Tilbagebetaling af realkreditlån
Hvad er en tilbagebetaling af realkreditlån?
Et tilbagekøb af realkreditlån (også kendt som et tilbagekøb ) er et tvunget tilbagekøb af et realkreditlån af en långiver fra den enhed, der i øjeblikket har realkreditlånet, såsom en institutionel investor. Et realkreditlån er i dette tilfælde et pantesikret værdipapir (MBS).
En tilbagebetaling af realkreditlån er oftest påkrævet på grund af fund af svigagtige eller defekte oprindelsesdokumenter,. hvori pantsætterens kreditværdighed eller ejendommens anslåede værdi var forkert fremstillet.
Forstå en tilbagebetaling af realkreditlån
Et pantesikret værdipapir (MBS) er en investering, der ligner en obligation, der består af et bundt boliglån købt fra de banker, der har udstedt dem. Boliglånene pakkes om til ét værdipapir, som investorerne kan købe. Investorer i MBS modtager periodiske betalinger svarende til obligationskuponbetalinger. De betalinger, som en investor modtager fra en MBS, er de realkreditbetalinger, som boligejerne betaler på deres lån.
Ophavsmanden til realkreditlån er den oprindelige realkreditudbyder; det kan enten være en realkreditmægler eller et realkreditinstitut. Realkreditudstedere kan sælge deres andel i realkreditlån til investorer; ved at gøre det, kan långiverne høste en øjeblikkelig udbetaling, fjerne risiko og frigøre deres balance til at lave flere realkreditlån, mens investorerne opkræver betalingerne fra låntagerne i løbet af realkreditlånenes levetid. Denne proces er kendt som salg af pantesikrede værdipapirer (MBS).
En tilbagebetaling af realkreditlån opstår, når en investor mener, at et eller flere underliggende realkreditlån i MBS har et problem. Dette problem kan påvirke betalingsstrømmen for investoren, for eksempel hvis låntageren misligholder sit lån. Investoren mener, at et aspekt af realkreditlånet blev misrepræsenteret, og derfor vil de blive negativt påvirket og kræve en tilbagebetaling af realkreditlånet, hvilket kræver, at lånegiveren køber pantet tilbage, hvilket fjerner risikoen for investoren.
Historie om tilbagebetalinger af realkreditlån
Efter sammenbruddet af det amerikanske ejendomsmarked i 2008 – og de efterfølgende finansielle kriser der fulgte – blev det konstateret, at realkreditlån og pantesikrede værdipapirer (MBS) var blevet vidt spredt over hele det finansielle system, og at gyldigheden af mange realkreditlån og dokumenter var tvivlsomme med hensyn til udlånsstandarder, indkomstbekræftelse og vurderingsværdier.
Allerede giftige realkreditlån og realkreditlån, der var bundet til at bortfalde, blev samlet sammen med andre realkreditlån, der blev videresolgt til investorer som pantesikrede værdipapirer (MBS). Når låntagere på sådanne realkreditlån gik glip af betalinger eller gik i misligholdelse, søgte købere og investorer i disse realkreditlån oplysninger fra långiverne om transaktionerne.
Selv når et tilbagebetalingskrav blev forfulgt efter opdagelsen af uoverensstemmelser eller potentiel svig, havde ophavsmanden ikke altid ressourcerne til at tilbagebetale disse investorer, fordi deres aktiver måske allerede er blevet brugt.
Desuden hævdede nogle ophavsmænd efter krisen med subprime-lån , at de blev snydt af låntagerne. I tilfælde, hvor domstolene dømte til fordel for et sådant forsvar - hvor ophavsmanden beviser, at de handlede i god tro, og låntageren forfalskede eller forvisede deres aktiver og evne til at tilbagebetale realkreditlånet - kan tilbagebetalingskravet blive afvist.
Mange indehavere af realkreditobligationer krævede tilbagebetaling af realkreditlån fra långivere, som ikke havde afsluttet deres due diligence, eller i nogle tilfælde åbenlyst havde svindlet industrien.
Særlige overvejelser
Ud over ophavsmændene til realkreditlånene kan en investor søge tilbagebetaling med et tilbagebetalingskrav, der citerer sponsorerne af pantesikrede værdipapirer (MBS) for ansvaret for at repræsentere et sådant finansielt instrument.
Hvis giftige realkreditlån er bundtet med realkreditlån, der er aktuelle og ajourførte på betalinger, kan en tilbagebetaling af realkreditlån faktisk omfatte ikke-forfaldne realkreditlån. Investorerne kan ønske at adskille sig fuldstændigt fra de ansvarlige parter, eller strukturen af det pantesikrede værdipapir (MBS) kan nødvendiggøre, at alle realkreditlånene indgår i bundtet, når der indgives et tilbagebetalingskrav.
I årene efter boligkrisen 2008-09 blev långivere tilbageholdende med at udstede nye realkreditlån. I et forsøg på at løsne udlånsstandarderne og stimulere boligmarkedet annoncerede Freddie Mac og Fannie Mae en række regler for tilbagekøb af realkreditlån for at øge gennemsigtigheden og øge udlånet.
Højdepunkter
En tilbagebetaling af realkreditlån er tvangskøb af et realkreditlån af en stifter af realkreditlån fra den enhed, der i øjeblikket besidder realkreditlånet.
En tilbagebetaling af realkreditlån er oftest påkrævet på grund af fund af svigagtige eller defekte oprindelsesdokumenter, hvori pantsætterens kreditværdighed eller ejendommens anslåede værdi var forkert fremstillet.
Ophavsmænd til realkreditlån sælger muligvis deres andel i realkreditlån til investorer.
Ved at gøre det kan realkreditgiverne høste en øjeblikkelig udbetaling, mens investorerne opkræver betalingerne fra låntagerne i løbet af realkreditlånenes løbetid; denne proces er kendt som salg af pantesikrede værdipapirer (MBS).
Efter sammenbruddet på det amerikanske ejendomsmarked i 2008 – og de efterfølgende finansielle kriser der fulgte – blev det konstateret, at realkreditlån og realkreditsikrede værdipapirer var blevet vidt spredt over hele det finansielle system, og at gyldigheden af mange realkreditlån og dokumenter var tvivlsom .
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er et tilbagekøb af realkreditlån?
Et tilbagekøb af realkreditlån er det samme som et tilbagekøb af realkreditlån; når investorerne i et realkreditlån (MBS) kræver, at ophavsmanden til et realkreditlån tilbagekøber det pågældende realkreditlån på grund af oplevede problemer relateret til, hvornår realkreditlånet blev godkendt af banken.
Hvad er et tilbagekøb af lån?
Et låntilbagekøb, også kendt som et tilbagekøb af gæld, opstår, når en låntager tilbagebetaler en del af lånet for mindre end det lovede beløb. For eksempel kan en obligationsudsteder med $1.000 pari-obligationer tilbagekøbe 80% af udstedelsen for $900 pr. obligation. Dette gøres ofte som en nødindrømmelse, når låntager beskæftiger sig med økonomiske problemer, og långivere bliver bekymrede for, at der kan være tale om en mere alvorlig misligholdelse.
Hvad er forskellen mellem et realkreditlån og en pantesikret sikkerhed (MBS)?
Et realkreditlån er et lån, som en potentiel boligejer optager for at finansiere købet af en bolig. De fleste boliger koster mere, end den enkelte har råd til i kontanter. For at købe boligen skal en person låne penge i en bank. De lånte penge er et realkreditlån. En pantesikret sikkerhed (MBS) er en finansiel sikkerhed, ligesom en obligation, der består af mange forskellige realkreditlån samlet i én finansiel sikkerhed. En investor vil købe en MBS som en investering, ligesom en obligation eller aktie, fra en bank og vil modtage realkreditbetalingerne på disse lån som en indtægtsstrøm; afkastet af deres investering.
