Afturköllun húsnæðislána

Hvað er endurgreiðsla húsnæðislána?

Endurgreiðsla húsnæðislána (einnig þekkt sem uppkaup ) er þvinguð endurkaup á veði af upphafsmanni húsnæðislána frá aðilanum sem nú á veðbréfið, eins og fagfjárfestir. Veðbréf í þessu tilviki er veðtryggt verðbréf (MBS).

Oftast er þörf á endurgreiðslu veðs vegna niðurstaðna á sviksamlegum eða gölluðum upprunaskjölum þar sem lánstraust veðhafa eða matsverð eignarinnar var rangt gefið upp.

Skilningur á endurgreiðslu húsnæðislána

Veðtryggt verðbréf (MBS) er fjárfesting sem líkist skuldabréfi sem samanstendur af búnti af íbúðalánum sem keypt eru af bönkum sem gáfu þau út. Heimilislánunum er pakkað saman í eitt verðbréf sem fjárfestar geta keypt. Fjárfestar í MBS fá reglubundnar greiðslur svipaðar skuldabréfamiðagreiðslum. Greiðslurnar sem fjárfestir fær frá MBS eru veðgreiðslur sem húseigendur greiða af lánum sínum.

Upphafsmaður húsnæðislána er upphaflegur húsnæðislánveitandi; það getur verið annað hvort húsnæðislánamiðlari eða veðbankastjóri. Upphafsmenn húsnæðislána gætu selt hlut sinn í húsnæðislánum til fjárfesta; Með því geta stofnendur húsnæðislána uppskorið strax útborgun, fjarlægt áhættu og losað efnahagsreikning sinn til að gera fleiri húsnæðislán, á meðan fjárfestarnir innheimta greiðslur frá lántakendum yfir líftíma húsnæðislánanna. Þetta ferli er þekkt sem að selja veðtryggð verðbréf (MBS).

Veðskil eiga sér stað þegar fjárfestir telur að eitt eða fleiri undirliggjandi veð í MBS hafi vandamál. Þetta mál gæti haft áhrif á greiðslustrauminn fyrir fjárfestirinn, til dæmis ef lántaki vanskilar lánið sitt. Fjárfestirinn telur að þáttur veðsins hafi verið rangfærður og því muni hann verða fyrir slæmum áhrifum og krefjast endurgreiðslu á veði, krefjast þess að upphafsmaður lánsins kaupi veðið til baka, sem fjarlægir áhættuna fyrir fjárfestirinn.

Saga endurgreiðslu fasteignaveðlána

Í kjölfar hruns bandaríska fasteignamarkaðarins árið 2008 – og fjármálakreppunnar sem fylgdu í kjölfarið – kom í ljós að veð og veðtryggð verðbréf (MBS) höfðu verið mjög dreifð um allt fjármálakerfið og að gildi margra veðlána og skjala voru vafasamir með tilliti til útlánastaðla, sannprófun á tekjum og matsverðmæti.

Þegar eitruð húsnæðislán og veð sem áttu að falla niður voru sett saman við önnur húsnæðislán sem voru endurseld til fjárfesta sem veðtryggð verðbréf (MBS). Þegar lántakendur á slíkum húsnæðislánum misstu af greiðslum eða lentu í vanskilum leituðu kaupendur og fjárfestar í þeim húsnæðislánum eftir upplýsingum frá lánveitendum um viðskiptin.

Jafnvel þegar kröfu um endurgreiðslu húsnæðislána var fylgt eftir eftir uppgötvun misræmis eða hugsanlegra svika, hafði upphafsmaðurinn ekki alltaf fjármagn til að endurgreiða þessum fjárfestum vegna þess að eignir þeirra gætu þegar verið eytt.

Ennfremur, eftir undirmálslánakreppuna,. fullyrtu sumir frumkvöðlar að þeir hefðu verið sviknir af lántakendum. Í þeim tilvikum þar sem dómstólar dæmdu slíka vörn í hag - þar sem upphafsmaður gefur sönnunargögn um að þeir hafi verið í góðri trú og lántakandi falsað eða rangfært um eignir sínar og getu til að endurgreiða veð - gæti endurgreiðslukröfunni verið hafnað.

Margir eigendur veðtrygginga kröfðust þess að lánveitendur hefðu ekki lokið áreiðanleikakönnun sinni, eða í sumum tilfellum, svikið iðnaðinn á grófan hátt.

Sérstök atriði

Til viðbótar við upphafsmenn veðanna gæti fjárfestir leitað eftir endurgreiðslu með kröfu um endurgreiðslu veðs sem vitnar í bakhjarla veðtryggðra verðbréfa (MBS) fyrir ábyrgð á því að vera fulltrúi slíks fjármálafyrirtækis.

Ef eitruð húsnæðislán eru sett saman við húsnæðislán sem eru núverandi og uppfærð á greiðslum, gæti endurgreiðsla húsnæðislána í raun falið í sér óvanskilin húsnæðislán. Fjárfestar gætu viljað aðskilja sig alfarið frá ábyrgðaraðilum eða uppbygging veðtryggða tryggingarinnar (MBS) gæti þurft að hafa öll veð í pakkanum þegar endurgreiðslukrafa er lögð fram.

Á árunum eftir húsnæðiskreppuna 2008-09 urðu lánveitendur tregir til að gefa út ný húsnæðislán. Í viðleitni til að losa um útlánastaðla og örva húsnæðismarkaðinn tilkynntu Freddie Mac og Fannie Mae röð reglna um uppkaup húsnæðislána til að auka gagnsæi og auka útlán.

Hápunktar

Endurgreiðsla húsnæðislána er þvinguð endurkaup húsnæðisláns af hálfu stofnanda húsnæðislána frá þeim aðila sem nú hefur veðbréfið.
Venjulega er þörf á endurgreiðslu veðs vegna niðurstaðna á sviksamlegum eða gölluðum upprunaskjölum þar sem lánstraust veðhafa eða matsverð eignar var rangt gefið upp.
Stofnendur húsnæðislána gætu selt hlut sinn í húsnæðislánum til fjárfesta.
Með því geta stofnendur húsnæðislána uppskorið strax útborgun á meðan fjárfestar innheimta greiðslur frá lántakendum á líftíma húsnæðislánanna; þetta ferli er þekkt sem að selja veðtryggð verðbréf (MBS).
Í kjölfar hruns bandaríska fasteignamarkaðarins árið 2008 – og fjármálakreppunnar sem fylgdu í kjölfarið – kom í ljós að veð og veðtryggð verðbréf höfðu dreifst víða um fjármálakerfið og að gildi margra veðlána og skjala var vafasamt. .

Algengar spurningar

Hvað er endurkaup á húsnæðislánum?

Endurkaup húsnæðislána er það sama og húsnæðislánaskil; þegar fjárfestar í veðbréfi (MBS) krefjast þess að upphafsmaður húsnæðislána endurkaupi það veð vegna álitinna atriða sem tengjast því hvenær veð var samþykkt af bankanum.

Hvað er uppkaup láns?

Uppkaup lána, einnig þekkt sem uppkaup skulda, á sér stað þegar lántaki endurgreiðir hluta lánsins fyrir minna en lofað var. Til dæmis getur skuldabréfaútgefandi með $1.000 par skuldabréf keypt til baka 80% af útgáfunni fyrir $900 á hvert skuldabréf. Þetta er oft gert sem neyðarívilnun þegar lántakandi er að glíma við fjárhagsvandamál og lánveitendur hafa áhyggjur af því að um alvarlegri vanskil gæti verið að ræða.

Hver er munurinn á veði og veðtryggðu öryggi (MBS)?

Veðlán er lán sem hugsanlegur íbúðareigandi tekur til að fjármagna kaup á húsnæði. Flest heimili kosta meira en einstaklingur hefur efni á í reiðufé. Til þess að kaupa húsnæðið þarf einstaklingur að taka lán í banka. Féð sem tekið er að láni er veð. Veðtryggt verðbréf (MBS) er fjárhagslegt öryggi, eins og skuldabréf, sem samanstendur af mörgum mismunandi veðum sem eru sett saman í eitt fjárhagslegt verðbréf. Fjárfestir mun kaupa MBS sem fjárfestingu eins og skuldabréf eða hlutabréf, frá banka og mun fá veðgreiðslur af þessum lánum sem tekjustreymi; arðsemi fjárfestingar þeirra.