finansal saçmalıklar
Finansal Shenanigans Nedir?
Mali kurnazlıklar, bir şirketin veya kuruluşun gerçek mali performansını veya mali durumunu yanlış tanıtmak için tasarlanmış eylemlerdir. Mali kurnazlıklar, muhasebe kurallarının yalnızca gevşek bir şekilde yorumlanmasını içeren nispeten küçük ihlallerden, uzun yıllar boyunca devam eden düpedüz dolandırıcılığa kadar değişebilir. Mali kurnazlıklar ayrıca bağımsız hileli eylemlerde bulunmayı, hileli varlıklar oluşturmayı veya Ponzi Planları oluşturmayı içerebilir.
Hemen hemen her durumda, bir şirketin performansının finansal kurnazlıklardan kaynaklandığının ortaya çıkması, hisse senedi fiyatı, gelecekteki beklentileri ve potansiyel olarak yönetimi üzerinde feci bir etkiye sahip olacaktır. Kurnazlıkların kapsamına bağlı olarak, tepkiler arasında hisse senedinde keskin bir satış, iflas,. fesih, hissedar davaları veya ilgililer için muhtemelen hapis cezası olabilir.
Finansal Shenanigans Açıklandı
Finansal maskaralıklar genel olarak birkaç farklı türde sınıflandırılabilir:
Agresif, yaratıcı veya hileli yöntemlerle finansal raporlamayı manipüle eden planlar.
Hileli kuruluşa dayanan veya hileli faaliyetler için paravan olarak çalışan kuruluşlar.
Kredi kartları veya hesap numaraları gibi finansal bilgileri çalmaya çalışan bağımsız dolandırıcılar veya dolandırıcı gruplar.
Bireylerin ve kuruluşların finansal maskaralıklara dahil olabilmelerinin birçok yolu vardır. Rakiplere karşı avantaj elde etmek, daha iyi sermaye oranları elde etmek veya yönetim performansını iyileştirmek için finansalları manipüle etmek, yaratıcı kurumsal raporlama planlarında genellikle en önemli motivasyonlardır. Bu, tarih boyunca birçok şirketin manşetlere çıkması ve finansallarının manipülasyonu için ceza almasıyla ortaya çıktı. En iyi bilinen vakalardan bazıları Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers ve Bernie Madoff Skandalı'dır.
İlgilenen bileşenler ve yatırımcılar için, bu şüpheli faaliyetler hakkında bilgi sağlamak için birkaç kitap yazılmıştır. Popüler kitaplar şunları içeriyor:
Mali Kurnazlıklar: Mali Raporlarda Muhasebe Hileleri ve Sahtekarlığı Nasıl Tespit Edilir, Howard Schilit
Finansal Sayılar Oyunu: Yaratıcı Muhasebe Uygulamalarını Tespit Etmek, Charles W. Mulford
Creative Cash Flow Reporting, Charles W. Mulford
Dolandırıcılar
Dolandırıcılar, dikkat edilmesi gereken en temel şeylerden biri olabilir. Bireysel ya da grup çalışmaları yaparlar. Tipik olarak, dolandırıcılar kendi kazançları için önemli bilgileri çalmaya çalışırlar. Hedefler genellikle kredi kartı bilgilerini, sosyal güvenlik numaralarını, her türlü kişisel bilgiyi,. yatırım hesap numaralarını ve şifrelerini, banka hesap numaralarını ve daha fazlasını içerecektir.
Dolandırıcılar, telefon, e-posta veya doğrudan iletişim yoluyla bilgi arayan varlıklar gibi görünebilir. "Skimmer" adı verilen bir teknoloji parçası, mali kazanç için hileli bir şekilde kullanılabilecek kişisel bilgileri gözden geçirmek amacıyla ATM'ler ve benzin istasyonu kart okuyucuları gibi parasal satış noktalarına da eklenebilir . Bu dolandırıcılıkların farkında olmak ve kişisel bilgileri verirken dikkatli olmak, genellikle bu sorunları azaltmanın anahtarı olabilir.
Sahte Varlıklar
Mali kazanç için hileli bir kuruluş oluşturmak, başka bir mali maskaralık şekli olabilir. Bu alanda, iş profesyonelleri genellikle yüksek net değerli yatırımcıları hedefleyen bir iş kuran girişimciler veya yatırım guruları gibi davranırlar. Bu işletmeler Ponzi Şemaları olarak adlandırılabilir . Genel olarak, çoğu zaman fabrikasyon yatırım sunumları yaparak yatırımcılardan para çekerler. Erken yatırımcılar, başarı yanılsaması yaratmak için sonraki yatırımcılardan para ile ödüllendirilir. Bundan sonra, dolandırıcılar parayı kendi hesaplarına aklamaya başladıkça getiriler azalır.
Bernie Madoff'un Bernard L. Madoff Investment Securities LLC planı, tarihteki en büyük Ponzi Planıdır. Madoff, 17 yıl boyunca yatırımcılardan yaklaşık 65 milyar dolar çaldı. 2008-09 mali krizi, şirketin yatırım yaptığı mali zararları genel planı sürdürmek için çok fahiş hale geldiğinden skandalın ortaya çıkmasına yardımcı oldu.
Mali Tablo Manipülasyonu
agresif,. yaratıcı ve hileli eylemlerde bulunmak için neredeyse sınırsız fırsatlar sağlayan mali tablo manipülasyonunu da içerebilir . Finansal tablo manipülasyonunun en belirgin olabileceği iki alan, varlık ve yükümlülüklerin raporlanmasıdır.
Varlıklar
Bir şirketin varlıkları arasında fiziksel mülk, alacak hesapları ve gelirler, nakit benzerleri ve menkul kıymetler bulunur. Bu varlıklardan herhangi birinin abartılması, gerçekte mevcut olandan daha güçlü bir finansal durum gösteren bilançoyu şişirebilir. Varlıkları şişirmek, kredi almak için daha yüksek teminat seviyeleri göstermenin bir yolu olabilir. Bu alanda, varlıkları şişiren ve gelir tablosunda daha yüksek brüt ve net kara aktaran gelirler de abartılabilir. Gelirleri erken tanımak, bir bağlı kuruluşa yapılan satışları kaydetmek, sevk edilmeyen kalemlerin satışlarını kaydetmek ve gelir yaratmak için bilanço kalemlerini yeniden sınıflandırmak, şirketlerin gelirlerini artırmak için kullandıkları yaratıcı muhasebe yöntemlerinden bazılarıdır.
Diğer şeylerin eşit olduğu her tür varlık enflasyonu, bir şirketin özsermaye pozisyonunu iyileştirecek ve bu da özkaynak getirisi performans ölçümü üzerinde potansiyel olarak olumlu bir etkiye sahip olabilir. Gelirleri diğer şeyler eşit olacak şekilde şişirmek, üç aylık kazanç zamanında raporlanan alt satırdaki net geliri ve hisse başına net geliri artıracaktır. Genel olarak, gerçek performans ölçütlerinden daha iyi olan, genellikle artan hisse senedi fiyatlarına ve yönetim için daha yüksek tazminata ve ayrıca nakit, hisse senedi veya hisse senedi opsiyonlarındaki ikramiyelere bağlanabilir.
Yükümlülükler
Yükümlülükler kategorisinde, şirketlerin ayrıca potansiyel olarak hafife alınabilecek çok sayıda gideri vardır . Giderleri düşük göstermek, bilançodaki yükümlülükleri azaltır ve ayrıca gelir tablosundaki giderleri azaltır. Giderleri düşürmek, varlıkları şişirmek için benzer etkilere sahip olabilir. Harcamaları düşük olan şirketler, daha yüksek özsermaye seviyeleri, daha yüksek net gelir ve hisse başına daha yüksek net gelir bildirecektir. Bu etkilerin kombinasyonu, öz sermaye getirisi metriğini de potansiyel olarak iyileştirebilir.
Giderleri düşük göstermek için daha gelişmiş bir başka plan, özellikle bağlı ortaklıklarda veya ortak girişimlerde azınlık aktif mülkiyet yatırımlarının kullanılması yoluyla, bilanço dışı raporlamaya bağlanabilir. Bu tür yatırımlar, bağlı ortaklığın kar ve zarar değerlerini ayarlayan özkaynak muhasebe yöntemini kullanır ve şirketlerin bağlı ortaklıklar veya özel amaçlı araçlarla bazı giderleri boşaltmasını daha yatkın hale getirir.
Bir yan kuruluşta, ortak girişimde veya özel amaçlı bir araçta %20-50 oranında hisseye sahip şirketler için geçerli olan azınlık aktif mülkiyet muhasebesi kuralları, finansal hileler ve finansal raporlama manipülasyonu için çeşitli fırsatlar yaratabilir.
Sarbanes Oxley
Amerika Birleşik Devletleri'nde 2001-2002, Enron, WorldCom ve Tyco gibi şirketlerde önemli sayıda finansal hilekarlığın gün yüzüne çıktığını gördü. Enron ve WorldCom davasında, üst düzey yöneticiler, yatırımcılara ve çalışanlara yalan söylemekten suçlu bulundu ve hapiste yattı. Bu dönem boyunca kurumsal maskaralıkların patlaması , Temmuz 2002'de tüm ABD halka açık şirket kurulları, yönetim ve kamu muhasebesi firmaları için yeni ve gelişmiş standartlar belirleyen Sarbanes-Oxley Yasası'nın kabul edilmesine yol açtı. Bu yasanın bir amacı, yaratıcı muhasebe konularının daha önce raporlama manipülasyonlarından habersiz olan denetçiler tarafından daha kolay tanımlanmasını sağlamaktı.
##Öne çıkanlar
Mali kurnazlıklar, hileli muhasebe, hileli kuruluşlar veya mali bilgileri çalmaya çalışan hileli eylemleri kapsayabilir.
Sarbanes-Oxley, mali raporlama ve kurumsal denetimlerin yönetişim yapısını iyileştirmek için 2002 yılında yürürlüğe girdi.
Mali kurnazlıklar genellikle bir şirketin veya kuruluşun gerçek mali performansının veya mali durumunun yanlış beyan edilmesini içerir.
