuja kirjoja ovat olleet mm.
Rahoitushuijaukset: kirjanpidon temppujen ja petosten havaitseminen talousraporteissa, Howard Schilit
The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, Charles W. Mulford
Creative Cash Flow Reporting, Charles W. Mulford
Huijarit
Huijarit voivat olla yksi perusasioista, joita on varottava. He tekevät töitä yksin tai ryhmässä. Tyypillisesti huijarit yrittävät varastaa tärkeitä tietoja omaksi hyödykseen. Kohteita ovat usein luottokorttitiedot, sosiaaliturvatunnukset, kaikenlaiset henkilötiedot,. sijoitustilinumerot ja salasanat, pankkitilinumerot ja paljon muuta.
Huijarit voivat esiintyä tahoina, jotka etsivät tietoa puhelimitse, sähköpostitse tai suoran yhteydenpidon kautta. "Skimmereiksi" kutsuttu tekniikka voidaan myös liittää rahanmyyntipisteisiin, kuten pankkiautomaatteihin ja huoltoasemien kortinlukijoihin, henkilökohtaisten tietojen luvatta varten , joita voidaan käyttää vilpillisesti taloudellisen hyödyn saamiseksi. Tietoisuus näistä huijauksista ja varovaisuus henkilötietojen antamisessa voi usein olla avainasemassa näiden ongelmien lievittämisessä.
Petolliset tahot
Petollisen kokonaisuuden luominen taloudellisen hyödyn saamiseksi voi olla toinen taloudellinen juoni. Tällä alalla liike-elämän ammattilaiset esiintyvät yrittäjinä tai sijoitusguruina ja perustavat yrityksen, joka on usein suunnattu varakkaille sijoittajille. Näitä yrityksiä voidaan kutsua Ponzi-järjestelmiksi. Yleensä ne houkuttelevat rahaa sijoittajilta useimmiten pitämällä valmistettuja sijoitusesityksiä. Varhaiset sijoittajat palkitaan rahalla myöhemmiltä sijoittajilta luodakseen illuusion menestyksestä. Sen jälkeen tuotto pienenee, kun huijarit alkavat pestä rahoja omille tileilleen.
Bernie Madoffin Bernard L. Madoff Investment Securities LLC -ohjelma on historian suurin Ponzi-ohjelma. Madoff varasti sijoittajilta noin 65 miljardia dollaria 17 vuoden aikana. Vuosien 2008–2009 finanssikriisi auttoi paljastamaan skandaalin, sillä yrityksen sijoittamat taloudelliset tappiot tulivat liian suuriksi kokonaisjärjestelmän ylläpitämiseksi.
Tilinpäätöksen manipulointi
Taloudellisiin huhuihin voi liittyä myös tilinpäätösten manipulointia, mikä tarjoaa lähes rajattomat mahdollisuudet ryhtyä aggressiivisiin,. luoviin ja vilpillisiin toimiin jonkinlaisen taloudellisen hyödyn saamiseksi. Kaksi aluetta, joilla tilinpäätösten manipulointi voi olla merkittävintä, ovat varojen ja velkojen raportointi.
Omaisuus
Yrityksen varoja ovat fyysinen omaisuus, myyntisaamiset ja tuotot, rahavarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Näiden omaisuuserien liioitteleminen voi paisuttaa tasetta osoittaen vahvemman taloudellisen aseman kuin mitä todellisuudessa on. Omaisuuden paisuttaminen voi olla tapa osoittaa korkeampia vakuuksia luoton saamiseksi. Tällä alueella tulot voivat myös olla yliarvioituja, mikä lisää varoja ja siirtyy tuloslaskelman korkeampaan brutto- ja nettotulokseen. Tuottojen ennenaikainen kirjaaminen, tytäryhtiölle tehdyn myynnin kirjaaminen, lähettämättömien tuotteiden myynnin kirjaaminen ja tase-erien uudelleenluokittelu tulojen luomiseksi ovat joitain luovia kirjanpitomenetelmiä, joita yritykset ovat käyttäneet tulojen kasvattamiseen.
Kaikenlainen omaisuusinflaatio muiden asioiden kanssa samanarvoisina parantaa yrityksen osakeasemaa, mikä voi mahdollisesti vaikuttaa positiivisesti oman pääoman tuottomittaukseen. Tulojen suurentaminen muiden tekijöiden kanssa samaan aikaan kasvattaa tulosraportointia neljännesvuosittain raportoitujen nettotulosten ja osakekohtaisten nettotulosten osalta. Yleensä todellista paremmat tulosmittaukset voivat usein olla sidottu osakekurssien nousuun ja johdon korkeampiin palkkioihin sekä käteis-, osake- tai optio-oikeuksiin.
Velat
Velkakategoriassa yrityksillä on myös paljon kuluja,. jotka voidaan mahdollisesti aliarvioida. Kulujen aliarvioiminen vähentää taseen velkoja ja myös tuloslaskelman kuluja. Kulujen alentamisella voi olla samanlaisia vaikutuksia kuin omaisuuden lisäämisellä. Yritykset, joiden kulut ovat aliarvioituja, raportoivat korkeamman oman pääoman, korkeamman nettotulon ja korkeamman nettotuoton osaketta kohden. Näiden vaikutusten yhdistelmä voi myös mahdollisesti parantaa oman pääoman tuottomittaria.
Toinen edistyneempi menetelmä erityisesti kulujen aliarvioimiseksi voidaan liittää taseen ulkopuoliseen raportointiin ensisijaisesti käyttämällä vähemmistön aktiivisia omistussijoituksia tytäryhtiöihin tai yhteisyrityksiin. Tämäntyyppisissä sijoituksissa käytetään pääomaosuusmenetelmää, joka mukauttaa arvoja tytäryhtiön voittoihin ja tappioihin, mikä tekee yrityksille alttiimman siirtää osan kuluista tytäryhtiöille tai erikoisajoneuvoille.
Vähemmistön aktiivisen omistajan kirjanpitosäännöt, joita sovelletaan yrityksiin, joilla on 20–50 prosentin omistusosuus tytäryhtiöstä, yhteisyrityksestä tai erikoisyrityksestä, voivat luoda useita mahdollisuuksia taloudellisille huijauksille ja talousraportoinnin manipuloinnille.
Sarbanes Oxley
Yhdysvalloissa vuosina 2001-2002 paljastui huomattava määrä taloudellisia salajuttuja sellaisissa yrityksissä kuin Enron, WorldCom ja Tyco. Enronin ja WorldComin tapauksessa ylimmät johtajat tuomittiin ja viettivät aikaa vankilassa valehtelemisesta sijoittajille ja työntekijöille. Yritysten huijaukset tänä aikana johtivat Sarbanes-Oxley-lain hyväksymiseen heinäkuussa 2002,. joka asetti uudet ja parannetut standardit kaikille Yhdysvaltain julkisten yhtiöiden hallituksille, johdolle ja tilintarkastusyrityksille. Yksi tämän lain tavoitteista oli tehdä luovista kirjanpitoongelmista helpommin tunnistamaan tilintarkastajat, jotka eivät myöskään olleet aiemmin olleet tietoisia raportointimanipulaatioista.
##Kohokohdat
Taloushuijaukset voivat sisältää vilpillisen kirjanpidon, vilpilliset yhteisöt tai petolliset toimet, joilla pyritään varastamaan taloudellisia tietoja.
Sarbanes-Oxley säädettiin vuonna 2002 parantamaan taloudellisen raportoinnin ja yritystarkastusten hallintorakennetta.
Taloudellisiin juonitteluihin liittyy yleensä vääriä tietoja yrityksen tai yhteisön todellisesta taloudellisesta tuloksesta tai taloudellisesta asemasta.
