Возврат ипотечного кредита

Что такое отсрочка ипотечного кредита?

Возврат ипотечного кредита (также известный как обратный выкуп ) — это принудительный выкуп ипотечного кредита ипотечным кредитором у лица, в настоящее время владеющего ипотечной ценной бумагой, например, у институционального инвестора. Ипотечной ценной бумагой в данном случае является ипотечная ценная бумага (MBS).

Отсрочка ипотеки чаще всего требуется из-за обнаружения мошеннических или ошибочных документов о происхождении,. в которых кредитоспособность залогодателя или оценочная стоимость имущества были искажены.

Понимание возврата ипотечного кредита

Ипотечная ценная бумага (MBS) — это инвестиция, аналогичная облигации, которая состоит из пакета ипотечных кредитов, купленных у выпустивших их банков. Жилищные кредиты переупаковываются в одну ценную бумагу для покупки инвесторами. Инвесторы в MBS получают периодические выплаты, аналогичные купонным выплатам по облигациям. Платежи, которые инвестор получает от MBS, представляют собой ипотечные платежи, которые домовладельцы платят по своим кредитам.

Инициатором ипотеки является первоначальный ипотечный кредитор; это может быть либо ипотечный брокер, либо ипотечный банкир. Инициаторы ипотеки могут продать свою долю в ипотечных кредитах инвесторам; таким образом ипотечные кредиторы могут получить немедленную выплату, устранить риск и освободить свой баланс для выдачи большего количества ипотечных кредитов, в то время как инвесторы получают платежи от заемщиков в течение срока действия ипотечных кредитов. Этот процесс известен как продажа ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS).

Возврат ипотечного кредита происходит, когда инвестор считает, что у одной или нескольких базовых ипотечных кредитов в MBS есть проблема. Эта проблема может повлиять на поток платежей для инвестора, например, если заемщик не выполнит свои обязательства по кредиту. Инвестор считает, что один из аспектов ипотеки был представлен в ложном свете, и, следовательно, на него это повлияет неблагоприятно, и требует возврата ипотечного кредита, требуя от кредитора выкупить ипотечный кредит, что устраняет риск для инвестора.

История отзывов ипотечных кредитов

После краха американского рынка недвижимости в 2008 году и последовавших за ним финансовых кризисов было обнаружено, что ипотечные кредиты и ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) были широко рассредоточены по всей финансовой системе и что действительность многих ипотечных кредитов и документов были сомнительными в отношении стандартов кредитования, проверки доходов и оценочной стоимости.

Уже токсичные ипотечные кредиты и ипотечные кредиты, которые должны были истечь, были объединены с другими ипотечными кредитами, которые были перепроданы инвесторам как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS). Когда заемщики по таким ипотечным кредитам пропускали платежи или терпели дефолт, покупатели и инвесторы в эти ипотечные кредиты запрашивали информацию у инициаторов кредита о транзакциях.

Даже когда после обнаружения несоответствий или потенциального мошенничества подавалось исковое заявление об отсрочке ипотечного кредита, у инициатора не всегда были ресурсы для выплаты этим инвесторам, поскольку их активы могли быть уже израсходованы.

Кроме того, после кризиса субстандартного ипотечного кредитования некоторые кредиторы заявили, что заемщики их обманули. В тех случаях, когда суды выносили решение в пользу такой защиты — когда кредитор предоставляет доказательства того, что он действовал добросовестно, а заемщик фальсифицировал или представил ложные сведения о своих активах и способности погасить ипотеку, — в иске о возврате кредита может быть отказано.

Многие держатели ипотечных ценных бумаг требовали погашения ипотечных кредитов от ипотечных кредиторов, которые не завершили комплексную проверку или в некоторых случаях откровенно обманывали отрасль.

Особые соображения

Помимо создателей ипотечных кредитов, инвестор может потребовать возмещения ущерба, предъявив иск о возврате ипотечного кредита, в котором упоминаются спонсоры ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS), которые несут ответственность за представление такого финансового инструмента.

Если токсичные ипотечные кредиты связаны с ипотечными кредитами, которые являются текущими и актуальными по платежам, отсрочка ипотечного кредита может фактически включать непросроченные ипотечные кредиты. Инвесторы могут захотеть полностью отделить себя от ответственных сторон, или структура ценной бумаги, обеспеченной ипотекой (MBS), может потребовать включения всех ипотечных кредитов в пакет при подаче иска о досрочном погашении.

В годы, последовавшие за жилищным кризисом 2008–2009 годов, кредиторы стали неохотно выдавать новые ипотечные кредиты. Стремясь ослабить стандарты кредитования и стимулировать рынок жилья, Freddie Mac и Fannie Mae объявили о ряде правил выкупа ипотечных кредитов, чтобы повысить прозрачность и стимулировать кредитование.

Особенности

• Возврат ипотечного кредита – это принудительный выкуп ипотечного кредита ипотечным кредитором у лица, в настоящее время являющегося держателем ипотечного ценного бумаги.

• Отсрочка ипотечного кредита чаще всего требуется из-за обнаружения мошеннических или ошибочных документов о происхождении, в которых кредитоспособность залогодателя или оценочная стоимость имущества были искажены.

• Инициаторы ипотеки могут продать свою долю в ипотечных кредитах инвесторам.

• Таким образом, инициаторы ипотечных кредитов могут получать немедленные выплаты, а инвесторы получают платежи от заемщиков в течение всего срока действия ипотечных кредитов; этот процесс известен как продажа ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS).

• После краха американского рынка недвижимости в 2008 году и последовавших за ним финансовых кризисов было обнаружено, что ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, были широко рассредоточены по всей финансовой системе и что действительность многих ипотечных кредитов и документов была сомнительной. .

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое выкуп ипотечного кредита?

Выкуп ипотечного кредита аналогичен возврату ипотечного кредита; когда инвесторы в ценную бумагу с обратной ипотекой (MBS) требуют, чтобы инициатор ипотеки выкупил эту ипотеку из-за предполагаемых проблем, связанных с тем, когда ипотека была одобрена банком.

Что такое выкуп кредита?

Выкуп кредита, также известный как выкуп долга, происходит, когда заемщик погашает часть кредита меньше, чем обещанная сумма. Например, эмитент облигаций с номиналом 1000 долларов может выкупить 80% выпуска по цене 900 долларов за облигацию. Это часто делается в качестве экстренной уступки, когда заемщик имеет дело с финансовыми проблемами, и кредиторы обеспокоены тем, что может быть более серьезный дефолт.

В чем разница между ипотекой и ценной бумагой, обеспеченной ипотекой (MBS)?

Ипотека — это кредит, который потенциальный домовладелец берет для финансирования покупки дома. Большинство домов стоят больше, чем человек может себе позволить наличными. Для того, чтобы купить дом, человек должен будет занять деньги в банке. Заемные деньги — это ипотека. Ипотечная ценная бумага (MBS) — это финансовая ценная бумага, похожая на облигацию, которая состоит из множества различных ипотечных кредитов, объединенных в одну финансовую ценную бумагу. Инвестор купит MBS в качестве инвестиции, как облигация или акция, в банке и будет получать ипотечные платежи по этим кредитам в качестве потока дохода; отдачу от своих инвестиций.